Bank Sentral

Bank sentral adalah organisasi yang mengelola mata uang suatu negara atau kelompok negara dan mengontrol jumlah uang yang beredar.

Bank sentral, yang juga disebut bank cadangan, muncul karena ketidakhadiran mereka di masa lalu menyebabkan krisis keuangan yang melibatkan kegagalan bank dan menghancurkan tabungan masyarakat.

Tujuan utama banyak bank sentral adalah stabilitas harga.

Di beberapa negara, bank sentral juga diwajibkan oleh undang-undang untuk bertindak mendukung penciptaan lapangan kerja penuh.

Fitur penting dari bank sentral adalah status monopoli hukumnya, yang memberinya hak istimewa untuk menerbitkan uang kertas dan uang tunai.

Sebagian besar bank sentral bukanlah lembaga pemerintah dan dianggap secara politik independen.

Bank sentral bukanlah bank komersial.

Seseorang tidak dapat membuka rekening di bank sentral dan menyimpan uang atau meminta pinjaman.

Tugas bank sentral adalah melaksanakan kebijakan moneter, menggunakan berbagai alat untuk mempengaruhi jumlah uang yang beredar dalam perekonomian, suku bunga pinjaman, dan tingkat inflasi.

Inflasi terjadi ketika harga terus naik, yang berarti mata uang suatu negara menjadi lebih rendah nilainya daripada sebelumnya karena tidak dapat membeli sebanyak sebelumnya (juga dikenal sebagai penurunan daya beli).

Inflasi adalah tanda bahwa perekonomian sedang tumbuh. Namun, inflasi yang tinggi merupakan masalah karena menghambat investasi dan pinjaman serta menghabiskan tabungan masyarakat karena mengikis nilai uang.

Deflasi adalah kebalikan dari inflasi. Ini terjadi ketika terjadi penurunan harga.

Bank sentral bekerja keras untuk menjaga inflasi dan deflasi tetap terkendali.

Bank sentral bertindak sebagai bank bagi bank komersial dan inilah cara bank sentral memengaruhi aliran uang dan kredit dalam perekonomian untuk mencapai harga yang stabil.

Bank komersial dapat meminta pinjaman kepada bank sentral, biasanya untuk memenuhi kebutuhan jangka pendek.

Untuk meminjam dari bank sentral, mereka harus memberikan jaminan – aset seperti obligasi pemerintah atau obligasi perusahaan yang memiliki nilai dan berfungsi sebagai jaminan bahwa mereka akan mengembalikan uang tersebut.

Karena bank komersial mungkin meminjamkan dana jangka panjang dengan menggunakan simpanan jangka pendek, mereka dapat menghadapi masalah "likuiditas".

Ini adalah situasi di mana mereka memiliki uang untuk membayar utang tetapi tidak memiliki kemampuan untuk mengubahnya menjadi uang tunai dengan cepat.

Di sinilah bank sentral dapat turun tangan sebagai "pemberi pinjaman terakhir".

Hal ini membantu menjaga stabilitas sistem keuangan.

Bank sentral dapat memiliki berbagai tugas selain kebijakan moneter. Mereka biasanya menerbitkan uang kertas dan koin, sering kali memastikan kelancaran sistem pembayaran untuk bank dan instrumen keuangan yang diperdagangkan, mengelola cadangan devisa, dan berperan dalam memberikan informasi kepada masyarakat tentang perekonomian.

Banyak bank sentral juga berkontribusi pada stabilitas sistem keuangan dengan mengawasi bank-bank komersial untuk memastikan bahwa pemberi pinjaman tidak mengambil risiko yang terlalu besar.

Apa yang Dilakukan Bank Sentral?

Sebagai organisasi yang mengendalikan kebijakan moneter suatu negara, bank sentral memiliki kemampuan untuk menumbuhkan dan memperlambat pertumbuhan ekonomi.

Hal ini karena bank sentral memiliki cadangan uang tunai yang dapat digunakan oleh bank komersial untuk memberikan pinjaman, yang biayanya ditentukan oleh suku bunga nasional.

Jika inflasi meningkat, bank sentral dapat menaikkan suku bunga, yang membuat individu lebih mahal untuk mengambil pinjaman dari banknya.

Bank sentral mungkin menghentikan produksi uang atau memaksa bank komersial untuk membeli instrumen keuangan seperti surat utang negara atau mata uang asing, yang mengurangi pasokan uang dalam perekonomian. Ini disebut kebijakan moneter kontraktif.

