Was ist Liquidität?

Was ist Liquidität?

Genauer gesagt, was ist Marktliquidität?

Eines ist sicher: Sie hat nichts mit dem Kauf oder Verkauf von Wasser zu tun. 🤣

Was ist Liquidität?

Liquidität, genauer gesagt Marktliquidität, bezieht sich auf die Leichtigkeit, mit der man etwas kaufen oder verkaufen kann, was auch immer man kaufen oder verkaufen möchte. mit begrenzter Preisauswirkung.

Etwas wird als"liquide"bezeichnet, wenn es leicht gekauft oder verkauft werden kann, ohne dass sich sein Preis wesentlich nach oben oder unten bewegt. Der Faktor "Leichtigkeit" basiert auf der Zeit, die für die Ausführung der Transaktion benötigt wird.

Etwas, das lange dauert und nicht einfach verkauft oder umgetauscht werden kann, ohne dass es zu einem erheblichen Preisverlust kommt, hateine "geringe Liquidität". Wenn etwas eine geringe Liquidität aufweist, wird es als"illiquide" bezeichnet.

Alle Krypto-Börsen benötigen Liquidität. Ohne Liquidität können Aufträge nicht zwischen Käufern und Verkäufern abgeglichen werden, und eine Krypto-Börse würde ihr Geschäft einstellen.

Die Höhe der Liquidität an einer Krypto-Börse ist wichtig, denn je mehr Liquidität vorhanden ist, desto weniger Einfluss hat eine einzelne Order oder eine Handvoll Orders auf den Preis einer Kryptowährung

Wenn viel Liquidität vorhanden ist, wird der Preis einer Kryptowährung durch eine einzelne Order nicht übermäßig beeinflusst.

Wenn du beispielsweise Bitcoins (BTC) kaufen möchtest und es an einer bestimmten Börse nicht viele Bitcoin-Händler gibt, kann der Kauf einer kleinen Menge Bitcoins zu einem massiven Preisanstieg führen.

Je höher das Handelsvolumen (tatsächlich ausgeführte Kauf- und Verkaufsaufträge), desto höher die Liquidität.

Je höher die Liquidität, desto stabiler der Preis.

Je stabiler der Preis, desto einfacher ist es für dich, zu dem von dir gewünschten Preis zu kaufen oder zu verkaufen.

Warum ist Liquidität wichtig?

Wenn du die Preise von Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC) an mehreren Krypto-Börsen vergleichst, wirst du feststellen, dass die Preise nicht gleich sind und sogar stark variieren können.😱

Das liegt daran, dass jede Krypto-Börse ihre eigene "Population" von Käufern und Verkäufern hat.

Und die Größe dieser "Bevölkerung" bestimmt die verfügbare Liquidität.

• Wenn es eine große "Bevölkerung" gibt, bedeutet dies in der Regel, dass viele Käufer und Verkäufer anwesend sind und eine hohe Liquidität vorhanden ist.
• Bei einer kleinen "Bevölkerung" sind in der Regel nur wenige Käufer und Verkäufer anwesend und die Liquidität ist gering.

Man kann sich jede Krypto-Börse alseine Art "Insel"vorstellen. Jede Insel hat ihre eigene "Bevölkerung" aus Käufern und Verkäufern.

Das bedeutet, dass es keinen "offiziellen" globalen Preis für eine Kryptowährung gibt.

Der Preis basiert ausschließlich darauf, auf welcher Krypto-Börse man sich befindet und was diese spezifische "Bevölkerung" von Händlern bereit ist zu zahlen.

Wenn es beispielsweise zwei Börsen gibt und beide den Kauf und Verkauf von BTC/USD anbieten, könnte der Preis für BTC/USD an einer Börse 29.000 $ und an der anderen 29.100 $ betragen.

Zwei verschiedene "Inseln", zwei verschiedene Preise für BTC/USD.

Der Preisunterschied ist auf die Menge an verfügbarer Liquidität auf jeder "Insel" (Krypto-Börse) zurückzuführen.

Die Höhe der Liquidität an einer Börse wirkt sich auf die Geschwindigkeit aus, mit der du Transaktionen durchführen kannst. Bei hoher Liquidität sollten Transaktionen schnell und einfach abgeschlossen werden können.

Was ist das Volumen?

"Volumen" oder genauer gesagt"Handelsvolumen" bezieht sich auf die Anzahl der Aufträge ("Trades"), die an einer Krypto-Börse innerhalb eines bestimmten Zeitraums ausgeführt werden.

Liquidität wird in der Regel mit dem Handelsvolumen in Verbindung gebracht, denn je mehr Einheiten einer Kryptowährung an einer Börse zum "Handel" (Kauf oder Verkauf) zur Verfügung stehen, desto "liquider" ist die Kryptowährung.

An einer Krypto-Börse hat jede Kryptowährung ihr eigenes Auftragsbuch und Handelsvolumen. Das angezeigte Volumen ist ein Indikator für die Liquidität der Börse für diese bestimmte Kryptowährung.

Ein Orderbuch besteht aus einer Liste ausstehender Kauf- oder Verkaufsaufträge zu verschiedenen Preisniveaus.

