ما هي السيولة؟

ما هي السيولة؟

وبشكل أكثر تحديدًا، ما هي سيولة السوق ؟

هناك شيء واحد مؤكد، وهو أنها لا علاقة لها ببيع أو شراء المياه. 🤣

ما هي السيولة؟

تشيرالسيولة، أو على وجه التحديد ، سيولة السوق، إلى السهولة التي يمكنك من خلالها شراء أو بيع أي شيء TRY شراءه أو بيعه مع تأثير محدود على السعر.

يوصف شيء ما بأنه"سيولة" إذا كان من الممكن شراؤه أو بيعه بسهولة دون أن يؤثر ذلك على سعره بشكل كبير صعودًا أو هبوطًا. يعتمد عامل "السهولة" على الوقت اللازم لتنفيذ الصفقة.

فالشيء الذي يستغرق وقتًا طويلاً ولا يمكن بيعه أو استبداله بسهولة دون خسارة كبيرة في السعر يكون "منخفض السيولة". إذا كان الشيء ذو السيولة المنخفضة يوصف بأنه "غير سائل".

تحتاج جميع بورصات العملات الرقمية إلى السيولة. فبدون السيولة، لا يمكن مطابقة الطلبات بين المشترين والبائعين، وستتوقف بورصة العملات الرقمية عن العمل.

إن مقدار السيولة الموجودة في بورصة العملات الرقمية مهم لأنه كلما زادت السيولة، قل تأثير أمر واحد أو حفنة من الأوامر على سعر العملة الرقمية

عندما يكون هناك الكثير من السيولة، لن يتأثر سعر العملة المشفرة بشكل مفرط بأمر واحد.

على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في شراء بعض عملات البيتكوين (BTC) ولم يكن هناك الكثير من متداولي البيتكوين في بورصة معينة، فإن شراء كمية صغيرة فقط من عملات البيتكوين قد يتسبب في زيادة هائلة في السعر.

كلما زاد حجم التداول (أوامر البيع والشراء الفعلية المنفذة)، زادت السيولة.

كلما زادت السيولة، زاد استقرار السعر.

وكلما كان السعر أكثر استقرارًا، كان من السهل عليك الشراء أو البيع بالسعر الذي تريده.

ما أهمية السيولة؟

إذا قارنت أسعار العملات الرقمية المشفرة، مثل البيتكوين (BTC) عبر العديد من بورصات العملات الرقمية، فستلاحظ أن الأسعار ليست متماثلة، بل إنها قد تختلف على نطاق واسع.😱.

ويرجع السبب في ذلك إلى أن كل بورصة من بورصات العملات الرقمية لها "عدد سكانها" من المشترين والبائعين.

وحجم "عدد سكانها" هو ما يحدد مقدار السيولة المتاحة.

• إذا كان هناك "عدد كبير من السكان"، فهذا يعني عادةً أن هناك الكثير من المشترين والبائعين الموجودين، وأن هناك سيولة عالية.
• أما إذا كان هناك "عدد قليل من السكان"، فهذا يعني عادةً وجود عدد قليل من المشترين والبائعين، وانخفاض السيولة.

هناك طريقة جيدة للتفكير في كل بورصة من بورصات العملات الرقمية وهي النظر إليها على أنها"جزر"فردية. كل جزيرة لها "سكانها" من المشترين والبائعين.

وهذا يعني أنه لا يوجد سعر عالمي "رسمي" للعملة الرقمية المشفرة.

فالسعر يعتمد فقط على بورصة العملات الرقمية التي تتواجد فيها وما يرغب هؤلاء "السكان" من المتداولين في دفعه.

على سبيل المثال، إذا كانت هناك بورصتان، وكلاهما يوفران بيع وشراء البيتكوين/الدولار الأمريكي، فقد يكون سعر البيتكوين/الدولار الأمريكي 29,000 دولار في إحدى البورصتين و29,100 دولار في الأخرى.

"جزيرتان" مختلفتان، وسعران مختلفان للبيتكوين/الدولار الأمريكي.

ويرجع الفرق في الأسعار إلى مقدار السيولة المتاحة في كل "جزيرة" (بورصة عملات رقمية).

يؤثر مستوى السيولة في البورصة على السرعة التي يمكنك بها تنفيذ الصفقات. إذا كان هناك مستوى عالٍ من السيولة، فمن المفترض أن تتم الصفقات بسرعة وسهولة.

ما هو الحجم؟

يشيرمصطلح "الحجم" أو بشكل أكثر تحديدًا"حجم التداول" إلىعدد الأوامر ("الصفقات") التي يتم تنفيذها في بورصة العملات الرقمية خلال فترة زمنية معينة.

وعادة ما ترتبط السيولة بحجم التداول، فكلما زاد عدد وحدات العملة الرقمية المشفرة المتاحة "للتداول" (الشراء أو البيع) في البورصة، كلما زادت "سيولة" العملة الرقمية المشفرة.

في بورصة العملات الرقمية، يكون لكل عملة رقمية مشفرة دفتر أوامر وحجم تداول خاص بها. وحجم التداول الذي تراه منشورًا هو مؤشر على سيولة البورصة لتلك العملة المشفرة المحددة.

