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¿Qué es la liquidez?
Más concretamente, ¿qué es la liquidez del mercado?
Una cosa es segura, no tiene nada que ver con comprar o vender agua. 🤣
¿Qué es la liquidez?
La liquidez, o más específicamente, la liquidez del mercado, se refiere a la facilidad con la que puedes comprar o vender lo que sea que estés tratando de comprar o vender. con un impacto limitado en el precio.
Algo se describe como«líquido» si se puede comprar o vender fácilmente sin que su precio suba o baje sustancialmente. El factor «facilidad» se basa en el tiempo necesario para ejecutar la transacción.
Algo que lleva mucho tiempo y no se puede vender o intercambiar fácilmente sin una pérdida sustancial de precio tiene«baja liquidez». Si algo tiene baja liquidez, se describe como«ilíquido».
Todos los mercados de criptomonedas necesitan liquidez. Sin liquidez, las órdenes no pueden ser emparejadas entre compradores y vendedores, y un mercado de criptomonedas quebraría.
La cantidad de liquidez presente en un intercambio de criptomonedas es importante porque cuanta más liquidez haya, menos efecto tendrá una sola orden o un puñado de órdenes en el precio de una criptomoneda.
Cuando hay mucha liquidez, el precio de una criptomoneda no se verá demasiado afectado por una sola orden.
Por ejemplo, si quieres comprar algunos bitcoins (BTC) y no hay muchos operadores de bitcoins en una bolsa en particular, comprar solo una pequeña cantidad de bitcoins podría causar un aumento masivo en el precio.
Cuanto mayor sea el volumen de operaciones (órdenes de compra y venta reales ejecutadas), mayor será la liquidez.
Cuanto mayor sea la liquidez, más estable será el precio.
Cuanto más estable sea el precio, más fácil te resultará comprar o vender al precio que desees.
¿Por qué es importante la liquidez?
Si comparas los precios de las criptomonedas, como el bitcoin (BTC), en múltiples criptobolsas, notarás que los precios no son los mismos e incluso pueden variar mucho.😱
Esto se debe a que cada intercambio de criptomonedas tiene su propia «población» de compradores y vendedores.
Y el tamaño de su «población» es lo que determina la cantidad de liquidez disponible.
- Si hay una «población» grande, esto suele implicar que hay muchos compradores y vendedores presentes, y que hay mucha liquidez.
- Si hay una «población» pequeña, esto suele implicar que hay pocos compradores y vendedores presentes, y que hay poca liquidez.
Una buena forma de pensar en cada intercambio de criptomonedas es verlos como«islas» individuales. Cada isla tiene su propia «población» de compradores y vendedores.
Esto significa que no existe un precio global «oficial» para una criptomoneda.
El precio se basa únicamente en la criptobolsa en la que te encuentras y en lo que esta «población» específica de operadores está dispuesta a pagar.
Por ejemplo, si hay dos mercados de cambio y ambos ofrecen la compra y venta de BTC/USD, el precio de BTC/USD podría ser de 29 000 $ en un mercado y de 29 100 $ en el otro.
Dos «islas» diferentes, dos precios diferentes para BTC/USD.
La diferencia de precios se debe a la cantidad de liquidez disponible en cada «isla» (casa de cambio de criptomonedas).
El nivel de liquidez en un mercado de cambio afecta a la velocidad a la que puedes ejecutar operaciones. Si hay un alto nivel de liquidez, las operaciones deberían completarse rápida y fácilmente.
¿Qué es el volumen?
El «volumen» o, más concretamente,el «volumen de operaciones» se refiere al número de órdenes («operaciones») ejecutadas en un mercado de criptomonedas en un periodo de tiempo determinado.
La liquidez suele asociarse al volumen de operaciones, ya que cuantas más unidades de una criptomoneda estén disponibles para ser «negociadas» (compradas o vendidas) en un mercado, más «líquida» se dice que es la criptomoneda.
En un mercado de criptomonedas, cada criptomoneda tiene su propio libro de órdenes y volumen de operaciones. El volumen que ves publicado es un indicador de la liquidez de esa criptomoneda específica en el mercado.
Un libro de órdenes consiste en una lista de órdenes pendientes de compra o venta a varios niveles de precios.