Di sisi lain, jika perekonomian melambat, bank sentral dapat menurunkan suku bunga, sehingga bank komersial dapat mengakses dana dengan biaya lebih murah, yang memungkinkan individu dan bisnis untuk meminjam lebih banyak. Bank sentral mungkin mulai mencetak uang lagi. Ini disebut kebijakan moneter ekspansif.

Sebagian besar bank sentral menetapkan persyaratan cadangan untuk bank komersial, yang berarti bahwa mereka harus menyimpan persentase tertentu dalam bentuk uang tunai dari jumlah yang mereka hutangkan kepada pemegang rekening, yang memastikan bank tidak kehabisan uang.

Negara-negara yang tidak menetapkan persyaratan cadangan, seperti Inggris, sering kali memiliki persyaratan modal sebagai gantinya, yang ditentukan oleh rasio modal bank terhadap risikonya.

Bank Sentral dan Suku Bunga

Bank sentral tidak secara langsung menetapkan suku bunga yang akan Anda terima di rekening tabungan Anda. Sebaliknya, mereka menetapkan suku bunga dasar.

Bank sentral menetapkan "suku bungadasar"yang berupa:

• Jumlah yang dikenakan kepada bank komersial untuk meminjam dari satu sama lain (seperti di AS, di mana Federal Reserve menetapkan "federal funds rate").
• Jumlah yang dikenakan kepada bank komersial saat meminjam dari bank sentral (seperti di Inggris, di mana Bank of England menetapkan "Bank Rate").

Mengapa bank sentral mengubah suku bunga?

Dalam jargon keuangan, ketika bank sentral memotong suku bunga, hal ini disebut "melonggarkan kebijakan moneter" atau "melonggarkan", dan ketika menaikkan suku bunga, hal ini disebut "memperketat kebijakan moneter" atau hanya "memperketat".

Bank sentral menurunkan suku bunga ketika mencoba untuk merangsang perekonomian dan menaikkan suku bunga ketika mencoba untuk menahan inflasi yang disebabkan oleh perekonomian yang "terlalu panas" (atau tumbuh terlalu cepat).

Suku bunga yang lebih rendah merangsang perekonomian dalam beberapa cara:

1. Perusahaan dapat meminjam uang dan berinvestasi dalam proyek-proyek yang akan menghasilkan keuntungan lebih besar daripada risiko meminjam.
2. Ketika suku bunga lebih rendah, pasar saham didiskon dengan tingkat yang lebih rendah, yang menyebabkan apresiasi nilai pasar saham yang menyebabkan efek kekayaan.
3. Orang-orang menanamkan uang mereka ke dalam ekonomi (saham dan aset lain) karena mereka dapat memperoleh keuntungan lebih besar dari aset-aset tersebut daripada suku bunga yang rendah saat ini.

Jika pertumbuhan ekonomi terlalu cepat, inflasi mungkin menjadi terlalu tinggi dan tidak stabil.

Hal ini membuat rumah tangga dan perusahaan sulit merencanakan masa depan karena harga sulit diprediksi dengan pasti. Hal ini dapat menghambat pengeluaran dan memperlambat pertumbuhan.

Untuk mencegah skenario ini, bank sentral mungkin menaikkan suku bunga untuk mencoba memperlambat laju pertumbuhan pengeluaran, dan mengendalikan kembali inflasi.

Bank Sentral dan Pasar Valuta Asing

Bank sentral memainkan peran penting dalam pasar mata uang karena kekuasaannya atas kebijakan moneter.

Mereka memiliki pengaruh langsung terhadap jumlah uang beredar, yang pada gilirannya memengaruhi permintaan dan harga mata uang.

Melalui penggunaan berbagai kebijakan, bank sentral dapat mencoba memanipulasi pasar agar dapat mempertahankan mata uangnya pada tingkat tertentu.

Beberapa negara dan bank sentralnya mencoba untuk mengaitkan mata uang mereka dengan mata uang lain atau sekumpulan mata uang.

Misalnya, China dan Hong Kong "mengaitkan" mata uang mereka dengan dolar AS.

Bank sentral dapat berpartisipasi di pasar valuta asing dengan membeli dan menjual mata uangnya di pasar spot untuk mencegah fluktuasi yang terlalu besar.

Motivasi lain bagi bank sentral adalah untuk menjaga mata uang lokal pada harga tertentu agar ekonomi lokal mereka lebih menarik bagi perdagangan internasional.