This article has been translated from English to Tagalog.

On-chain analysis ay ang proseso ng paggamit ng blockchain data para i-evaluate ang behavior at patterns ng users, wallets, at assets sa loob ng isang blockchain network.

Available itong data sa karamihan ng blockchain networks, kaya nagiging posible para sa crypto traders na aralin ang flow ng assets at behavior ng mga participants sa ecosystem.

Sa pag-examine ng transparent at public ledger ng transactions, makakakuha ka ng valuable insights na hindi available sa traditional financial analysis.

Common On-Chain Analysis Metrics

Maraming metrics ang commonly used sa on-chain analysis para i-assess ang iba't ibang aspeto ng blockchain networks:

  • Transaction Volume: Ang total na amount ng assets na nailipat sa blockchain sa loob ng isang partikular na panahon.
  • Active Addresses: Ang bilang ng unique addresses na active bilang sender o receiver sa isang given timeframe.
  • Wallet Balances: Ang pag-track ng galaw ng malalaking holders (tinatawag ding “whales”) para maintindihan ang market sentiment.
  • Token Flow: Ang pagmamasid sa inflows at outflows papunta at palabas ng exchanges para masukat ang potential selling o buying pressure.
  • Network Hash Rate (para sa proof-of-work chains): Nagsasaad ng overall security at mining activity sa network.
  • Exchange Inflows and Outflows: Ang pag-track ng galaw ng assets papunta at palabas ng exchanges ay maaaring magpahiwatig ng potential buying o selling pressure.
  • Market Value to Realized Value (MVRV): Isang ratio na nagko-compare ng market capitalization sa realized capitalization, ginagamit para i-assess kung ang isang asset ay overvalued o undervalued.

Examples of On-Chain Analysis

Spotting Whale Movements: Maaring mapansin mo ang significant amount ng bitcoin na lumilipat mula sa wallet ng whale papunta sa exchange. Ito ay maaaring magpahiwatig ng potential na malaking sell-off, na pwedeng makaapekto sa price predictions.

Identifying Network Activity Surges: Ang pagtaas ng bilang ng active addresses o transactions ay maaaring magpahiwatig ng lumalaking user adoption o papalapit na network events.

Monitoring Crypto Exchange Balances: Ang pagmamasid sa pagbaba ng bitcoin balances na hawak sa exchanges ay maaaring magpahiwatig na ang users ay naglilipat ng assets sa cold storage, na madalas na itinuturing na bullish signal.

Detecting Wash Trading: Sa pag-analyze ng transaction patterns, ang mga kahina-hinalang aktibidad gaya ng wash trading o market manipulation ay maaaring makilala sa decentralized exchanges.

Ang mga on-chain analysis tools tulad ng Glassnode, CryptoQuant, at Nansen ay nagpagaan ng gawain para sa parehong retail at institutional participants para makakuha ng mas malalim na insights sa market dynamics gamit ang publicly available blockchain data.