This article has been translated from English to Thai.

ตลาดวันนี้เหมือนกับค็อกเทลหลากหลายรสชาติที่นักลงทุนต้องรับมือ ทั้งเซอร์ไพรส์เรื่องเงินเฟ้อและดราม่าของเฟด ที่ทำให้บรรยากาศในตลาดปั่นป่วนไปทั่ว ทั้งนี้มีข่าวลือว่า Trump อาจไล่ Fed Chair Powell ออกจากตำแหน่ง ส่งผลให้ตลาดเกิดความผันผวนอย่างมากและมีผลที่หลากหลายจากการเคลื่อนไหวของตลาดตามปกติ

นี่คือข่าวที่คุณอาจพลาดใน ช่วงเวลาการซื้อขายที่ผ่านมา!

หัวข้อข่าว:

  • ดัชนี Reuters Tankan ของญี่ปุ่นสำหรับเดือนกรกฎาคม 2025: 7.0 (คาดการณ์ 7.0; ก่อนหน้า 6.0)
  • อัตราการเจริญเติบโตของดัชนีราคาผู้บริโภคในสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนมิถุนายน 2025: 0.3% m/m (คาดการณ์ 0.4% m/m; ก่อนหน้า 0.2% m/m); 3.6% y/y (คาดการณ์ 3.5% y/y; ก่อนหน้า 3.4% y/y)
    • อัตราการเจริญเติบโตของดัชนีราคาผู้บริโภคหลักในสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนมิถุนายน 2025: 3.7% y/y (คาดการณ์ 3.6% y/y; ก่อนหน้า 3.5% y/y); 0.4% m/m (คาดการณ์ 0.3% m/m; ก่อนหน้า 0.2% m/m)
  • สมดุลการค้าของพื้นที่ยูโรสำหรับเดือนพฤษภาคม 2025: 16.2B (คาดการณ์ 11.5B; ก่อนหน้า 9.9B)
  • ใบสมัครสินเชื่อที่อยู่อาศัย MBA ของสหรัฐฯ สำหรับวันที่ 11 กรกฎาคม 2025: -10.0% (ก่อนหน้า 9.4%)
    • อัตราการกู้ยืม 30 ปี ของ MBA ของสหรัฐฯ สำหรับวันที่ 11 กรกฎาคม 2025: 6.82% (ก่อนหน้า 6.77%)
  • การเริ่มต้นก่อสร้างที่อยู่อาศัยของแคนาดาสำหรับเดือนมิถุนายน 2025: 283.7k (คาดการณ์ 260.0k; ก่อนหน้า 279.5k)
  • อัตราการเจริญเติบโตของดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมิถุนายน 2025: 2.3% y/y (คาดการณ์ 2.6% y/y; ก่อนหน้า 2.6% y/y); 0.0% m/m (คาดการณ์ 0.3% m/m; ก่อนหน้า 0.1% m/m)
    • อัตราการเจริญเติบโตของดัชนีราคาผู้ผลิตหลักของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมิถุนายน 2025: 0.0% m/m (คาดการณ์ 0.3% m/m; ก่อนหน้า 0.1% m/m); 2.6% y/y (คาดการณ์ 2.8% y/y; ก่อนหน้า 3.0% y/y)
  • การผลิตอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมิถุนายน 2025: 0.3% m/m (คาดการณ์ 0.3% m/m; ก่อนหน้า -0.2% m/m); 0.7% y/y (คาดการณ์ 1.5% y/y; ก่อนหน้า 0.6% y/y)
  • การผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมิถุนายน 2025: 0.8% y/y (คาดการณ์ 1.1% y/y; ก่อนหน้า 0.5% y/y); 0.1% m/m (คาดการณ์ 0.2% m/m; ก่อนหน้า 0.1% m/m)
  • อัตราการใช้กำลังผลิตของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมิถุนายน 2025: 77.6% (คาดการณ์ 77.4%; ก่อนหน้า 77.4%)
  • การเปลี่ยนแปลงสต็อกน้ำมันดิบ EIA ของสหรัฐฯ สำหรับวันที่ 11 กรกฎาคม 2025: -3.86M (ก่อนหน้า 7.07M)
  • ตลาดหลักปั่นป่วนในวันพุธเกี่ยวกับ รายงานที่ไม่ระบุชื่อว่า ประธานาธิบดีสหรัฐฯ Trump กำลังเตรียมไล่ Fed Chair Powell ที่ถูก Trump ปฏิเสธในภายหลัง