Bei höheren Handelsvolumina können Benutzer die Kryptowährung ihrer Wahl aufgrund der verfügbaren Liquidität problemlos kaufen oder verkaufen.

Einer der größten Vorteile des Handels an Krypto-Börsen mit riesigen Handelsvolumina besteht beispielsweise darin, dass sie genügend Aufträge erhalten, um Käufer und Verkäufer ohne Schwierigkeiten zusammenzubringen.

Je höher das Handelsvolumen einer Krypto-Börse ist, desto mehr wird sie von vielen Benutzern als vertrauenswürdig angesehen. (Warum sollten sie sonst weiterhin dort handeln?)

Um mehr Kunden anzulocken, wurden einige Krypto-Börsen beschuldigt, ihre Handelsvolumina künstlich zu erhöhen, um eine höhere Liquidität vorzutäuschen, als sie tatsächlich haben. Dies geschieht durch"Wash Trading", d. h. die illegale Fälschung von Handelsgeschäften, bei denen man auch als Transaktionsgegenpartei auftritt. Im Grunde gibt die Börse einen Kaufauftrag auf und verkauft an sich selbst. Dadurch wird ein "falsches Handelsvolumen" geschaffen und fälschlicherweise eine hohe Liquidität signalisiert.

Was ist der Unterschied zwischen Liquidität und Volumen?

Es ist wichtig, den Unterschied zwischen "Liquidität" und "Volumen" zu kennen, da beide Begriffe im Kryptohandel häufig verwendet werden.

Obwohl Liquidität und Volumen miteinander korrelieren, sind die beiden Begriffe voneinander zu unterscheiden.

Der Begriff"Volumen" bezieht sich im Handel auf die Gesamtmenge oder die Gesamtzahl der Einheiten einer Kryptowährung, die während eines bestimmten Zeitraums gehandelt werden.

Der Begriff"Liquidität"bezieht sich auf die Schnelligkeit oder Leichtigkeit, mit der eine Kryptowährung entweder gekauft oder verkauft werden kann, um ihren Marktpreis zu erzielen.

Das Volumen kann als Indikator für die Liquidität verwendet werden.

Liquidität wird in der Regel mit dem Handelsvolumen in Verbindung gebracht, denn je mehr Einheiten einer Kryptowährung an einer Börse zum "Handel" (Kauf oder Verkauf) verfügbar sind, desto "liquider" ist die Kryptowährung.

Krypto-Börsen mit einem höheren Handelsvolumen weisen auf eine größere Anzahl von Käufern und Verkäufern auf ihrer Handelsplattform hin. Kryptowährungen werden in größeren Mengen und häufiger gehandelt als an Börsen mit geringerem Handelsvolumen.

Deshalb ist ein hohes Handelsvolumen im Allgemeinen ein Hinweis auf eine hohe Gesamtliquidität für eine Krypto-Börse. (Allerdings kann die Liquidität zwischen den Kryptowährungen innerhalb der Börse variieren.)

Daten zum Handelsvolumen der wichtigsten Krypto-Börsen findest du auf Websites wie CoinMarketCap, CoinGecko, Nomics und The Block

Wie bestimmt man die Liquidität?

Um festzustellen, ob eine Börse eine hohe oder niedrige Liquidität aufweist, solltest du bei der Kryptowährung, mit der du handeln möchtest, besonders auf den Spread achten.

Ein kleiner oder "enger" Spread weist auf eine gute Liquidität hin.

Wie in der Lektion"Was ist der Geld- und Briefkurs?"erwähnt, ist der Spread die Differenz zwischen dem besten Geldkurs (höchste Kauforder) und dem besten Briefkurs (niedrigste Verkaufsorder).

Allgemein gilt: Je mehr Liquidität vorhanden ist, desto kleiner oder "enger" ist der Spread.

Warum?

Je mehr Kaufaufträge("Gebote") und Verkaufsaufträge("Nachfragen") für eine Kryptowährung erteilt werden, desto näher liegen die Geld- und Briefkurse beieinander.

Wenn der Spread klein oder"eng" ist, deutet dies darauf hin, dass die Aufträge zwischen Kauf und Verkauf gut aufeinander abgestimmt sind, was einen liquiden Markt schafft.

Eine weitere Sache, die es zu beobachten gilt, ist, ob das Auftragsbuch mit neuen Aufträgen aufgefüllt wird, wenn bestehende Aufträge"angenommen"oder ausgeführtwerden.

Wenn ein Auftrag ausgeführt wird und aus dem Auftragsbuch verschwindet, wie schnell erscheinen dann neue Aufträge?

Wenn neue Aufträge schnell erscheinen, um frühere Aufträge im Auftragsbuch zu ersetzen, ist dies ein weiterer guter Indikator für eine hohe Liquidität.

Schließlich neigt die Spanne zwischen Geld- (dem Preis, der für einen Vermögenswert geboten wird) und Briefkurs (dem Preis, zu dem Verkäufer bereit sind, zu verkaufen) dazu, sich zu verkleinern, wenn es mehr Käufer und Verkäufer gibt, wodurch die Transaktionskosten sinken.