Análisis en cadena

El análisis en cadena es el proceso de utilizar datos de la cadena de bloques para evaluar el comportamiento y los patrones de los usuarios, las carteras y los activos dentro de una red de cadena de bloques.

Estos datos están disponibles públicamente en la mayoría de las redes blockchain, lo que permite a los operadores de criptomonedas estudiar el flujo de activos y el comportamiento de los participantes dentro del ecosistema.

Al examinar el libro mayor transparente y público de las transacciones, puedes extraer información valiosa que no está disponible a través del análisis financiero tradicional.

Métricas comunes del análisis en cadena

En el análisis en cadena se utilizan habitualmente varias métricas para evaluar diversos aspectos de las redes blockchain:

• Volumen de transacciones: la cantidad total de activos transferidos en la cadena de bloques durante un período determinado.
• Direcciones activas: el número de direcciones únicas que están activas como remitentes o destinatarios en un periodo de tiempo determinado.
• Saldos de carteras: seguimiento del movimiento de los grandes titulares (también llamados «ballenas») para comprender el sentimiento del mercado.
• Flujo de tokens: supervisión de las entradas y salidas hacia y desde las bolsas para evaluar la posible presión de venta o compra.
• Tasa de hash de la red (para cadenas de prueba de trabajo): indica la seguridad general y la actividad minera en la red.
• Entradas y salidas de las bolsas: el seguimiento del movimiento de activos hacia y desde las bolsas puede indicar la posible presión de compra o venta.
• Valor de mercado frente a valor realizado (MVRV): ratio que compara la capitalización de mercado con la capitalización realizada, utilizado para evaluar si un activo está sobrevalorado o infravalorado.

Ejemplos de análisis en cadena

Detectar movimientos de ballenas: es posible que observes una cantidad significativa de bitcoins moviéndose desde la cartera de una ballena a una bolsa. Esto podría indicar una posible venta masiva, lo que podría afectar a las predicciones de precios.

Identificar aumentos en la actividad de la red: un aumento en el número de direcciones activas o transacciones podría indicar una creciente adopción por parte de los usuarios o próximos eventos en la red.

Supervisar los saldos de las plataformas de intercambio de criptomonedas: observar una disminución en los saldos de bitcoins mantenidos en las plataformas de intercambio puede indicar que los usuarios están trasladando activos a almacenamiento en frío, lo que a menudo se interpreta como una señal alcista.

Detección de operaciones ficticias: mediante el análisis de los patrones de transacción, se pueden identificar actividades sospechosas, como operaciones ficticias o manipulación del mercado, en las plataformas de intercambio descentralizadas.

Las herramientas de análisis en cadena, como Glassnode, CryptoQuant y Nansen, han facilitado tanto a los participantes minoristas como a los institucionales la obtención de información más detallada sobre la dinámica del mercado utilizando datos de blockchain disponibles públicamente.