การเคลื่อนไหวของราคาตลาดหลัก:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

ดัชนีดอลลาร์, ทองคำ, S&P 500, น้ำมัน, ผลตอบแทน 10 ปีของสหรัฐฯ, กราฟการทับซ้อน Bitcoin Chart by TradingView

หลังจากเซสชั่นเอเชียและลอนดอนที่ค่อนข้างเงียบสงบ ความรู้สึกของตลาดกลายเป็นเรื่องเกี่ยวกับสองเรื่องหลักที่น่าจะทำให้นักลงทุนเกาะติดหน้าจอ: การที่ Trump เผลอพูดเรื่องไล่ Fed Chair Powell และข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงอย่างน่าประหลาดใจที่จับทุกคนไม่ทันตั้งตัว

BTC ยังคงเด้งกลับในวันพุธ พุ่งขึ้นกว่า 2.74% เกือบจะทดสอบราคา $120K อีกครั้ง ไม่มีปัจจัยใหม่ที่ชัดเจนที่ทำให้ราคาขึ้น แต่ดูเหมือนว่านักลงทุน Bitcoin จะเข้าซื้อในความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากการยอมรับของสถาบันและความต้องการ ETF Bitcoin และอาจเป็นการคาดการณ์ว่ากฎระเบียบที่เป็นมิตรกับคริปโตจะมาถึงสหรัฐฯ (แม้ว่าจะมีปัญหาในกระบวนการกฎหมายในขณะนี้).

ทองคำสามารถทำกำไรได้ถึง 0.62% อาจจะได้ประโยชน์จากความไม่แน่นอนทางการเมืองเกี่ยวกับผู้นำเฟด และความกังวลเรื่องเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง ตามที่สัญญาณจากการสูงขึ้น (แล้วถอยกลับ) ในช่วงเซสชั่นสหรัฐฯ

ในขณะเดียวกัน, ผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีของสหรัฐฯ ลดลงอย่างมากถึง -0.62% ในช่วงเซสชั่นสหรัฐฯ แนะนำว่านักลงทุนในตลาดพันธบัตรกำลังคาดการณ์แรงกดดันจากการรัดเข็มขัดลดลงหลังจากข้อมูล PPI ที่แบน (เมื่อเทียบกับการคาดการณ์ว่ามันจะเพิ่มขึ้น 0.2%)

S&P 500 ขึ้นเล็กน้อย 0.42% น่าจะสะท้อนถึงความโล่งใจหลังจาก Trump รีบกลับคำพูดเกี่ยวกับการไล่ Powell และข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนอาจให้เฟดมีช่องว่างเพิ่มเติมในการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

ดัชนีดอลลาร์ของสหรัฐฯ ลดลง -0.34% เป็นการรวมกันของการลดลงของผลตอบแทนและข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อน ซึ่งปกติจะลดความต้องการสินทรัพย์ที่มีดอลลาร์เป็นพื้นฐาน

ราคาน้ำมันลดลง -0.41% ก่อนรายงานสต็อกสินค้าน้ำมันของ EIA อาจเป็นเพียงการเตรียมการที่นักลงทุนคาดการณ์ว่าสต็อกน้ำมันดิบจะเพิ่มขึ้น แต่แรงกดดันขาลงนั้นหายไปอย่างรวดเร็วหลังจาก EIA รายงานการลดลงของสต็อก 3.9 ล้านบาร์เรล ส่งผลให้น้ำมันฟื้นตัวกลับขึ้นมาจำนวนมาก แต่ยังคงปิดต่ำลงในเซสชั่นนั้น

