Risiko

Risiko merujuk kepada potensi kerugian kewangan atau ketidakpastian mengenai pulangan pelaburan.

Ia adalah kemungkinan bahawa pulangan sebenar dari pelaburan akan berbeza daripada pulangan yang dijangka.

Potensi kerugian inilah yang menyebabkan peluang pelaburan atau perdagangan sering dinilai berdasarkan risiko berbanding ganjaran.

Apa itu risiko?

Risiko, dalam bentuk yang paling mudah, menunjukkan potensi untuk kehilangan wang atau tidak mencapai pulangan yang dijangka dari pelaburan atau perdagangan.

Risiko adalah bahagian yang tidak dapat dielakkan dalam perdagangan, tetapi pedagang boleh menguruskannya menggunakan pelbagai strategi dan alat.

Ini boleh termasuk mempelbagaikan pertaruhan mereka, menggunakan pesanan stop-loss, dan hanya berdagang dengan wang yang mereka mampu untuk rugi (juga dikenali sebagai "modal risiko").

Pengurusan risiko yang betul boleh membantu mengurangkan potensi kerugian dan menjadikan perdagangan lebih dapat dijangka dan menguntungkan dalam jangka masa panjang.

Apakah jenis-jenis risiko yang berbeza?

Terdapat beberapa jenis risiko yang dihadapi oleh pedagang:

1. Risiko Pasaran

Risiko pasaran, juga dikenali sebagai risiko sistematik, adalah risiko bahawa seluruh pasaran akan merosot, mengheret turun nilai hampir semua pelaburan. Ia sebahagian besarnya tidak dapat dielakkan kerana ia berpunca dari faktor ekonomi, politik, atau masyarakat yang lebih luas.

Contohnya, berita tentang ketidakstabilan politik, pandemik global, atau perubahan dasar yang signifikan boleh mengakibatkan kemerosotan pasaran yang meluas.

Ambil contoh krisis kewangan global pada tahun 2008. Dicipta oleh keruntuhan pasaran perumahan AS, ia membawa kepada kejatuhan menyeluruh dalam pasaran saham di seluruh dunia, dengan pelabur melihat pengurangan yang ketara dalam nilai portfolio mereka.

2. Risiko Kecairan

Risiko kecairan melibatkan potensi ketidakmampuan untuk membeli atau menjual pelaburan dengan cepat untuk mencegah atau meminimumkan kerugian.

Ia amat relevan dalam pasaran yang nipis atau niche di mana mencari pembeli atau penjual boleh menjadi cabaran.

Kekurangan kecairan boleh menyebabkan manipulasi harga atau memaksa anda untuk melikuidasi kedudukan anda pada harga yang tidak baik.

Sebagai contoh, jika anda melabur dalam saham berkapitalisasi kecil yang tidak diperdagangkan dalam jumlah besar. Jika berita buruk tentang syarikat tersebut tersebar dan anda memutuskan untuk menjual saham anda, anda mungkin menghadapi kesukaran untuk mencari pembeli, membuatkan anda terpaksa menjual pada harga yang jauh lebih rendah daripada yang diinginkan.

3. Risiko Kredit

Risiko kredit, atau risiko keingkaran, timbul apabila penerbit bon atau peminjam lain gagal memenuhi kewajipan pembayaran mereka.

Jika anda melabur dalam bon korporat atau kerajaan, terdapat risiko bahawa entiti tersebut mungkin gagal dalam pembayaran faedahnya atau bahkan pengembalian jumlah pokok.

Contohnya, jika anda memegang bon dari sebuah syarikat yang mengisytiharkan kebankrapan, syarikat tersebut mungkin gagal dalam pembayaran faedah yang dijadualkan atau tidak mampu mengembalikan jumlah pokok, menyebabkan kerugian bagi anda.

4. Risiko Operasi

Risiko operasi termasuk risiko yang timbul dari pelbagai kegagalan operasi seperti gangguan perdagangan, kesilapan manusia, atau aktiviti penipuan. Ia amat relevan dalam perdagangan frekuensi tinggi di mana milisaat boleh mempengaruhi hasil perdagangan.

Contoh terkenal adalah "insiden Knight Capital" pada tahun 2012, di mana gangguan perisian dalam algoritma perdagangan frekuensi tinggi firma itu menyebabkan kerugian lebih daripada $440 juta hanya dalam 45 minit, akhirnya mengakibatkan kejatuhan firma tersebut.

5. Risiko Inflasi

Risiko inflasi adalah risiko bahawa kadar pulangan pelaburan tidak akan seiring dengan kadar inflasi. Dalam erti kata lain, kuasa beli dari pulangan pelaburan anda boleh menurun dari masa ke masa kerana inflasi.

Contohnya, jika anda melabur dalam bon yang memberikan pulangan tahunan 2% tetapi inflasi berjalan pada 3%, nilai sebenar – atau kuasa beli – pelaburan anda secara efektif menurun.

6. Risiko Mata Wang

Dalam dunia perdagangan forex, risiko mata wang adalah faktor yang signifikan. Ia adalah risiko bahawa perubahan dalam kadar pertukaran mata wang akan memberi kesan negatif terhadap nilai pelaburan seseorang. Ia bukan sahaja terhad kepada pedagang forex tetapi juga memberi kesan kepada pelabur yang memegang pelaburan antarabangsa.

Contohnya, jika seorang pelabur Amerika memiliki saham di Eropah, dan nilai euro jatuh relatif kepada dolar AS, ketika pelabur menjual saham tersebut dan menukar euro kembali ke dolar, mereka akan menerima kurang daripada yang dijangkakan, walaupun harga saham tersebut tidak bergerak.