ความเสี่ยง

ความเสี่ยง หมายถึงความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียเงินหรือความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการลงทุน

มันคือความเป็นไปได้ที่ผลตอบแทนจริงจากการลงทุนจะต่างจากที่คาดไว้

ความเสี่ยงนี้เป็นเหตุผลที่โอกาสการลงทุนหรือการเทรดมักถูกประเมินตามความเสี่ยงเทียบกับผลตอบแทน

ความเสี่ยงคืออะไร?

ความเสี่ยงในรูปแบบที่ง่ายที่สุดหมายถึง ความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียเงิน หรือไม่ได้รับผลตอบแทนตามที่คาดหวังจากการลงทุนหรือการเทรด

ความเสี่ยงเป็นส่วนหนึ่งของการเทรด แต่เทรดเดอร์สามารถจัดการมันได้ด้วยกลยุทธ์และเครื่องมือต่างๆ

ซึ่งรวมถึงการกระจายการลงทุน, ใช้คำสั่งหยุดขาดทุน, และเทรดเฉพาะเงินที่สามารถสูญเสียได้ (หรือที่เรียกว่า "ทุนความเสี่ยง")

การจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสมสามารถช่วยลดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นและทำให้การเทรดเป็นไปได้ตามที่คาดหวังและทำกำไรได้ในระยะยาว

ความเสี่ยงมีประเภทอะไรบ้าง?

มีประเภทของความเสี่ยงหลายประเภทที่เทรดเดอร์ต้องเผชิญ:

1. ความเสี่ยงตลาด

ความเสี่ยงตลาด หรือที่รู้จักในชื่อความเสี่ยงเชิงระบบ คือความเสี่ยงที่ตลาดทั้งหมดจะตกลง ซึ่งจะฉุดมูลค่าของการลงทุนส่วนใหญ่ลงมาด้วย เป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงได้ยากเพราะเกิดจากปัจจัยทางเศรษฐกิจ การเมือง หรือสังคมที่กว้างขวาง

ตัวอย่างเช่น ข่าวความไม่มั่นคงทางการเมือง, การระบาดของโรคทั่วโลก, หรือการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่สำคัญ สามารถส่งผลให้ตลาดตกต่ำอย่างกว้างขวาง

ลองคิดถึงวิกฤตการเงินโลกในปี 2008 ที่เกิดจากการล่มสลายของตลาดที่อยู่อาศัยในสหรัฐฯ ทำให้ตลาดหุ้นทั่วโลกตกลงอย่างหนัก นักลงทุนเห็นมูลค่าพอร์ตโฟลิโอลดลงอย่างมาก

2. ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง

ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องคือความเสี่ยงที่จะไม่สามารถซื้อหรือขายการลงทุนได้เร็วพอเพื่อป้องกันหรือลดการสูญเสีย

มันมีผลโดยเฉพาะกับตลาดที่เทรดเบาบางหรือเป็นตลาดเฉพาะที่หาผู้ซื้อหรือผู้ขายได้ยาก

การขาดสภาพคล่องสามารถนำไปสู่การควบคุมราคาได้หรือทำให้คุณต้องขายตำแหน่งของคุณในราคาที่ไม่ดี

ตัวอย่างเช่น หากคุณลงทุนในหุ้นขนาดเล็กที่มีการเทรดไม่มาก หากมีข่าวร้ายเกี่ยวกับบริษัทและคุณตัดสินใจขายหุ้น คุณอาจหาผู้ซื้อได้ยาก ทำให้ต้องขายในราคาที่ต่ำกว่าที่ตั้งใจ

3. ความเสี่ยงด้านเครดิต

ความเสี่ยงด้านเครดิต หรือความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ เกิดขึ้นเมื่อผู้ออกหุ้นกู้หรือผู้กู้รายอื่นไม่สามารถปฏิบัติตามข้อผูกพันในการชำระเงินได้

หากคุณลงทุนในหุ้นกู้ของบริษัทหรือรัฐบาล มีความเสี่ยงที่หน่วยงานนั้นอาจผิดนัดชำระดอกเบี้ยหรือแม้กระทั่งการคืนเงินต้น

ตัวอย่างเช่น หากคุณถือหุ้นกู้จากบริษัทที่ประกาศล้มละลาย บริษัทอาจผิดนัดชำระดอกเบี้ยตามตารางหรือไม่สามารถคืนเงินต้นได้ ทำให้คุณสูญเสียเงิน

3. ความเสี่ยงด้านการปฏิบัติงาน

ความเสี่ยงด้านการปฏิบัติงานรวมถึงความเสี่ยงที่เกิดจากความล้มเหลวในการปฏิบัติงาน เช่น ข้อผิดพลาดในการเทรด ข้อผิดพลาดของมนุษย์ หรือกิจกรรมที่ฉ้อโกง เป็นสิ่งที่มีความสำคัญโดยเฉพาะในการเทรดความถี่สูงที่มิลลิวินาทีสามารถส่งผลกระทบต่อผลลัพธ์การเทรด

ตัวอย่างที่มีชื่อเสียงคือ “เหตุการณ์ Knight Capital” ในปี 2012 ที่โปรแกรมซอฟต์แวร์ในการเทรดความถี่สูงของบริษัทเกิดข้อผิดพลาดทำให้ขาดทุนกว่า 440 ล้านดอลลาร์ในเวลาเพียง 45 นาที และในที่สุดทำให้บริษัทล้มละลาย

4. ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ

ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อคือความเสี่ยงที่อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนจะไม่ทันกับอัตราเงินเฟ้อ พูดง่ายๆ คือ มูลค่าการซื้อของผลตอบแทนจากการลงทุนของคุณอาจลดลงตามเวลาเนื่องจากเงินเฟ้อ

ตัวอย่างเช่น หากคุณลงทุนในหุ้นกู้ที่ให้ผลตอบแทน 2% ต่อปี แต่เงินเฟ้ออยู่ที่ 3% มูลค่าจริง หรือมูลค่าการซื้อของการลงทุนของคุณกำลังลดลง

5. ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน

ใน โลกของการเทรดฟอเร็กซ์ ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนถือเป็นปัจจัยสำคัญ มันคือความเสี่ยงที่การเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะส่งผลลบต่อมูลค่าการลงทุนของคุณ ไม่ได้จำกัดแค่เทรดเดอร์ฟอเร็กซ์เท่านั้น แต่ยังส่งผลกระทบต่อนักลงทุนที่ถือการลงทุนระหว่างประเทศ

ตัวอย่างเช่น หากนักลงทุนชาวอเมริกันครอบครองหุ้นในยุโรป และค่าเงินยูโรตกลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เมื่อขายหุ้นและแปลงเงินยูโรกลับเป็นดอลลาร์ พวกเขาจะได้รับน้อยกว่าที่คาดไว้ แม้ว่าราคาหุ้นจะไม่เปลี่ยนแปลง