Panganib

Risk ay tumutukoy sa posibilidad ng financial loss o kawalan ng katiyakan ukol sa return on investment.

Ito ang posibilidad na ang aktwal na kita sa isang investment ay magiging iba kaysa sa inaasahang kita.

Ang potensyal na mawalan ng pera ang dahilan kung bakit ang mga investment o trading opportunities ay madalas na sinusuri base sa risk versus reward.

Ano ang risk?

Ang risk, sa pinakamadaling pag-unawa, ay nagpapahiwatig ng posibilidad na mawalan ng pera o hindi makamit ang inaasahang kita mula sa isang investment o trade.

Ang risk ay likas na bahagi ng trading, pero puwedeng pamahalaan ito ng mga trader gamit ang iba't ibang strategy at tools.

Kasama dito ang pag-diversify ng kanilang mga taya, paggamit ng stop-loss orders, at pag-trade lamang ng pera na kaya nilang kitain (kilala rin bilang "risk capital").

Ang tamang pamamahala ng risk ay makakatulong para mabawasan ang posibleng pagkalugi at gawing mas predictable at profitable ang trading sa long term.

Ano ang iba't ibang uri ng risk?

May iba't ibang uri ng risk na kinakaharap ng mga trader:

1. Market Risk

Ang market risk, na kilala rin bilang systematic risk, ay ang risk na ang buong merkado ay bababa, na magdudulot ng pagbaba ng halaga ng halos lahat ng investments. Hindi ito maiiwasan dahil nagmumula ito sa malawakang economic, political, o societal factors.

Halimbawa, ang balita ng political instability, global pandemics, o malalaking pagbabago sa polisiya ay puwedeng magresulta sa malawakang pagbagsak ng merkado.

Isipin ang global financial crisis noong 2008. Sinimulan ito ng pagbagsak ng US housing market, na nagresulta sa malawakang pagbagsak ng stock markets sa buong mundo, kung saan ang mga investors ay nakaranas ng malaking pagbaba sa kanilang portfolio values.

2. Liquidity Risk

Ang liquidity risk ay ang potensyal na hindi makabili o makabenta ng investment nang mabilis upang maiwasan o mabawasan ang pagkalugi.

Partikular itong naaangkop sa mga thinly traded o niche markets kung saan ang paghahanap ng buyer o seller ay maaaring maging mahirap.

Ang kakulangan sa liquidity ay puwedeng magresulta sa price manipulation o pilitin kang iliquidate ang iyong posisyon sa hindi kanais-nais na presyo.

Isang halimbawa ay kung nag-invest ka sa small-cap stock na hindi madalas i-trade. Kung may hindi magandang balita tungkol sa kompanya at nagdesisyon kang ibenta ang iyong shares, baka mahirapan kang makahanap ng buyers, na magpipilit sa iyong magbenta sa mas mababang presyo kaysa sa inaasahan.

3. Credit Risk

Ang credit risk, o default risk, ay nagaganap kapag ang bond issuer o ibang debtor ay hindi natugunan ang kanilang payment obligations.

Kung nag-invest ka sa corporate o government bonds, may risk na ang entity ay mag-default sa kanilang interest payments o kahit sa pagbabalik ng principal amount.

Halimbawa, kung hawak mo ang bonds ng isang kompanyang nagdeklara ng bankruptcy, maaaring mag-default ang kumpanya sa kanilang scheduled interest payments o hindi mabayaran ang principal amount, na magdudulot ng pagkalugi para sa iyo.

3. Operational Risk

Ang operational risk ay kasama ang mga risk na dulot ng iba't ibang operational failures tulad ng trading glitches, human errors, o mga fraudulent activities. Ito ay partikular na mahalaga sa high-frequency trading kung saan ang milliseconds ay puwedeng makaapekto sa trading outcomes.

Isang tanyag na halimbawa ay ang "Knight Capital incident" noong 2012, kung saan ang isang software glitch sa mga high-frequency trading algorithms ng kumpanya ay nagdulot ng pagkalugi ng mahigit $440 milyon sa loob lamang ng 45 minuto, na sa huli'y nagresulta sa pagbagsak ng kumpanya.

4. Inflation Risk

Ang inflation risk ay ang risk na ang rate of return sa investment ay hindi makakasabay sa rate of inflation. Sa madaling salita, ang purchasing power ng returns mula sa iyong investment ay maaaring bumaba sa paglipas ng panahon dahil sa inflation.

Halimbawa, kung nag-invest ka sa bond na nagbabalik ng 2% annual return pero ang inflation ay tumatakbo sa 3%, ang tunay na halaga – o purchasing power – ng iyong investment ay aktwal na bumababa.

5. Currency Risk

Sa mundo ng forex trading, ang currency risk ay isang mahalagang salik. Ito ang risk na ang pagbabago sa currency exchange rates ay negatibong makakaapekto sa halaga ng investment ng isang tao. Hindi lang ito limitado sa forex traders kundi pati na rin sa mga investors na may hawak na international investments.

Halimbawa, kung ang isang American investor ay may hawak na stocks sa Europe, at bumaba ang halaga ng euro kumpara sa US dollar, kapag ibinenta ng investor ang stocks at kinonvert ang euros pabalik sa dollars, mas mababa ang matatanggap nila kaysa sa inaasahan, kahit na hindi gumalaw ang presyo ng stock.