พฤติกรรมตลาด FX: U.S. Dollar เทียบกับ Majors:

Overlay of USD vs. Majors Chart by TradingView

กราฟทับซ้อนของ USD เทียบกับ Majors Chart by TradingView

ดอลลาร์สหรัฐฯ มีการซื้อขายที่ค่อนข้างคงที่ตลอดช่วงเซสชั่นเอเชียและลอนดอน อาจเป็นเพราะนักลงทุนหยุดพักหลังจากการตอบสนองที่หลุดลุ่ยในวันอังคารต่อข้อมูล CPI ล่าสุด และรอคอยข้อมูล PPI ของสหรัฐฯ

และตามที่คาดการณ์ไว้ นั่นคือจุดที่การเคลื่อนไหวจริงเริ่มต้น อัตราเงินเฟ้อของผู้ผลิตในเดือนมิถุนายนออกมาแบนเมื่อเทียบกับคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% ส่งสัญญาณขาลงให้กับดอลลาร์ในทันที การเงินเฟ้อที่อ่อนนั้นช่วยเพิ่มความต้องการสำหรับพันธบัตรและผลตอบแทนลดลง โดยผลตอบแทน 10 ปี ลดลงเป็น 4.462% และ 2 ปีเป็น 3.930%

ดอลลาร์ถูกขายออกในทันทีหลังจากข้อมูล PPI ที่ต่ำกว่าคาดการณ์ จากนั้นฟื้นตัวก่อนการเปิดตลาดหุ้นขณะที่นักลงทุนอาจใช้โอกาสนั้นในการมุ่งเน้นไปที่ผลลัพธ์ CPI ที่แข็งแกร่งมากและผลกระทบจากเมื่อวันก่อนหน้า

แต่โชคดีสำหรับผู้ที่ชื่นชอบ USD, นักลงทุนถูกกระทบด้วยข่าวรายงานจากแหล่งที่ไม่ระบุชื่อว่า Trump ดูเหมือนว่าจะอยู่ในขอบการไล่ Fed Chair Powell เรื่องนี้เริ่มจากการประชุมปิดประตูร่วมกับนักกฎหมายรีพับลิกันเมื่อวันอังคาร ที่ Trump ถามความคิดเห็นสมาชิก GOP ว่าเขาควรไล่ Fed Chair Jerome Powell หรือไม่ เรื่องนี้ทำให้ดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรลดลงทันทีขณะที่นักลงทุนตั้งคำถามถึงความเป็นอิสระของเฟด ตีตลาดหุ้นเช่นเดียวกับผลตอบแทนพันธบัตร 30 ปีที่พุ่งเกิน 5%

แน่นอนว่าดราม่าไม่ได้จบลงเพียงเท่านี้ เพราะ Trump กลับคำพูดในทันที ระบุว่ารัฐบาลไม่มีแผนที่จะทำอะไรในเรื่องนี้และ "เป็นไปได้ยาก" ที่ Powell จะถูกไล่ออก USD ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจากการพัฒนานั้น แต่เพื่อกลับมารับกำไรของวันจนปิดต่ำลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ในเซสชั่นนั้น

ตัวกระตุ้นทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นในปฏิทินเศรษฐกิจ

