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中央银行是管理一个国家或多个国家货币并控制货币供应量的机构。
中央银行，也称为储备银行，其成立是因为过去缺乏中央银行导致金融服务领域出现繁荣与萧条，银行倒闭导致民众储蓄遭受损失。
许多中央银行的主要目标是价格稳定。
在一些国家，中央银行还依法承担促进充分就业的职责。
中央银行的关键特征是其法律垄断地位，这赋予其发行钞票和现金的特权。
大多数中央银行并非政府机构，且被视为政治独立的机构。
中央银行不是商业银行。
个人无法在中央银行开立账户、存入资金或申请贷款。
中央银行的主要职能是实施货币政策，通过多种工具影响经济中流通的货币量、贷款利率以及通货膨胀率。
通货膨胀是指物价持续上涨，意味着一国货币的价值下降，因为它能购买的商品和服务的数量减少（也称为购买力下降）。
通货膨胀是经济增长的信号。但高通货膨胀是一个问题，因为它会抑制投资和贷款，并通过侵蚀货币价值来耗尽人们的储蓄。
通货紧缩是通货膨胀的相反现象。这是指物价水平下降的情况。
中央银行努力控制通货膨胀和通货紧缩。
中央银行确实充当商业银行的银行，通过这种方式影响经济中的货币和信贷流动，以实现物价稳定。
商业银行可以向中央银行借款，通常用于满足短期资金需求。
为了从中央银行借款，它们必须提供抵押品——如政府债券或公司债券等具有价值的资产，作为偿还借款的保证。
由于商业银行可能以短期存款为基础发放长期贷款，它们可能面临“流动性”问题。
这种情况是指它们虽然有偿还债务的资金，但无法迅速将资金转化为现金。
此时，中央银行可作为“最后贷款人”介入。
这有助于维持金融体系的稳定。
中央银行的职责不仅限于货币政策。它们通常发行纸币和硬币，确保银行和交易金融工具的支付系统顺畅运行，管理外汇储备，并向公众提供经济信息。
许多中央银行还通过监督商业银行，确保贷款机构不承担过多风险，从而为金融体系的稳定做出贡献。
中央银行的作用是什么？
作为控制一国货币政策的机构，中央银行有能力既促进经济增长，又抑制经济增长。
这是因为中央银行拥有商业银行可以提取的现金储备，用于发放贷款，而贷款成本由国家利率决定。
如果通货膨胀率上升，中央银行可以提高利率，这会使个人从银行借款的成本增加。
中央银行可能停止印钞，或要求商业银行购买国债或外汇等金融工具，从而减少经济中的货币供应量。这被称为紧缩性货币政策。
另一方面，如果经济放缓，中央银行可以降低利率，使商业银行以更低成本获得资金，从而让个人和企业增加借贷。中央银行可能重新开始印钞。这被称为扩张性货币政策。
大多数中央银行对商业银行设定准备金要求，即商业银行必须保留其负债总额中一定比例的现金，以确保银行不会因资金短缺而陷入困境。
未设定准备金要求的国家，如英国，通常采用资本充足率要求，该要求由银行资本与风险的比率决定。
中央银行与利率
中央银行不会直接设定您在储蓄账户中获得的利率。相反，它们设定一个基础利率。
中央银行会设定“基准利率”，其形式包括：
中央银行为何要调整利率？
在金融术语中，当中央银行降低利率时，被称为“放松货币政策”或“宽松”，而当它提高利率时，被称为“收紧货币政策”或“紧缩”。
中央银行降低利率是为了刺激经济，提高利率则是为了抑制由经济“过热”（或增长过快）引发的通胀。
降低利率通过以下几种方式刺激经济：
- 企业可以借贷资金并投资于回报率高于借贷成本的项目。
- 当利率较低时，股票市场以较低折现率定价，导致股票市场价值上涨，从而产生财富效应。
- 人们将资金投入经济（股票及其他资产），因为这些资产的回报率高于当前较低的利率水平。
如果经济增长过快，通货膨胀可能变得过高且不稳定。
这使得家庭和企业难以对未来进行规划，因为物价难以准确预测。这可能抑制消费并放缓增长。
为了防止这种情况发生，中央银行可能会提高利率，试图减缓支出增长速度，并使通胀回到可控范围。
中央银行与外汇市场
中央银行在货币市场中扮演着关键角色，因为它们对货币政策拥有控制权。
它们直接影响货币供应量，进而影响货币的需求和价格。
通过实施不同政策，中央银行可以试图操纵市场，以使本国货币保持在特定水平。
一些国家和其中央银行试图将本国货币与另一种货币或一篮子货币挂钩。
例如，中国和香港将本国货币与美元挂钩。
中央银行可以通过在即期外汇市场买卖本国货币来参与外汇市场，以防止汇率波动过大。
中央银行的另一动机是将本国货币维持在特定价格水平，以提升本国经济对国际贸易的吸引力。