Análise na cadeia

A análise on-chain é o processo de usar dados da blockchain para avaliar o comportamento e os padrões dos utilizadores, carteiras e ativos dentro de uma rede blockchain.

Esses dados estão disponíveis publicamente na maioria das redes blockchain, permitindo que os negociantes de criptomoedas estudem o fluxo de ativos e o comportamento dos participantes dentro do ecossistema.

Ao examinar o livro-razão transparente e público das transações, é possível extrair informações valiosas que não estão disponíveis através da análise financeira tradicional.

Métricas comuns de análise on-chain

Várias métricas são comumente usadas na análise on-chain para avaliar vários aspetos das redes blockchain:

• Volume de transações: o montante total de ativos transferidos na blockchain durante um determinado período.
• Endereços ativos: o número de endereços únicos que estão ativos como remetentes ou destinatários num determinado período.
• Saldos de carteiras: acompanhar o movimento de grandes detentores (também chamados de “baleias”) para entender o sentimento do mercado.
• Fluxo de tokens: monitorização das entradas e saídas de e para as bolsas para avaliar a potencial pressão de venda ou compra.
• Taxa de hash da rede (para cadeias de prova de trabalho): indica a segurança geral e a atividade de mineração na rede.
• Entradas e saídas das bolsas: acompanhar o movimento de ativos de e para as bolsas pode indicar uma potencial pressão de compra ou venda.
• Valor de mercado para valor realizado (MVRV): uma relação que compara a capitalização de mercado com a capitalização realizada, usada para avaliar se um ativo está sobrevalorizado ou subvalorizado.

Exemplos de análise on-chain

Identificar movimentos de baleias: você pode notar uma quantidade significativa de bitcoins a ser transferida da carteira de uma baleia para uma bolsa. Isso pode indicar uma potencial grande venda, o que pode afetar as previsões de preço.

Identificar picos de atividade na rede: um aumento no número de endereços ou transações ativas pode sinalizar uma crescente adoção por parte dos utilizadores ou eventos futuros na rede.

Monitorizar os saldos das bolsas de criptomoedas: observar uma diminuição nos saldos de bitcoins mantidos nas bolsas pode indicar que os utilizadores estão a transferir ativos para armazenamento frio, o que é frequentemente interpretado como um sinal de alta.

Detecção de wash trading: Ao analisar os padrões de transações, atividades suspeitas, como wash trading ou manipulação de mercado, podem ser identificadas em bolsas descentralizadas.

Ferramentas de análise on-chain, como Glassnode, CryptoQuant e Nansen, tornaram mais fácil para participantes de varejo e institucionais obterem insights mais profundos sobre a dinâmica do mercado usando dados de blockchain disponíveis publicamente.