Keperluan Rizab

Keperluan rizab adalah jumlah wang yang bank-bank komersial perlu simpan sebagai rizab, sama ada dalam bentuk tunai atau dalam deposit.

Keperluan rizab ditetapkan oleh bank pusat dan digunakan untuk mengawal bekalan wang.

Bank-bank pusat di seluruh dunia menggunakan pelbagai alat dasar untuk mencapai objektif dasar monetari mereka, seperti mengekalkan kestabilan harga, menggalakkan pertumbuhan ekonomi, dan memastikan kestabilan kewangan.

Satu alat yang telah lama digunakan oleh bank pusat ialah memaksa institusi kewangan untuk menyimpan sejumlah wang sebagai rizab.

Apa itu keperluan rizab?

Keperluan rizab merujuk kepada jumlah minimum dana yang institusi kewangan, seperti bank komersial, perlu simpan sebagai rizab terhadap liabiliti deposit mereka.

Rizab ini boleh disimpan sama ada sebagai tunai di peti besi bank atau sebagai deposit di bank pusat.

Keperluan rizab biasanya dinyatakan sebagai peratusan daripada jumlah liabiliti deposit bank dan boleh berbeza bergantung kepada jenis deposit atau saiz institusi kewangan.

Apa tujuan keperluan rizab?

Tujuan utama keperluan rizab adalah:

• Memastikan kestabilan kewangan: Dengan mewajibkan institusi kewangan menyimpan tahap rizab tertentu, bank pusat dapat memastikan bahawa institusi ini mempunyai kecairan yang mencukupi untuk memenuhi kewajipan jangka pendek mereka, mengurangkan risiko panik bank dan mempromosikan kestabilan kewangan keseluruhan.
• Melaksanakan dasar monetari: Keperluan rizab juga boleh digunakan sebagai alat untuk melaksanakan dasar monetari dengan mempengaruhi bekalan wang dan kredit dalam ekonomi. Dengan menyesuaikan keperluan rizab, bank pusat boleh mempengaruhi jumlah dana yang tersedia untuk pinjaman, seterusnya mempengaruhi kadar faedah dan keadaan monetari keseluruhan.
• Memudahkan kelancaran sistem pembayaran: Keperluan rizab membantu memastikan institusi kewangan mempunyai dana yang mencukupi untuk menyelesaikan transaksi antara bank, menyumbang kepada kelancaran sistem pembayaran.

Bagaimana keperluan rizab berfungsi?

Bank pusat biasanya menetapkan keperluan rizab sebagai sebahagian daripada rangka kerja dasar monetari yang lebih luas.

Mereka boleh menyesuaikan keperluan rizab secara berkala untuk mencerminkan perubahan dalam pendirian dasar mereka atau sebagai tindak balas kepada keadaan ekonomi yang berkembang.

Apa yang berlaku apabila keperluan rizab dinaikkan?

Apabila bank pusat menaikkan keperluan rizab, institusi kewangan dikehendaki menyimpan sebahagian lebih besar daripada liabiliti deposit mereka sebagai rizab, mengurangkan jumlah dana yang tersedia untuk pinjaman. Ini boleh membawa kepada pengecutan dalam bekalan wang dan kredit dalam ekonomi, berpotensi mengakibatkan kadar faedah yang lebih tinggi dan keadaan monetari yang lebih ketat.

Apa yang berlaku apabila keperluan rizab diturunkan?

Apabila bank pusat menurunkan keperluan rizab, institusi kewangan boleh menyimpan sebahagian lebih kecil daripada deposit mereka sebagai rizab, meningkatkan jumlah dana yang tersedia untuk pinjaman dan berpotensi membawa kepada pengembangan dalam bekalan wang dan kredit serta kadar faedah yang lebih rendah.

Adakah keperluan rizab masih relevan?

Keperluan rizab adalah alat tradisional yang digunakan oleh bank pusat untuk mempromosikan kestabilan kewangan dan membantu pelaksanaan dasar monetari.

Walaupun RRR masih relevan di sesetengah bidang kuasa; kepentingannya sebagai alat dasar monetari telah berkurang di beberapa ekonomi maju, termasuk A.S. dan zon euro.

Sebagai contoh, di A.S. pada Mac 2020, keperluan rizab untuk semua institusi deposit ditetapkan kepada 0% daripada deposit yang layak. Penghapusan keperluan rizab mengikuti peralihan Federal Reserve kepada sistem “rizab yang mencukupi,” di mana Bank Federal Reserve membayar faedah kepada bank anggota atas lebihan rizab yang dipegang oleh mereka.

Bank pusat di ekonomi ini telah mengalihkan fokus mereka kepada alat dasar lain, seperti operasi pasaran terbuka, faedah ke atas rizab, dan pembelian aset besar-besaran, untuk mencapai objektif dasar monetari mereka.

Terdapat beberapa sebab untuk peralihan ini:

• Fleksibiliti yang lebih besar dengan alat alternatif: Alat dasar monetari alternatif, seperti operasi pasaran terbuka dan faedah pada baki rizab, memberikan bank pusat lebih fleksibiliti dan ketepatan dalam mengawal kadar faedah jangka pendek dan melaksanakan dasar monetari.
• Perubahan dalam sistem kewangan: Kemajuan teknologi dan inovasi dalam sistem kewangan telah mengurangkan kebergantungan pada keperluan rizab sebagai cara untuk memastikan kestabilan kewangan dan pengurusan kecairan.
• Mengelakkan gangguan potensi: Perubahan kerap dalam keperluan rizab boleh menyebabkan gangguan dalam sistem kewangan dan merumitkan pengurusan kecairan bank, menyebabkan bank pusat lebih suka menggunakan alat dasar yang lebih stabil dan boleh diramalkan.

Walaupun dengan tren ini, keperluan rizab tetap menjadi alat dasar penting bagi bank pusat di banyak ekonomi baru muncul dan membangun.

Kerelevanan keperluan rizab banyak bergantung pada ciri-ciri dan keperluan tertentu sistem kewangan dalam setiap bidang kuasa.