Analisis Pada Rantai

Analisis on-chain adalah proses menggunakan data blockchain untuk menilai tingkah laku dan corak pengguna, dompet, dan aset dalam rangkaian blockchain.

Data ini tersedia secara umum di kebanyakan rangkaian blockchain, membolehkan pedagang kripto mengkaji aliran aset dan tingkah laku peserta dalam ekosistem.

Dengan memeriksa lejar transaksi yang telus dan awam, anda boleh mendapatkan wawasan berharga yang tidak tersedia melalui analisis kewangan tradisional.

Metrik Umum Analisis On-Chain

Beberapa metrik yang biasa digunakan dalam analisis on-chain untuk menilai pelbagai aspek rangkaian blockchain:

• Volum Transaksi: Jumlah keseluruhan aset yang dipindahkan pada blockchain dalam tempoh tertentu.
• Alamat Aktif: Jumlah alamat unik yang aktif sama ada sebagai penghantar atau penerima dalam jangka masa tertentu.
• Baki Dompet: Menjejak pergerakan pemegang besar (juga dikenali sebagai “paus”) untuk memahami sentimen pasaran.
• Aliran Token: Memantau aliran masuk dan keluar ke dan dari bursa untuk mengukur tekanan jualan atau pembelian yang berpotensi.
• Kadar Hash Rangkaian (untuk rangkaian bukti-kerja): Menunjukkan keselamatan keseluruhan dan aktiviti perlombongan pada rangkaian.
• Aliran Masuk dan Keluar Bursa: Menjejak pergerakan aset ke dan dari bursa boleh menunjukkan tekanan pembelian atau penjualan yang berpotensi.
• Nilai Pasaran kepada Nilai Terealisasi (MVRV): Nisbah yang membandingkan kapitalisasi pasaran dengan kapitalisasi terealisasi, digunakan untuk menilai sama ada aset itu terlebih nilai atau terkurang nilai.

Contoh Analisis On-Chain

Mengesan Pergerakan Paus: Anda mungkin melihat sejumlah besar bitcoin bergerak dari dompet paus ke bursa. Ini boleh menunjukkan potensi jualan besar-besaran, yang boleh mempengaruhi ramalan harga.

Mengenal Pasti Lonjakan Aktiviti Rangkaian: Lonjakan dalam jumlah alamat aktif atau transaksi mungkin menandakan peningkatan penerimaan pengguna atau acara rangkaian yang bakal datang.

Memantau Baki Bursa Kripto: Memerhati pengurangan baki bitcoin yang disimpan di bursa boleh menunjukkan pengguna sedang memindahkan aset ke penyimpanan sejuk, yang sering ditafsirkan sebagai isyarat bullish.

Mengesan Perdagangan Cuci: Dengan menganalisis corak transaksi, aktiviti mencurigakan seperti perdagangan cuci atau manipulasi pasaran boleh dikenal pasti di bursa terdesentralisasi.

Alat analisis on-chain seperti Glassnode, CryptoQuant, dan Nansen telah memudahkan peserta runcit dan institusi mendapat wawasan yang lebih mendalam tentang dinamik pasaran menggunakan data blockchain yang tersedia secara umum.