  • ดัชนีราคาสินค้าอาหารของนิวซีแลนด์สำหรับเดือนมิถุนายน 2025 เวลา 10:45 น. GMT
  • สมดุลการค้าของญี่ปุ่นสำหรับเดือนมิถุนายน 2025 เวลา 11:50 น. GMT
  • คาดการณ์เงินเฟ้อผู้บริโภคของออสเตรเลียสำหรับเดือนกรกฎาคม 2025 เวลา 01:00 น. GMT
  • การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของออสเตรเลียสำหรับเดือนมิถุนายน 2025 เวลา 01:30 น. GMT
    • อัตราการว่างงานของออสเตรเลียสำหรับเดือนมิถุนายน 2025 เวลา 01:30 น. GMT
  • สมดุลการค้าของสวิสสำหรับเดือนมิถุนายน 2025 เวลา 06:00 น. GMT
  • การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนพฤษภาคม 2025 เวลา 06:00 น. GMT
  • อัตราการเจริญเติบโตของดัชนีราคาผู้บริโภคของพื้นที่ยูโรสำหรับเดือนมิถุนายน 2025 เวลา 09:00 น. GMT
  • ดัชนีบาร์มิเตอร์ธุรกิจ CFIB ของแคนาดาสำหรับเดือนกรกฎาคม 2025 เวลา 11:00 น. GMT
  • การซื้อหลักทรัพย์ต่างประเทศของแคนาดาสำหรับเดือนพฤษภาคม 2025 เวลา 12:30 น. GMT
  • การเรียกร้องการว่างงานเริ่มต้นของสหรัฐฯ สำหรับวันที่ 12 กรกฎาคม 2025 เวลา 12:30 น. GMT
  • ยอดขายปลีกของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมิถุนายน 2025 เวลา 12:30 น. GMT
  • ราคานำเข้าและส่งออกของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมิถุนายน 2025 เวลา 12:30 น. GMT
  • ดัชนีการผลิตฟิลลี่เฟดของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคม 2025 เวลา 12:30 น. GMT
  • ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคม 2025 เวลา 14:00 น. GMT
  • การบรรยาย Fed Kugler ของสหรัฐฯ เวลา 14:00 น. GMT
  • การทำธุรกรรมระยะยาวสุทธิของสหรัฐฯ สำหรับเดือนพฤษภาคม 2025 เวลา 20:00 น. GMT
  • งบดุลของเฟดของสหรัฐฯ สำหรับวันที่ 16 กรกฎาคม 2025 เวลา 20:30 น. GMT
  • การบรรยายของ Fed Waller ของสหรัฐฯ เวลา 22:30 น. GMT
  • อัตราเงินเฟ้อของญี่ปุ่นไม่รวมอาหารและพลังงาน YoY สำหรับเดือนมิถุนายน 2025 เวลา 23:30 น. GMT

การจ้างงานของออสเตรเลีย (01:30 น. GMT) จะมีความสำคัญต่อแนวทางนโยบายของ RBA หลังจากการหยุดอัตราดอกเบี้ยที่ 3.85% อย่างน่าประหลาดใจ ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งสามารถสนับสนุนท่าทีที่เข้มงวดของธนาคารกลางและชะลอความคาดหวังในการผ่อนคลาย

ข้อมูลการจ้างงานของสหราชอาณาจักร มาพร้อมกับความกังวลเรื่องเศรษฐกิจถดถอยหลังจากการหดตัวของ GDP ในเดือนพฤษภาคมและความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยของ BOE ในเดือนสิงหาคม ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนอาจเร่งการคาดการณ์ท่าทีอ่อน

การเรียกร้องการว่างงานเริ่มต้นของสหรัฐฯ ควรแสดงให้เห็นถึงความทนทานของตลาดแรงงานต่อเนื่อง โดยการอ่านก่อนหน้าที่ 227k เทียบกับการคาดการณ์ 245k ความแข็งแรงที่ต่อเนื่องจะสนับสนุนแนวทางระมัดระวังของเฟดในการลดอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางความกังวลเรื่องเงินเฟ้อจากภาษี

เช่นเคย อย่าลืมเช็ค เครื่องมือคำนวณความสัมพันธ์ของสกุลเงิน ของเราเมื่อมีการซื้อขายใดๆ!