This article has been translated from English to Vietnamese.
Thị trường phải đối mặt với nhiều chủ đề vào thứ Tư khi các trader xoay sở với một "cocktail" bất ngờ về lạm phát và kịch tính từ Fed. Hành động lớn nhất trong ngày xoay quanh các báo cáo ẩn danh về việc Trump có thể sa thải Chủ tịch Fed Powell, tạo ra sóng gió trên tất cả các thị trường lớn và gây ra kết quả rất lộn xộn từ các mối tương quan thị trường thông thường.
Đây là tiêu đề mà bạn có thể đã bỏ lỡ trong các phiên giao dịch vừa qua!
Tiêu đề:
- Chỉ số Tankan của Nhật Bản cho tháng 7 năm 2025: 7.0 (dự đoán 7.0; trước đó 6.0)
-
Tỷ lệ Tăng Trưởng Chỉ số Giá Tiêu dùng của Vương quốc Anh cho tháng 6 năm 2025: 0.3% theo tháng (dự đoán 0.4%; trước đó 0.2%); 3.6% theo năm (dự đoán 3.5%; trước đó 3.4%)
- Tỷ lệ Tăng Trưởng Chỉ số Giá Tiêu dùng Cơ bản của Vương quốc Anh cho tháng 6 năm 2025: 3.7% theo năm (dự đoán 3.6%; trước đó 3.5%); 0.4% theo tháng (dự đoán 0.3%; trước đó 0.2%)
- Cán cân thương mại khu vực đồng Euro cho tháng 5 năm 2025: 16.2 tỷ (dự đoán 11.5 tỷ; trước đó 9.9 tỷ)
- Đơn xin Thế chấp MBA của Mỹ cho ngày 11 tháng 7, 2025: -10.0% (trước đó 9.4%)
- Lãi suất thế chấp 30 năm của MBA của Mỹ cho ngày 11 tháng 7, 2025: 6.82% (trước đó 6.77%)
- Khởi công xây dựng nhà ở Canada cho tháng 6 năm 2025: 283.7k (dự đoán 260.0k; trước đó 279.5k)
-
Tỷ lệ Tăng trưởng Chỉ số Giá Nhà sản xuất của Mỹ cho tháng 6 năm 2025: 2.3% theo năm (dự đoán 2.6%; trước đó 2.6%); 0.0% theo tháng (dự đoán 0.3%; trước đó 0.1%)
- Tỷ lệ Tăng trưởng Chỉ số Giá Nhà sản xuất Cơ bản của Mỹ cho tháng 6 năm 2025: 0.0% theo tháng (dự đoán 0.3%; trước đó 0.1%); 2.6% theo năm (dự đoán 2.8%; trước đó 3.0%)
- Sản xuất công nghiệp của Mỹ cho tháng 6 năm 2025: 0.3% theo tháng (dự đoán 0.3%; trước đó -0.2%); 0.7% theo năm (dự đoán 1.5%; trước đó 0.6%)
- Sản xuất chế tạo của Mỹ cho tháng 6 năm 2025: 0.8% theo năm (dự đoán 1.1%; trước đó 0.5%); 0.1% theo tháng (dự đoán 0.2%; trước đó 0.1%)
- Tỷ lệ sử dụng năng lực của Mỹ cho tháng 6 năm 2025: 77.6% (dự đoán 77.4%; trước đó 77.4%)
- Thay đổi kho dầu thô của EIA của Mỹ cho ngày 11 tháng 7, 2025: -3.86 triệu (trước đó 7.07 triệu)
- Các thị trường rộng lớn đã lộn xộn vào thứ Tư, xung quanh một báo cáo ẩn danh về việc Tổng thống Mỹ Trump có thể sớm sa thải Chủ tịch Fed Powell, nhưng sau đó đã bị Trump bác bỏ
Hành Động Giá Thị Trường Rộng:
Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView
Sau một phiên giao dịch khá yên ắng ở châu Á và London, tâm lý thị trường trở thành tất cả về hai câu chuyện chính: Trump thả thính sa thải Chủ tịch Fed Powell và dữ liệu lạm phát mềm bất ngờ khiến mọi người không kịp trở tay.
