Apa itu Likuiditas?

Apa itu likuiditas?

Lebih spesifik lagi, apa itu likuiditas pasar?

Satu hal yang pasti, ini tidak ada hubungannya dengan membeli atau menjual air. 🤣

Apa itu likuiditas?

Likuiditas, atau lebih khusus lagi , likuiditas pasar, mengacu pada kemudahan untuk membeli atau menjual apa pun yang ingin Anda beli atau jual, dengan dampak harga yang terbatas.

Sesuatu dikatakan"likuid" jika dapat dibeli atau dijual dengan mudah tanpa menggerakkan harga naik atau turun secara substansial. Faktor "kemudahan" didasarkan pada waktu yang dibutuhkan untuk melakukan transaksi.

Sesuatu yang membutuhkan waktu lama dan tidak dapat dengan mudah dijual atau ditukar tanpa kehilangan harga yang substansial memiliki"likuiditasrendah". Jika sesuatu memiliki likuiditas rendah, maka disebut sebagai "tidak likuid".

Semua bursa kripto membutuhkan likuiditas. Tanpa likuiditas, pesanan tidak dapat dicocokkan antara pembeli dan penjual, dan bursa kripto akan gulung tikar.

Jumlah likuiditas yang ada di bursa kripto sangat penting karena semakin banyak likuiditas, semakin kecil pengaruh satu order atau beberapa order terhadap harga mata uang kripto.

Ketika ada banyak likuiditas, harga mata uang kripto tidak akan terlalu terpengaruh oleh satu order.

Contohnya, jika Anda ingin membeli sejumlah bitcoin (BTC) dan tidak banyak pedagang bitcoin di bursa tertentu, membeli sejumlah kecil bitcoin dapat menyebabkan kenaikan harga yang besar.

Semakin banyak volume perdagangan (order pembelian dan penjualan yang dieksekusi), semakin tinggi likuiditasnya.

Semakin tinggi likuiditas, semakin stabil harganya.

Semakin stabil harga, semakin mudah bagi Anda untuk membeli atau menjual pada harga yang Anda inginkan.

Mengapa likuiditas penting?

Jika Anda membandingkan harga mata uang kripto, seperti bitcoin (BTC) di berbagai bursa kripto, Anda akan melihat bahwa harganya tidak sama dan bahkan bisa sangat bervariasi.

Ini karena setiap bursa kripto memiliki "populasi" pembeli dan penjualnya sendiri.

Dan ukuran "populasi" inilah yang menentukan jumlah likuiditas yang tersedia.

• Jika ada "populasi" yang besar, ini biasanya berarti ada banyak pembeli dan penjual yang hadir, dan ada likuiditas yang tinggi.
• Jika ada "populasi" yang kecil, ini biasanya berarti hanya ada sedikit pembeli dan penjual, dan likuiditasnya rendah.

Cara yang baik untuk memikirkan setiap bursa kripto adalah dengan melihatnya sebagai"pulau"tersendiri. Setiap pulau memiliki "populasi" pembeli dan penjualnya sendiri.

Ini berarti tidak ada harga global "resmi" untuk mata uang kripto.

Harga hanya didasarkan pada bursa kripto mana yang Anda ikuti dan berapa "populasi" pedagang tertentu yang bersedia membayar.

Sebagai contoh, jika ada dua bursa, dan keduanya menawarkan pembelian dan penjualan BTC/USD, harga BTC/USD mungkin $29.000 di satu bursa dan $29.100 di bursa lainnya.

Dua "pulau" yang berbeda, dua harga yang berbeda untuk BTC/USD.

Perbedaan harga ini disebabkan oleh jumlah likuiditas yang tersedia di setiap "pulau" (bursa kripto).

Tingkat likuiditas di bursa memengaruhi kecepatan Anda dalam melakukan transaksi. Jika tingkat likuiditasnya tinggi, maka transaksi dapat diselesaikan dengan cepat dan mudah.

Apa itu volume?

"Volume" atau lebih khusus lagi,"volume perdagangan" mengacu padajumlah pesanan ('perdagangan') yang dieksekusi di bursa kripto dalam periode waktu tertentu.

Likuiditas biasanya dikaitkan dengan volume perdagangan karena semakin banyak unit mata uang kripto yang tersedia untuk "diperdagangkan" (dibeli atau dijual) di bursa, semakin "likuid" mata uang kripto tersebut.

Di bursa kripto, setiap mata uang kripto memiliki buku pesanan dan volume perdagangannya sendiri. Volume yang Anda lihat diposting adalah indikator likuiditas bursa untuk kripto tertentu.

Buku pesanan terdiri dari daftar pesanan yang tertunda untuk membeli atau menjual pada berbagai tingkat harga.

