Mga Kinakailangang Reserba

Reserve requirements ay yung halaga ng pera na kailangan itabi ng commercial banks bilang reserve, either cash o deposits.

Ang mga reserve requirements ay tinatakda ng central bank at ginagamit para kontrolin ang money supply.

Sa buong mundo, ang mga central banks ay gumagamit ng iba't ibang policy tools para maabot ang kanilang monetary policy objectives, tulad ng pagpapanatili ng price stability, pag-promote ng economic growth, at pagtiyak ng financial stability.

Isa sa mga tool na matagal nang ginagamit ng central banks ay ang pagpilit sa financial institutions na magtabi ng certain amount of money bilang reserve.

Ano ang reserve requirements?

Ang reserve requirements ay tumutukoy sa minimum na halaga ng funds na kailangan itabi ng financial institutions, tulad ng commercial banks, bilang reserve laban sa kanilang deposit liabilities.

Ang mga reserves na ito ay pwedeng itabi bilang cash sa bangko o bilang deposits sa central bank.

Usually, ang reserve requirements ay ipinapahayag bilang porsyento ng total deposit liabilities ng bangko at maaaring magbago depende sa uri ng deposit o laki ng financial institution.

Ano ang layunin ng reserve requirements?

Ang pangunahing layunin ng reserve requirements ay:

• Pagtiyak ng financial stability: Sa pamamagitan ng pag-require sa financial institutions na magtabi ng certain level of reserves, makakatulong ang central banks na masiguro na ang mga institusyong ito ay may sapat na liquidity para tugunan ang kanilang short-term obligations, bawasan ang panganib ng bank runs, at i-promote ang overall financial stability.
• Pagsasakatuparan ng monetary policy: Ang reserve requirements ay pwede ring gamitin bilang tool para sa pagsasakatuparan ng monetary policy sa pamamagitan ng pag-impluwensya sa supply ng money at credit sa ekonomiya. Sa pamamagitan ng pag-aadjust ng reserve requirements, maapektuhan ng central banks ang halaga ng funds na available para ipahiram, kaya naapektuhan ang interest rates at overall monetary conditions.
• Pagsiguro ng maayos na takbo ng payment system: Ang reserve requirements ay tumutulong para masiguro na ang financial institutions ay may sapat na funds para makipag-settle ng interbank transactions, na nakakatulong sa maayos na takbo ng payment system.

Paano gumagana ang reserve requirements?

Usually, ang central banks ay nagse-set ng reserve requirements bilang bahagi ng kanilang mas malawak na monetary policy framework.

Puwede nilang i-adjust ang reserve requirements paminsan-minsan para i-reflect ang changes sa kanilang policy stance o para tumugon sa pagbabago ng economic conditions.

Ano ang nangyayari kapag tinaas ang reserve requirements?

Kapag tinaas ng central bank ang reserve requirements, ang financial institutions ay kailangan magtabi ng mas malaking bahagi ng kanilang deposit liabilities bilang reserve, na bumabawas sa halaga ng funds na available para ipahiram. Puwede itong magdulot ng pagliit ng supply ng money at credit sa ekonomiya, na posibleng magresulta sa mas mataas na interest rates at mas mahigpit na monetary conditions.

Ano ang nangyayari kapag binaba ang reserve requirements?

Kapag binaba ng central bank ang reserve requirements, ang financial institutions ay puwedeng magtabi ng mas maliit na bahagi ng kanilang deposits bilang reserve, na nagpapataas sa halaga ng funds na available para ipahiram at posibleng magresulta sa paglawak ng supply ng money at credit at mas mababang interest rates.

Mahalaga pa rin ba ang reserve requirements?

Ang reserve requirements ay isang traditional na tool na ginagamit ng central banks para i-promote ang financial stability at tumulong sa pagsasakatuparan ng monetary policy.

Kahit na mahalaga pa rin ang RRR sa ilang lugar; ang kahalagahan nito bilang monetary policy tool ay bumaba sa ilang mga advanced economies, kasama na ang U.S. at eurozone.

Halimbawa, sa U.S. noong March 2020, ang reserve requirement para sa lahat ng deposit institutions ay itinalaga sa 0% ng eligible deposits. Ang pagtanggal ng reserve requirements ay sumunod sa shift ng Federal Reserve sa “ample-reserves” system, kung saan ang Federal Reserve Banks ay nagbabayad ng interes sa mga member banks para sa mga excess reserves na hawak nila.

Ang central banks sa mga ekonomiyang ito ay inilipat ang kanilang focus sa ibang policy tools, tulad ng open market operations, interest on reserves, at large-scale asset purchases, para maabot ang kanilang monetary policy objectives.

May ilang dahilan para sa paglipat na ito:

• Mas malaking flexibility gamit ang alternative tools: Ang alternative monetary policy tools, tulad ng open market operations at interest on reserve balances, ay nagbibigay sa central banks ng mas malaking flexibility at precision sa pagkontrol ng short-term interest rates at sa pagsasakatuparan ng monetary policy.
• Pagbabago sa financial system: Ang mga teknolohikal na pag-unlad at inobasyon sa financial system ay nagbawas ng pag-asa sa reserve requirements bilang paraan para masiguro ang financial stability at liquidity management.
• Pag-iwas sa posibleng disruptions: Ang madalas na pagbabago sa reserve requirements ay maaaring magdulot ng disruptions sa financial system at magkomplikado sa liquidity management ng mga bangko, kaya mas pinipili ng central banks ang mas stable at predictable na policy tools.

Kahit na may mga trend na ganito, ang reserve requirements ay nananatiling mahalagang policy tool para sa central banks sa maraming emerging at developing economies.

Ang kahalagahan ng reserve requirements ay largely nakadepende sa specific characteristics at needs ng financial system sa bawat lugar.