This article has been translated from English to Arabic.
التحليل على السلسلة هو عملية استخدام بيانات blockchain لتقييم سلوك وأنماط المستخدمين والمحافظ والأصول داخل شبكة blockchain.
هذه البيانات متاحة للجمهور على معظم شبكات البلوك تشين، مما يسمح لمتداولي العملات المشفرة بدراسة تدفق الأصول وسلوك المشاركين داخل النظام البيئي.
من خلال فحص دفتر الأستاذ الشفاف والعام للمعاملات، يمكنك استخلاص رؤى قيمة لا تتوفر من خلال التحليل المالي التقليدي.
مقاييس التحليل على السلسلة الشائعة
هناك عدة مقاييس شائعة الاستخدام في التحليل على السلسلة لتقييم جوانب مختلفة من شبكات البلوك تشين:
- حجم المعاملات: المبلغ الإجمالي للأصول المنقولة على البلوك تشين خلال فترة معينة.
- العناوين النشطة: عدد العناوين الفريدة النشطة كمرسل أو مستلم في إطار زمني معين.
- أرصدة المحافظ: تتبع حركة كبار المالكين (يُطلق عليهم أيضًا اسم "الحيتان") لفهم اتجاهات السوق.
- تدفق الرموز: مراقبة التدفقات الداخلة والخارجة من البورصات لقياس ضغط البيع أو الشراء المحتمل.
- معدل تجزئة الشبكة (لسلاسل إثبات العمل): يشير إلى الأمان العام ونشاط التعدين على الشبكة.
- التدفقات الداخلة والخارجة من البورصات: تتبع حركة الأصول من وإلى البورصات يمكن أن يشير إلى ضغوط الشراء أو البيع المحتملة.
- القيمة السوقية إلى القيمة المحققة (MVRV): نسبة تقارن القيمة السوقية بالقيمة المحققة، وتستخدم لتقييم ما إذا كان الأصل مبالغًا في تقييمه أو مقومًا بأقل من قيمته.
أمثلة على التحليل على السلسلة
رصد تحركات الحيتان: قد تلاحظ تحرك كمية كبيرة من البيتكوين من محفظة حوت إلى بورصة. قد يشير هذا إلى احتمال حدوث عمليات بيع كبيرة، مما قد يؤثر على توقعات الأسعار.
تحديد ارتفاعات نشاط الشبكة: قد يشير الارتفاع في عدد العناوين أو المعاملات النشطة إلى تزايد اعتماد المستخدمين أو أحداث شبكة قادمة.
مراقبة أرصدة بورصات العملات المشفرة: قد يشير ملاحظة انخفاض في أرصدة البيتكوين الموجودة في البورصات إلى أن المستخدمين ينقلون الأصول إلى التخزين البارد، وهو ما يُفسر غالبًا على أنه إشارة صعودية.
الكشف عن التداول الوهمي: من خلال تحليل أنماط المعاملات، يمكن تحديد الأنشطة المشبوهة مثل التداول الوهمي أو التلاعب بالسوق في البورصات اللامركزية.
أدوات التحليل على السلسلة مثل Glassnode و CryptoQuant و Nansen سهلت على المشاركين من الأفراد والمؤسسات الحصول على رؤى أعمق لديناميكيات السوق باستخدام بيانات blockchain المتاحة للجمهور.