This article has been translated from English to Korean.

수요일, 트레이더들은 인플레이션의 놀라움과 연준의 드라마가 얽힌 여러 가지 주제를 다루며 시장을 탐색했습니다. 오늘의 가장 큰 사건은 트럼프 대통령이 연준 의장 파월을 해임할 가능성이 있다는 익명의 보도가 모든 주요 시장에 파장을 일으키며, 평소의 시장 상관 관계에서 매우 혼합된 결과를 초래한 것이었습니다.

최근 거래 세션에서 놓칠 수 있는 주요 헤드라인입니다!

헤드라인:

  • 일본 로이터 탄칸 지수 2025년 7월: 7.0 (예상 7.0; 이전 6.0)
  • 영국 2025년 6월 소비자 물가 지수 성장률: 0.3% 월간 (0.4% 월간 예상; 0.2% 월간 이전); 3.6% 연간 (3.5% 연간 예상; 3.4% 연간 이전)
    • 영국 2025년 6월 핵심 소비자 물가 지수 성장률: 3.7% (전년 동기 대비) (3.6% 예상; 3.5% 이전)
  • 유로존 2025년 5월 무역수지: 162억 유로 (115억 유로 예상; 99억 유로 이전)
  • 미국 MBA 주택담보대출 신청 건수 (2025년 7월 11일 기준): -10.0% (이전: 9.4%)
    • 미국 MBA 30년 모기지 금리 (2025년 7월 11일 기준): 6.82% (이전 6.77%)
  • 캐나다 2025년 6월 주택 착공 건수: 283.7천 건 (예상 260.0천 건; 이전 279.5천 건)
  • 2025년 6월 미국 생산자물가지수(PPI) 성장률: 2.3% (전년 동기 대비) (2.6% 예상; 2.6% 이전) 0.0% (전월 대비) (0.3% 예상; 0.1% 이전)
    • 2025년 6월 미국 핵심 생산자물가지수(PPI) 성장률: 0.0% (전월 대비) (전월 대비 0.3% 예상; 전월 0.1%); 2.6% (전년 동기 대비) (전년 동기 대비 2.8% 예상; 전년도 3.0%)
  • 2025년 6월 미국 산업 생산: 0.3% 월간 (0.3% 월간 예상; -0.2% 월간 이전); 0.7% 연간 (1.5% 연간 예상; 0.6% 연간 이전)
  • 2025년 6월 미국 제조업 생산: 0.8% 전년 동기 대비 (1.1% 전년 동기 대비 예상; 0.5% 전년 동기 대비 이전) 0.1% 월간 (0.2% 월간 예상; 0.1% 월간 이전)
  • 2025년 6월 미국 설비 가동률: 77.6% (77.4% 예상; 77.4% 이전)
  • 2025년 7월 11일 미국 EIA 원유 재고 변화: -3.86M (이전: 7.07M)
  • 수요일, 익명의 보고서가 트럼프 미국 대통령이 연방준비제도(Fed) 의장 파월을 곧 해임할 계획이라는 내용을 담았으나, 트럼프가 곧 이를 부인하면서 광범위한 시장이 급등락을 반복했습니다

광범위한 시장 가격 동향:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

달러 지수, 금, S&P 500, 원유, 미국 10년물 금리, 비트코인 중첩 차트 (TradingView 제공)

비교적 조용한 아시아와 런던 세션이 끝난 후, 시장 심리는 트레이더들을 화면으로 몰아넣은 두 가지 주요 뉴스로 집중되었습니다. 트럼프 대통령이 파월 연방준비은행 의장 해임에 대해 잠시 언급한 것과 모든 사람들을 놀라게 한 의외로 낮은 인플레이션 수치입니다.

비트코인은 수요일에도 반등세를 이어가며 2.74% 이상 급등해 $120K를 다시 테스트 직전까지 올랐습니다. 일방적인 상승에 대한 직접적인 새로운 요인은 없는 것으로 보입니다. 따라서 비트코인 강세는 기관 투자자의 채택 확대와 비트코인 ETF 수요, 그리고 미국에 암호화폐에 우호적인 규제가 도입될 것이라는 추측에 힘입어 계속될 가능성이 높습니다 (현재 의회 의원들이 이 문제에 대해 난항을 겪고 있지만).

금은 0.62%의 괜찮은 상승세를 보였는데, 이는 아마도 연준 지도부의 정치적 불확실성과 미국 세션 동안의 급등(그리고 그 후의 하락)으로 드러난 지속적인 인플레이션 우려의 영향으로 보입니다.

한편, 미국 10년물 국채 수익률은 미국 거래 시간 동안 0.62%의 큰 폭으로 하락했는데, 이는 채권 거래자들이 PPI가 예상치(0.2% 상승)와 달리 보합세를 보인 데 따라 긴축 압력이 약화될 것으로 예상한 데 따른 것으로 보입니다.

S&P 500 지수의 0.42% 소폭 상승은 트럼프 대통령이 파월 연방준비제도 의장 해임 발언을 신속히 철회한 데 따른 안도감과, 소매물가 상승률 둔화가 연방준비제도의 향후 금리 결정에 대한 유연성을 높일 수 있다는 기대감이 반영된 것으로 보입니다.

미국 달러 지수의 -0.34% 하락은 금리 하락과 인플레이션 데이터 약세가 달러 표시 자산에 대한 수요를 감소시키는 일반적인요인 때문으로 보입니다.

EIA 재고 보고서를 앞두고 유가가 0.41% 하락한 것은 아마도 트레이더들이 원유 재고가 다시 증가할 것으로 예상한 데 따른 사전 포지션 조정 때문일 가능성이 높습니다. EIA가 재고량이 390만 배럴 감소했다고 발표하자 이러한 하락 압력은 빠르게 사라지고 유가는 하락분의 상당 부분을 회복했지만, 장은 여전히 하락세로 마감했습니다.

