Análise na cadeia

A análise on-chain é o processo de usar dados da blockchain para avaliar o comportamento e os padrões dos usuários, carteiras e ativos dentro de uma rede blockchain.

Esses dados estão disponíveis publicamente na maioria das redes blockchain, permitindo que os negociantes de criptomoedas estudem o fluxo de ativos e o comportamento dos participantes dentro do ecossistema.

Ao examinar o livro-razão transparente e público das transações, você pode extrair informações valiosas que não estão disponíveis por meio da análise financeira tradicional.

Métricas comuns de análise on-chain

Várias métricas são comumente usadas na análise on-chain para avaliar vários aspectos das redes blockchain:

• Volume de transações: o valor total de ativos transferidos na blockchain durante um determinado período.
• Endereços ativos: o número de endereços únicos que estão ativos como remetentes ou destinatários em um determinado período.
• Saldos de carteiras: rastreamento do movimento de grandes detentores (também chamados de “baleias”) para entender o sentimento do mercado.
• Fluxo de tokens: monitoramento das entradas e saídas das bolsas para avaliar a pressão potencial de venda ou compra.
• Taxa de hash da rede (para cadeias de prova de trabalho): indica a segurança geral e a atividade de mineração na rede.
• Entradas e saídas das bolsas: acompanhar o movimento de ativos de e para as bolsas pode indicar a pressão potencial de compra ou venda.
• Valor de mercado para valor realizado (MVRV): uma relação que compara a capitalização de mercado com a capitalização realizada, usada para avaliar se um ativo está supervalorizado ou subvalorizado.

Exemplos de análise on-chain

Identificando movimentos de baleias: você pode notar uma quantidade significativa de bitcoins sendo transferida da carteira de uma baleia para uma bolsa. Isso pode indicar uma possível grande venda, o que pode afetar as previsões de preço.

Identificação de picos de atividade na rede: um aumento no número de endereços ou transações ativas pode sinalizar uma crescente adoção pelos usuários ou eventos futuros na rede.

Monitorando saldos de exchanges de criptomoedas: observar uma diminuição nos saldos de bitcoins mantidos em exchanges pode indicar que os usuários estão movendo ativos para armazenamento frio, o que geralmente é interpretado como um sinal de alta.

Detectando wash trading: Ao analisar os padrões de transação, atividades suspeitas, como wash trading ou manipulação de mercado, podem ser identificadas em exchanges descentralizadas.

Ferramentas de análise on-chain, como Glassnode, CryptoQuant e Nansen, tornaram mais fácil para participantes de varejo e institucionais obterem insights mais profundos sobre a dinâmica do mercado usando dados de blockchain disponíveis publicamente.