Bank Pusat

Bank pusat adalah organisasi yang mengurus mata wang sesebuah negara atau kumpulan negara dan mengawal bekalan wang.

Bank pusat, juga dikenali sebagai bank rizab, wujud kerana ketiadaan mereka pada masa lalu telah menyebabkan kitaran naik turun dalam perkhidmatan kewangan yang melibatkan kegagalan bank yang menghapuskan simpanan orang ramai.

Matlamat utama banyak bank pusat adalah kestabilan harga.

Di sesetengah negara, undang-undang juga mewajibkan bank pusat bertindak menyokong pekerjaan penuh.

Ciri penting sesebuah bank pusat ialah status monopoli undang-undangnya, yang memberikannya keistimewaan untuk mengeluarkan wang kertas dan tunai.

Kebanyakan bank pusat bukan agensi kerajaan dan dianggap bebas dari segi politik.

Bank pusat bukan bank komersial.

Individu tidak boleh membuka akaun di bank pusat dan mendepositkan wang atau memohon pinjaman.

Apa yang bank pusat lakukan ialah menjalankan dasar kewangan, menggunakan pelbagai alat untuk mempengaruhi jumlah wang yang beredar dalam ekonomi, kadar faedah yang dikenakan ke atas pinjaman, dan kadar inflasi.

Inflasi berlaku apabila harga terus meningkat, bermakna mata wang sesebuah negara bernilai kurang daripada sebelumnya kerana tidak dapat membeli sebanyak sebelumnya (juga dikenali sebagai penurunan kuasa beli).

Inflasi adalah tanda bahawa ekonomi sedang berkembang. Tetapi inflasi tinggi adalah masalah kerana ia menghalang pelaburan dan pinjaman serta menghapuskan simpanan orang ramai kerana ia menghakis nilai wang.

Deflasi adalah bertentangan dengan inflasi. Ini adalah apabila terdapat penurunan harga.

Bank pusat berusaha keras untuk mengawal inflasi dan deflasi.

Bank pusat bertindak sebagai bank untuk bank komersial dan begitulah cara ia mempengaruhi aliran wang dan kredit dalam ekonomi untuk mencapai harga stabil.

Bank komersial boleh beralih kepada bank pusat untuk meminjam wang, biasanya untuk menampung keperluan jangka pendek.

Untuk meminjam dari bank pusat, mereka perlu memberi cagaran – aset seperti bon kerajaan atau bon korporat yang mempunyai nilai dan bertindak sebagai jaminan bahawa mereka akan membayar balik wang tersebut.

Kerana bank komersial mungkin meminjam jangka panjang terhadap deposit jangka pendek, mereka boleh menghadapi masalah "kecairan".

Ini adalah situasi di mana mereka mempunyai wang untuk membayar hutang tetapi tidak mampu menukarnya kepada tunai dengan cepat.

Di sinilah bank pusat boleh campur tangan sebagai “pemberi pinjaman terakhir.”

Ini membantu menjaga kestabilan sistem kewangan.

Bank pusat boleh mempunyai pelbagai tugas selain dasar kewangan. Mereka biasanya mengeluarkan wang kertas dan syiling, sering memastikan kelancaran sistem pembayaran untuk bank dan instrumen kewangan yang didagangkan, mengurus rizab asing, dan memainkan peranan dalam memberitahu orang ramai tentang ekonomi.

Banyak bank pusat juga menyumbang kepada kestabilan sistem kewangan dengan menyelia bank komersial untuk memastikan pemberi pinjaman tidak mengambil terlalu banyak risiko.

Apa Yang Dilakukan Oleh Bank Pusat?

Sebagai organisasi yang mengawal dasar kewangan sesebuah negara, bank pusat mempunyai keupayaan untuk mempercepat dan melambatkan pertumbuhan ekonomi.

Ini kerana bank pusat mempunyai rizab tunai yang boleh digunakan oleh bank komersial untuk memberikan pinjaman, kosnya ditentukan oleh kadar faedah negara.

Jika inflasi meningkat, bank pusat boleh menaikkan kadar faedah, yang menjadikannya lebih mahal bagi seseorang untuk memohon pinjaman dari banknya.

Bank pusat mungkin berhenti menghasilkan wang atau memaksa bank komersial membeli instrumen kewangan seperti bil perbendaharaan atau mata wang asing, yang mengurangkan bekalan wang dalam ekonomi. Ini dipanggil dasar kewangan pengetatan.