BTC tiếp tục hồi phục vào thứ Tư, tăng hơn 2.74% để gần thử thách mức $120K. Không có động lực mới nào cụ thể cho xu hướng tăng một chiều này, vì vậy có thể là do các nhà đầu tư bitcoin tiếp tục đổ vào theo sự gia tăng chấp nhận từ các tổ chức và nhu cầu ETF bitcoin, có lẽ cả từ dự đoán về quy định thân thiện với tiền điện tử sắp tới ở Mỹ (mặc dù chúng ta đang thấy nhiều trục trặc với các nhà lập pháp về vấn đề này).
Vàng đạt được mức tăng khá 0.62%, có thể được hưởng lợi từ sự bất ổn chính trị xung quanh lãnh đạo Fed, và những lo ngại về lạm phát dai dẳng, được tín hiệu bằng sự tăng vọt (sau đó thoái lui) trong phiên giao dịch Mỹ.
Trong khi đó, lãi suất kỳ hạn 10 năm của Mỹ giảm mạnh -0.62% trong phiên giao dịch Mỹ, gợi ý rằng các nhà giao dịch trái phiếu đã định giá giảm áp lực thắt chặt sau khi chỉ số PPI phẳng (so với kỳ vọng tăng 0.2%).
Mức tăng khiêm tốn 0.42% của S&P 500 có thể phản ánh sự giải tỏa sau khi Trump nhanh chóng rút lại lời đàm phán sa thải Powell, kết hợp với dữ liệu lạm phát bán buôn mềm có thể cho Fed thêm không gian điều chỉnh lãi suất trong tương lai.
Xu hướng giảm -0.34% của Chỉ số Đô la Mỹ là hợp lý do kết hợp của lợi suất giảm và dữ liệu lạm phát mềm, điều này thường làm giảm nhu cầu cho các tài sản định giá bằng đô la Mỹ.
Giá dầu giảm -0.41% trước báo cáo tồn kho EIA có thể chỉ là động thái chuẩn bị trước, với các nhà giao dịch có thể dự đoán một sự tăng trong kho dự trữ dầu thô. Áp lực giảm nhanh chóng biến mất sau khi EIA báo cáo giảm 3.9 triệu thùng tồn kho, khiến dầu phục hồi một phần lớn trong số lỗ của mình, nhưng vẫn kết thúc phiên ở mức thấp hơn.
Hành Vi Thị Trường FX: Đô la Mỹ so với Các Đồng Tiền Chính:
Overlay of USD vs. Majors Chart by TradingView
Đô la Mỹ giao dịch chủ yếu đi ngang qua các phiên giao dịch châu Á và London, có thể do các trader nghỉ ngơi sau phản ứng hoang dã vào thứ Ba với dữ liệu CPI mới nhất, và chờ đợi dữ liệu PPI của Mỹ.
Và như dự đoán, đó là lúc hành động thực sự bắt đầu. Chỉ số giá sản xuất tháng 6 không thay đổi so với dự đoán tăng 0.2%, gửi tín hiệu giảm đầu tiên cho đồng đô la. Lạm phát bán buôn mềm hơn đã thúc đẩy nhu cầu Trái phiếu và lợi suất giảm, với kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4.462% và kỳ hạn hai năm xuống 3.930%.
Đồng đô la ban đầu đã bán tháo sau PPI không đạt, sau đó phục hồi trước khi mở cửa thị trường cổ phiếu khi các trader có thể đã tận dụng cơ hội đó để tập trung vào kết quả CPI rất mạnh và các tác động từ chỉ một ngày trước đó.
Nhưng may mắn cho các nhà đầu tư USD, các trader đã bị ảnh hưởng bởi các báo cáo tin tức từ một nguồn ẩn danh nói rằng Trump dường như đang trên bờ vực sa thải Chủ tịch Fed Powell. Điều này phát sinh từ một cuộc họp kín với các nhà lập pháp Đảng Cộng hòa vào thứ Ba, nơi Trump thăm dò ý kiến của các thành viên GOP về việc liệu ông có nên sa thải Chủ tịch Fed Jerome Powell. Điều này ngay lập tức đã khiến đồng đô la Mỹ và trái phiếu giảm khi các nhà giao dịch đặt câu hỏi về sự độc lập của Fed, làm sụp đổ thị trường cổ phiếu cũng như lợi suất trái phiếu 30 năm đã tăng vọt lên trên 5%.