Volume perdagangan yang lebih tinggi memungkinkan pengguna untuk dengan mudah membeli atau menjual mata uang kripto pilihan mereka tanpa banyak kesulitan karena likuiditas yang tersedia.

Sebagai contoh, salah satu manfaat terbesar dari trading di bursa kripto dengan volume trading yang besar adalah mereka mendapatkan order yang cukup untuk dapat mencocokkan pembeli dan penjual tanpa kesulitan.

Selain itu, semakin tinggi volume perdagangan yang dimiliki bursa kripto, semakin dianggap dipercaya oleh banyak pengguna. (Jika tidak, untuk apa mereka terus berdagang di sana?)

Untuk menarik lebih banyak pelanggan, beberapa bursa kripto dituduh menggelembungkan volume perdagangan secara artifisial agar terlihat memiliki likuiditas yang lebih tinggi daripada yang sebenarnya. Hal ini dilakukan melalui"wash trading", yang merupakan tindakan ilegal dengan memalsukan perdagangan di mana Anda juga bertindak sebagai mitra transaksi. Pada dasarnya, bursa melakukan order beli dan menjual kepada dirinya sendiri. Hal ini menciptakan "volume perdagangan palsu" dan secara keliru menandakan likuiditas yang tinggi.

Apa perbedaan antara likuiditas dan volume?

Penting untuk mengetahui perbedaan antara "likuiditas" dan "volume" karena kedua istilah ini populer digunakan dalam perdagangan kripto.

Meskipun likuiditas dan volume berkorelasi, kedua istilah tersebut berbeda satu sama lain.

Istilah"volume" dalam perdagangan mengacu pada jumlah total atau jumlah unit mata uang kripto yang diperdagangkan selama periode waktu tertentu.

Istilah"likuiditas" mengacu pada tingkat kecepatan atau kemudahan mata uang kripto untuk dibeli atau dijual di bursa dengan harga pasarnya.

Volume dapat digunakan sebagai indikator likuiditas.

Likuiditas biasanya dikaitkan dengan volume perdagangan karena semakin banyak unit mata uang kripto yang tersedia untuk "diperdagangkan" (dibeli atau dijual) di bursa, semakin "likuid" mata uang kripto tersebut.

Bursa mata uang kripto dengan volume perdagangan yang lebih tinggi menunjukkan lebih banyak pembeli dan penjual di platform perdagangan mereka. Mata uang kripto diperdagangkan dalam jumlah yang lebih besar dan lebih sering daripada bursa dengan volume perdagangan yang lebih rendah.

Inilah sebabnya mengapa volume perdagangan yang tinggi umumnya merupakan indikasi tingkat likuiditas agregat yang tinggi untuk bursa kripto. (Meskipun tingkat likuiditas dapat bervariasi antar mata uang kripto dalam bursa ).

Anda bisa menemukan data volume perdagangan bursa kripto utama di situs web seperti CoinMarketCap, CoinGecko, Nomics, dan The Block

Bagaimana cara menentukan likuiditas?

Untuk menentukan apakah sebuah bursa memiliki likuiditas tinggi atau rendah, untuk kripto yang ingin Anda perdagangkan, berikan perhatian khusus pada spread.

Spread yang kecil atau "ketat" menunjukkan likuiditas yang baik.

Seperti yang telah disebutkan dalampelajaran "Apa itu Harga Bid dan Ask?", spread adalah selisih antara bid terbaik (order beli tertinggi ) dan ask terbaik (order jual terendah).

Secara umum, semakin banyak likuiditas, semakin kecil atau "ketat" spreadnya.

Mengapa?

Karena semakin banyak order beli ("bid")danorder jual ('ask") yang dibuat untuksebuah mata uang kripto, maka semakin dekat pula harga bid dan ask-nya.

Jika spreadnya kecil atau"ketat", ini menunjukkan bahwa order yang dibuat sangat cocok antara pembelian dan penjualan, yang menciptakan pasar yang likuid.

Hal lain yang perlu dipantau adalah apakah buku pesanan diisi ulang dengan pesanan baru ketika pesanan yang ada"diambil"atau dieksekusi.

Ketika sebuah order dicocokkan dan menghilang dari buku order, seberapa cepat order baru muncul?

Jika order baru dengan cepat muncul untuk menggantikan order sebelumnya di buku order, ini adalah indikator lain yang baik untuk likuiditas yang tinggi.

Terakhir, ketika ada lebih banyak pembeli dan penjual, spread antara bid (harga yang ditawarkan untuk sebuah aset) dan ask (harga yang bersedia dijual oleh penjual ) cenderung mengecil, sehingga mengurangi biaya transaksi,