Sebaliknya, jika ekonomi meleset, bank pusat boleh menurunkan kadar faedah, memberikan bank komersial akses lebih murah kepada dana yang membolehkan individu dan perniagaan meminjam lebih banyak. Bank pusat mungkin mula mencetak wang semula. Ini dipanggil dasar kewangan pengembangan.

Kebanyakan bank pusat menetapkan keperluan rizab untuk bank komersial, bermakna mereka mesti menyimpan peratusan tertentu dalam bentuk tunai daripada apa yang mereka hutang kepada pemegang akaun, yang memastikan bank tidak kehabisan wang.

Negara yang tidak menetapkan keperluan rizab, seperti UK, sering mempunyai keperluan modal yang ditentukan oleh nisbah modal bank kepada risikonya.

Bank Pusat dan Kadar Faedah

Bank pusat tidak menetapkan kadar faedah secara langsung dalam akaun simpanan anda. Sebaliknya, mereka menetapkan kadar faedah asas.

Sebuah bank pusat sama ada menetapkan “kadar asas” yang sama ada:

• Jumlah yang diambil oleh bank komersial untuk meminjam antara satu sama lain (seperti di AS, di mana Fed menetapkan “kadar dana persekutuan”).
• Jumlah yang diambil oleh bank komersial untuk meminjam dari bank pusat (seperti di UK, di mana Bank of England menetapkan “Kadar Bank”).

Kenapa bank pusat mengubah kadar faedah?

Dalam istilah kewangan, apabila bank pusat menurunkan kadar faedah, ia dikatakan “melonggarkan dasar kewangan” atau “mengendurkan”, dan apabila ia menaikkan kadar faedah, ia dikatakan “mengetatkan dasar kewangan” atau hanya “mengetatkan”.

Bank pusat menurunkan kadar faedah apabila ia cuba merangsang ekonomi dan menaikkan kadar faedah apabila ia cuba menahan inflasi yang disebabkan oleh ekonomi yang “terlalu panas” (atau berkembang terlalu cepat).

Kadar faedah yang lebih rendah merangsang ekonomi dalam beberapa cara:

1. Perniagaan boleh meminjam wang dan melabur dalam projek yang akan menerima lebih daripada kadar pinjaman risiko.
2. Apabila kadar faedah lebih rendah, pasaran saham dinilai pada kadar yang lebih rendah, menyebabkan peningkatan dalam nilai pasaran saham yang menyebabkan kesan kekayaan.
3. Orang melabur wang mereka ke dalam ekonomi (saham dan aset lain) kerana mereka boleh memperoleh lebih dalam aset ini berbanding pada kadar faedah yang rendah sekarang.

Jika pertumbuhan ekonomi terlalu cepat, inflasi mungkin menjadi terlalu tinggi dan tidak stabil.

Ini menyukarkan isi rumah dan perniagaan untuk merancang masa depan kerana harga sukar diramalkan dengan yakin. Ini boleh menghalang perbelanjaan dan melambatkan pertumbuhan.

Untuk mengelakkan senario ini, bank pusat mungkin menaikkan kadar faedah untuk cuba memperlambat kadar pertumbuhan dalam perbelanjaan, dan mengawal inflasi.

Bank Pusat dan Pasaran Forex

Bank pusat memainkan peranan penting dalam pasaran mata wang kerana kuasa mereka ke atas dasar kewangan.

Mereka mempunyai pengaruh langsung ke atas bekalan wang, yang seterusnya mempengaruhi permintaan dan harga mata wang.

Melalui penggunaan pelbagai dasar, bank pusat boleh cuba memanipulasi pasaran supaya mereka dapat mengekalkan mata wang mereka pada paras tertentu.

Sesetengah negara dan bank pusat mereka cuba menambat mata wang mereka kepada mata wang lain atau bakul mata wang.

Contohnya, China dan Hong Kong “menambat” mata wang mereka kepada dolar AS.

Bank pusat boleh menyertai pasaran forex dengan membeli dan menjual mata wang mereka di pasaran spot untuk mengelakkannya daripada berubah terlalu banyak.

Motivasi lain bagi bank pusat adalah untuk mengekalkan mata wang tempatan pada harga tertentu untuk menjadikan ekonomi tempatan mereka lebih menarik untuk perdagangan antarabangsa.