Tất nhiên, kịch tính không kết thúc ở đó khi Trump nhanh chóng rút lại các tiêu đề, tuyên bố rằng chính quyền không có kế hoạch làm gì liên quan đến vấn đề đó và rằng "rất có khả năng" Powell sẽ không bị cách chức. Đô la Mỹ nhanh chóng phục hồi trước diễn biến đó, nhưng chỉ để lấy lại đủ số lỗ trong ngày để đóng cửa thấp hơn một chút so với hầu hết các đồng tiền chính trong phiên giao dịch.
Những Yếu Tố Tiềm Năng Sắp Tới Trên Lịch Kinh Tế
- Chỉ số Giá Thực phẩm của New Zealand cho tháng 6 năm 2025 lúc 10:45 tối GMT
- Cán cân thương mại của Nhật Bản cho tháng 6 năm 2025 lúc 11:50 tối GMT
- Kỳ vọng Lạm phát Tiêu dùng của Úc cho tháng 7 năm 2025 lúc 1:00 sáng GMT
-
Thay đổi Việc làm của Úc cho tháng 6 năm 2025 lúc 1:30 sáng GMT
- Tỷ lệ Thất nghiệp của Úc cho tháng 6 năm 2025 lúc 1:30 sáng GMT
- Cán cân thương mại của Thụy Sĩ cho tháng 6 năm 2025 lúc 6:00 sáng GMT
- Thay đổi Việc làm của Vương quốc Anh cho tháng 5 năm 2025 lúc 6:00 sáng GMT
- Tỷ lệ Tăng trưởng Chỉ số Giá Tiêu dùng Khu vực đồng Euro Cuối cùng cho tháng 6 năm 2025 lúc 9:00 sáng GMT
- Chỉ số Khí hậu Kinh doanh CFIB của Canada cho tháng 7 năm 2025 lúc 11:00 sáng GMT
- Đầu tư Chứng khoán Nước ngoài của Canada cho tháng 5 năm 2025 lúc 12:30 trưa GMT
- Đơn Xin Trợ Cấp Thất Nghiệp Ban Đầu của Mỹ cho ngày 12 tháng 7, 2025 lúc 12:30 trưa GMT
- Doanh số Bán lẻ của Mỹ cho tháng 6 năm 2025 lúc 12:30 trưa GMT
- Giá Nhập Khẩu & Xuất Khẩu của Mỹ cho tháng 6 năm 2025 lúc 12:30 trưa GMT
- Chỉ số Sản xuất của Fed Philadelphia cho tháng 7 năm 2025 lúc 12:30 trưa GMT
- Chỉ số Thị trường Nhà ở NAHB của Mỹ cho tháng 7 năm 2025 lúc 2:00 chiều GMT
- Bài phát biểu của Fed Kugler của Mỹ lúc 2:00 chiều GMT
- Giao dịch Ròng Dài Hạn TIC của Mỹ cho tháng 5 năm 2025 lúc 8:00 tối GMT
- Bảng cân đối kế toán Fed của Mỹ cho ngày 16 tháng 7, 2025 lúc 8:30 tối GMT
- Bài phát biểu của Fed Waller của Mỹ lúc 10:30 tối GMT
- Tỷ lệ Lạm phát Trừ Thực phẩm và Năng lượng của Nhật Bản theo năm cho tháng 6 năm 2025 lúc 11:30 tối GMT
Việc làm của Úc (1:30 sáng GMT) sẽ rất quan trọng cho hướng đi chính sách của RBA sau khi bất ngờ giữ nguyên lãi suất ở mức 3.85%. Dữ liệu việc làm mạnh mẽ có thể củng cố lập trường diều hâu của ngân hàng trung ương và trì hoãn dự đoán cắt giảm lãi suất.
Dữ liệu việc làm của Vương quốc Anh đến trong bối cảnh lo ngại suy thoái sau sự co lại của GDP trong tháng 5 và kỳ vọng tăng đối với việc cắt giảm lãi suất của BOE vào tháng 8. Số liệu việc làm yếu có thể đẩy nhanh cá cược ôn hòa.
Đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Mỹ nên tiếp tục cho thấy sự kiên cường của thị trường lao động, với số liệu trước đó là 227k so với dự đoán 245k. Sự mạnh mẽ liên tục sẽ hỗ trợ cho cách tiếp cận thận trọng của Fed đối với việc cắt giảm lãi suất giữa những lo ngại về lạm phát do thuế quan gây ra.
Như mọi khi, hãy luôn linh hoạt và đừng quên kiểm tra Máy tính Tương quan Ngoại hối khi thực hiện bất kỳ giao dịch nào!