Los mayores volúmenes de negociación permiten a los usuarios comprar o vender fácilmente la criptomoneda de su elección sin mucha dificultad debido a la liquidez disponible.
Por ejemplo, una de las mayores ventajas de operar en mercados de criptomonedas con grandes volúmenes de negociación es que reciben suficientes órdenes para poder poner en contacto a compradores y vendedores sin ninguna dificultad.
Además, cuanto mayor es el volumen de operaciones de un mercado de criptomonedas, más confianza genera entre los usuarios. (De lo contrario, ¿por qué seguirían operando allí?)
Para atraer a más clientes, algunas plataformas de intercambio de criptomonedas han sido acusadas de inflar artificialmente los volúmenes de negociación para aparentar una mayor liquidez de la que realmente tienen. Esto se hace medianteel «wash trading», que es el acto ilegal de fabricar operaciones en las que tú mismo actúas como contraparte de la transacción. Básicamente, la plataforma de intercambio coloca una orden de compra y se vende a sí misma. Esto crea un «volumen de negociación falso» y da una falsa señal de alta liquidez.
¿Cuál es la diferencia entre liquidez y volumen?
Es importante conocer la diferencia entre «liquidez» y «volumen», ya que ambos términos se utilizan popularmente en el comercio de criptomonedas.
Aunque la liquidez y el volumen están correlacionados, los dos términos son distintos entre sí.
El término«volumen» en el trading se refiere a la cantidad total o al número total de unidades de una criptomoneda que se negocian durante un período de tiempo determinado.
El término«liquidez» se refiere al nivel de rapidez o facilidad con la que una criptomoneda puede comprarse o venderse en un intercambio por su precio de mercado.
El volumen puede utilizarse como indicador de liquidez.
La liquidez suele asociarse al volumen de operaciones, ya que cuantas más unidades de una criptomoneda estén disponibles para ser «negociadas» (compradas o vendidas) en un mercado, más «líquida» se dice que es la criptomoneda.
Los exchanges de criptomonedas con un mayor volumen de operaciones indican un mayor número de compradores y vendedores en su plataforma de negociación. Las criptomonedas se negocian en mayores cantidades y con mayor frecuencia que en exchanges con menor volumen de operaciones.
Por eso, un volumen de operaciones elevado suele ser indicativo de un alto nivel de liquidez agregada en un mercado de criptomonedas (aunque los niveles de liquidez pueden variar entre las distintas criptomonedas dentro del mercado).
Puedes encontrar datos sobre el volumen de operaciones de las principales criptobolsas en sitios web como CoinMarketCap, CoinGecko, Nomics y The Block.
¿Cómo se determina la liquidez?
Para determinar si un mercado de cambio tiene una liquidez alta o baja, para la criptomoneda con la que deseas operar, presta especial atención al diferencial.
Un spread pequeño o «estrecho» indica buena liquidez.
Como se menciona en la lección«¿Qué es el precio de compra y venta?», el spread es la diferencia entre la mejor oferta (la orden de compra más alta) y la mejor demanda (la orden de venta más baja).
En términos generales, cuanta más liquidez, más pequeño o «ajustado» es el diferencial.
¿Por qué?
Porque cuantas más órdenes de compra(«pujas») y de venta(«demandas») se realicen para una criptomoneda, más se acercarán los precios de compra y de venta.
Si el diferencial es pequeño o«estrecho», esto indica que las órdenes de compra y venta están bien equilibradas, lo que crea un mercado líquido.
Otra cosa que hay que vigilar es si el libro de órdenes se repone con nuevas órdenes cuando las órdenes existentesse «toman»o ejecutan.
Cuando una orden se empareja y desaparece del libro de órdenes, ¿con qué rapidez aparecen nuevas órdenes?
Si aparecen rápidamente nuevas órdenes para reemplazar las anteriores en el libro de órdenes, este es otro buen indicador de alta liquidez.
Por último, cuando hay más compradores y vendedores, el diferencial entre la oferta (el precio que se ofrece por un activo) y la demanda (el precio al que los vendedores están dispuestos a vender) tiende a comprimirse, lo que reduce los costes de transacción.