يتكون دفتر الأوامر من قائمة بالأوامر المعلقة للشراء أو البيع بمستويات سعرية مختلفة.

تسمح أحجام التداول المرتفعة للمستخدمين بشراء أو بيع العملة الرقمية التي يختارونها بسهولة دون صعوبة كبيرة بسبب السيولة المتاحة.

على سبيل المثال، تتمثل إحدى أكبر فوائد التداول في بورصات العملات الرقمية ذات أحجام التداول الضخمة في أنها تحصل على ما يكفي من الأوامر لتتمكن من التوفيق بين المشترين والبائعين دون أي صعوبة.

أيضًا، كلما زاد حجم التداول في بورصة العملات الرقمية كلما زاد حجم التداول في بورصة العملات الرقمية، كلما كان يُنظر إليها على أنها موثوق بها على نطاق واسع من قبل الكثير من المستخدمين. (وإلا فلماذا يواصلون التداول فيها؟)

من أجل جذب المزيد من العملاء، اتُهمت بعض بورصات العملات الرقمية بتضخيم أحجام التداول بشكل مصطنع من أجل الظهور بمظهر السيولة الأعلى مما لديها بالفعل. ويتم ذلك من خلال"تداول الغسيل"، وهو الفعل غير القانوني المتمثل في اختلاق صفقات تقوم فيها أيضًا بدور الطرف المقابل في الصفقة. في الأساس، تضع البورصة أمر شراء وتبيع لنفسها. وهذا يخلق "حجم تداول وهمي" ويشير بشكل زائف إلى سيولة عالية.

ما الفرق بين السيولة والحجم؟

من المهم معرفة الفرق بين "السيولة" مقابل "الحجم" حيث أن كلا المصطلحين شائع الاستخدام في تداول العملات الرقمية.

في حين أن السيولة والحجم مترابطان، إلا أن المصطلحين مختلفان عن بعضهما البعض.

يشير مصطلح"الحجم" في التداول إلى الكمية الإجمالية أو العدد الإجمالي لوحدات العملة الرقمية المشفرة التي يتم تداولها خلال فترة زمنية معينة.

ويشير مصطلح"السيولة" إلى مستوى السرعة أو السهولة التي يمكن بها شراء أو بيع العملة الرقمية المشفرة في بورصة ما مقابل سعرها السوقي.

ويمكن استخدام الحجم كمؤشر لل سيولة.

وعادة ما ترتبط السيولة بحجم التداول، فكلما زاد عدد وحدات العملة الرقمية المشفرة المتاحة "للتداول" (الشراء أو البيع) في البورصة، كلما قيل إن العملة الرقمية المشفرة "أكثر سيولة".

تشير بورصات العملات الرقمية ذات حجم التداول المرتفع إلى وجود عدد أكبر من المشترين والبائعين على منصة التداول الخاصة بها. يتم تداول العملات الرقمية المشفرة بكميات أكبر وبشكل متكرر أكثر من البورصات ذات حجم التداول المنخفض.

هذا هو السبب في أن حجم التداول المرتفع هو بشكل عام مؤشر على ارتفاع مستوى السيولة الإجمالية لبورصة العملات الرقمية. (على الرغم من أن مستويات السيولة قد تختلف بين العملات الرقمية داخل البورصة ).

يمكنك العثور على بيانات حجم التداول لبورصات العملات الرقمية الرئيسية على مواقع الويب مثل CoinMarketCap وCoinGecko وNomics وThe Block

كيف تحدد السيولة؟

لتحديد ما إذا كانت البورصة تتمتع بسيولة عالية أو منخفضة للعملات الرقمية التي ترغب في تداولها، انتبه بشكل خاص إلى السبريد.

يشير السبريد الصغير أو "الضيق" إلى سيولة جيدة.

وكما ذكرنا فيدرس "ما هو سعر العرض والطلب؟"، فإن الفارق السعري هو الفرق بين أفضل عرض (أعلى أمر شراء ).

بشكل عام، كلما زادت السيولة، كان الفارق السعري أصغر أو "أضيق".

لماذا؟

لأنه كلما زاد عدد أوامر الشراء ("العطاءات")وأوامر البيع ("الطلبات") الموضوعةللعملة الرقمية، كلما اقتربت أسعار العرض والطلب.

إذا كان الفارق السعري صغيرًا أو"ضيقًا"، فهذا يشير إلى أن الأوامر متقاربة بين أوامر الشراء والبيع، مما يخلق سوقًا ذات سيولة.

الأمر الآخر الذي يجب مراقبته هو ما إذا كان دفتر الأوامر يتم تجديده بأوامر جديدة عندمايتم "أخذ"الأوامر الحالية أو تنفيذها.

عندما تتم مطابقة أمر ما ويختفي من دفتر الأوامر، ما مدى سرعة ظهور الأوامر الجديدة؟

إذا ظهرت أوامر جديدة بسرعة لتحل محل الأوامر السابقة في دفتر الأوامر، فهذا مؤشر جيد آخر على ارتفاع السيولة.

أخيرًا، عندما يكون هناك المزيد من المشترين والبائعين، فإن الفارق بين العرض (السعر المعروض للأصل) والطلب (السعر الذي يرغب البائعون في البيع به) يميل إلى الانكماش، مما يقلل من تكاليف المع املات,