외환 시장 동향: 미국 달러 vs. 주요 통화:

Overlay of USD vs. Majors Chart by TradingView

TradingView의 USD vs. 주요 통화 차트 중첩

미국 달러는 아시아 및 런던 세션 동안 대부분 횡보세를 보였습니다. 이는 트레이더들이 화요일의 최신 CPI 데이터에 대한 격렬한 반응 이후 숨을 고르며 미국 PPI 데이터를 기다리면서 새로운 거래를 보류했기 때문으로 보입니다.

그리고 예상대로, 그 때부터 진짜 움직임이 시작되었습니다. 6월 생산자 물가 지수는 0.2% 상승을 예상한 것과 달리 보합세를 보이며 달러에 초기 하락 신호를 보냈습니다. 도매 인플레이션이 약세를 보이며 국채 수요가 증가했고, 10년물 수익률은 4.462%, 2년물 수익률은 3.930%로 하락했습니다.

달러는 PPI 부진에 따라 처음에는 매도세가 이어졌지만, 트레이더들이 전날 발표된 매우 강력한 CPI 결과와 그 의미에 집중하기 위해 이 기회를 이용했을 가능성이 있어 주식 시장 개장 전에 반등했습니다.

그러나 달러 약세론자들에게는 다행스럽게도, 트럼프 대통령이 파월 연준 의장을 해임할 가능성이 높다는 익명의 소식통의 보도가 트레이더들을 놀라게 했습니다. 이는 화요일 공화당 의원들과 비공개 회의를 가진 트럼프 대통령이 제롬 파월 연준 의장을 해임할지 여부에 대해 공화당 의원들의 의견을 물은 데서 비롯된 것입니다. 이로 인해 트레이더들은 Fed의 독립성에 의구심을 갖게 되어 미국 달러와 채권 가격이 즉시 하락했고, 주가는 폭락했으며 30년 만기 채권 수익률은 5% 이상으로 치솟았습니다.

물론, 트럼프 대통령이 행정부가 그 문제에 대해 아무 조치도 취할 계획이 없으며 파월 의장이 해임될 가능성은 "매우 낮다"고 밝히며 헤드라인을 빠르게 철회하면서 드라마는 여기서 끝나지 않았습니다 . USD는 이러한 전개에 따라 빠르게 회복했지만, 그날의 손실을 만회하기에는 충분하지 못하여 대부분의 주요 통화에 대해 소폭 하락으로 마감했습니다 .

경제 일정표상의 잠재적 촉매제

  • 2025년 6월 뉴질랜드 식품 가격 지수 (GMT 오후 10시 45분)
  • 일본 2025년 6월 무역수지 (GMT 오후 11시 50분)
  • 호주 2025년 7월 소비자 물가 기대치 (GMT 기준 오전 1시 00분)
  • 호주 2025년 6월 고용 변화 (GMT 기준 오전 1시 30분)
    • 호주 2025년 6월 실업률 (GMT 기준 오전 1시 30분)
  • 스위스 2025년 6월 무역수지 (GMT 기준 오전 6시)
  • 영국 고용 변화 (2025년 5월) - 6:00 am GMT
  • 유로존 소비자 물가 지수 성장률 최종치 2025년 6월 오전 9시 (GMT)
  • 캐나다 CFIB 기업 경기 지표 2025년 7월 11:00 am GMT
  • 캐나다 외국 증권 구매액 (2025년 5월) - 12:30 pm GMT
  • 미국 2025년 7월 12일 신규 실업수당 신청 건수 (GMT 오후 12시 30분)
  • 미국 2025년 6월 소매 판매 12:30 pm GMT
  • 미국 2025년 6월 수입 및 수출 가격 12:30 pm GMT
  • 미국 필라델피아 연방준비은행 제조업 지수 (2025년 7월) - 오후 12시 30분 (GMT)
  • 2025년 7월 미국 NAHB 주택 시장 지수 (GMT 오후 2시)
  • 미국 연방준비제도(Fed) 쿠글러 연설 오후 2시 (GMT)
  • 2025년 5월 미국 TIC 순 장기 거래 8:00 pm GMT
  • 미국 연방준비제도(Fed) 2025년 7월 16일 자산부채표 오후 8시 30분 (GMT)
  • 미국 연방준비제도(Fed) 월러 연설 오후 10시 30분 (GMT)
  • 일본 2025년 6월 식품 및 에너지 제외 소비자물가 상승률(YoY) 오후 11시 30분 (GMT)

호주 고용 지표 (GMT 기준 오전 1시 30분)는 호주 중앙은행(RBA)의 정책 방향에 결정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 특히 3.85% 금리 동결이라는 예상 외 결정 이후, 강한 고용 지표는 중앙은행의 매파적 입장을 강화하고 완화 기대를 지연시킬 수 있습니다.

영국 고용 지표는 5월 GDP 감소와 8월 영국 중앙은행(BOE) 금리 인하 기대감이 높아지는 가운데 발표됩니다. 약한 고용 지표는 완화적 전망을 가속화할 수 있습니다.

미국 신규 실업수당 신청 건수는 노동 시장 탄력성을 계속 보여줄 것으로 예상됩니다. 이전 수치는 227,000건으로, 전망치는 245,000건입니다. 지속적인 강세는 관세로 인한 인플레이션 우려 속에서 연방준비제도(Fed)의 금리 인하에 대한 신중한 접근을 지지할 것입니다.

항상 그렇듯이, 민첩하게 대응하고 거래를 할 때 외환 상관 관계 계산기를 확인하는 것을 잊지 마세요!