This article has been translated from English to Vietnamese.
Tuần này thị trường khởi động với một tâm lý cực kỳ lạc quan khi sự lạc quan về thương mại đã làm tăng khẩu vị rủi ro và đẩy các chỉ số chứng khoán Mỹ lên mức cao kỷ lục mới.
Với dữ liệu quan trọng và các bài phát biểu của ngân hàng trung ương sắp tới, các nhà giao dịch không mất thời gian để điều chỉnh vị trí của mình trước viễn cảnh có thể có thêm kịch tính từ việc cắt giảm lãi suất.
Dưới đây là những tiêu đề bạn có thể đã bỏ lỡ trong những phiên giao dịch gần đây!
Tiêu đề:
- Mỹ, Canada nối lại đàm phán thương mại sau khi Ottawa từ bỏ Thuế Dịch vụ Kỹ thuật số
- Bộ trưởng Tài chính Bessent gợi ý rằng Chủ tịch Fed tiếp theo có thể gia nhập Fed ngay từ tháng Giêng
- Sản lượng công nghiệp Nhật Bản tháng Năm: 0.5% tháng/tháng (dự báo 0.4% tháng/tháng; trước đó -1.1% tháng/tháng); -1.8% năm/năm (dự báo 0.3% năm/năm; trước đó 0.5% năm/năm)
- Niềm tin kinh doanh ANZ của New Zealand cho tháng Sáu: 46.3 (dự báo 45.0; trước đó 36.6)
- Chỉ số lạm phát TD-MI của Úc cho tháng Sáu: 0.1% tháng/tháng (dự báo 0.2% tháng/tháng; trước đó -0.4% tháng/tháng)
- PMI sản xuất NBS của Trung Quốc cho tháng Sáu: 49.7 (dự báo 50.0; trước đó 49.5); PMI phi sản xuất ở mức 50.5 (dự báo 50.5; trước đó 50.3)
- Doanh số bán lẻ của Đức tháng Năm: -1.6% tháng/tháng (dự báo 0.5% tháng/tháng; trước đó -1.1% tháng/tháng); 1.6% năm/năm (dự báo 2.5% năm/năm; trước đó 2.3% năm/năm)
- Tăng trưởng GDP của Vương quốc Anh cho quý 1 năm 2025: 1.3% năm/năm (dự báo 1.3% năm/năm; trước đó 1.5% năm/năm); 0.7% quý/quý (dự báo 0.7% quý/quý; trước đó 0.1% quý/quý)
- Chỉ số dẫn đầu KOF của Thụy Sĩ cho tháng Sáu: 96.1 (dự báo 100.0; trước đó 98.5)
- Sự chấp thuận thế chấp của Vương quốc Anh cho tháng Năm: 63.03k (dự báo 60.1k; trước đó 60.46k)
- Cho vay ròng tới cá nhân của Vương quốc Anh cho tháng Năm: 2.9B (dự báo 3.5B; trước đó 0.82B)
- Chỉ số giá tiêu dùng của Đức cho tháng Sáu: 2.0% năm/năm (dự báo 2.2% năm/năm; trước đó 2.1% năm/năm); 0.0% tháng/tháng (dự báo 0.2% tháng/tháng; trước đó 0.1% tháng/tháng)
- Chủ tịch ECB Lagarde cảnh báo về tương lai “không chắc chắn” dẫn đến lạm phát biến động hơn
- Goldman Sachs đẩy sớm dự báo cắt giảm lãi suất Fed từ tháng Mười Hai lên tháng Chín do hiệu ứng thuế quan kém và thị trường lao động yếu
- Chỉ số PMI Chicago của Mỹ cho tháng Sáu: 40.4 (dự báo 44.0; trước đó 40.5)
- Chỉ số sản xuất của Fed Dallas cho tháng Sáu: -12.7 (dự báo -10.0; trước đó -15.3)
- Tổng thống Mỹ Trump gia hạn lời kêu gọi cắt giảm lãi suất và nói, “Chúng ta nên chỉ trả 1% lãi suất, hoặc tốt hơn!”
Hành động giá trên thị trường rộng:
Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView
Tài sản rủi ro đã khởi động tuần mới với một đợt tăng giá khác khi kỳ vọng thương mại chiếm vị trí trung tâm.
S&P 500 và Nasdaq đều đạt mức cao kỷ lục mới, tăng khoảng 0.5%, trong khi Dow tăng 0.6% và tiến gần hơn đến một cột mốc của riêng mình. Cuộc biểu diễn đã bùng nổ sau khi Canada loại bỏ thuế dịch vụ kỹ thuật số đối với các công ty công nghệ Mỹ, mở đường cho các cuộc đàm phán thương mại trở lại đúng hướng trước hạn chót thuế quan ngày 9 tháng 7.
Bên châu Âu, cổ phiếu không thể kịp theo kịp. Các chỉ số chính đóng cửa trái chiều, chịu áp lực bởi cân đối lại cuối tháng và những câu hỏi tồn đọng về thuế quan Mỹ. Trong khi đó, vàng được thúc đẩy bởi đồng đô la yếu hơn, tăng từ 3,250 đô la lên phía bắc của 3,300 đô la. Sự thúc đẩy của Trump để có lãi suất 1% và Goldman Sachs hiện đang nhắm đến cắt giảm Fed vào tháng Chín đã giúp đẩy lùi đồng đô la. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4.23%, đạt mức thấp nhất trong hai tháng khi các lời kêu gọi cắt giảm lãi suất trở nên lớn hơn.
Dầu thô dịu đi một chút, với WTI ở mức 64.90 đô la, mặc dù đã có được lợi nhuận hàng tháng. Các nhà giao dịch có vẻ thận trọng sau khi số liệu PMI của Trung Quốc gửi các tín hiệu trái chiều về nhu cầu. Bitcoin cũng không tham gia vào bữa tiệc, giảm từ 108,800 đô la xuống khoảng 107,200 đô la và không đồng điệu với tâm lý chấp nhận rủi ro rộng hơn.
Hành vi thị trường ngoại hối: Đô la Mỹ so với các đồng tiền chính:
Overlay of USD vs. Majors Chart by TradingView
Đô la Mỹ giảm rộng rãi vào thứ Hai và ghi nhận tháng giảm thứ sáu liên tiếp khi những yêu cầu chính sách tiền tệ mạnh mẽ của Trump đã gây áp lực lên tâm lý. Cặp USD/JPY dẫn đầu đà giảm, trượt từ 144.10 xuống 143.80 khi yen tìm thấy sức hấp dẫn của nơi trú ẩn an toàn mặc dù dữ liệu sản xuất công nghiệp Nhật Bản yếu và PMI Trung Quốc hỗn hợp cho thấy sản xuất chỉ mở rộng một chút trong khi dịch vụ gây thất vọng.
Đồng Greenback ban đầu nhẹ nhàng giảm trong giờ châu Á sau quyết định cuối tuần của Canada về việc xóa bỏ thuế dịch vụ kỹ thuật số đã giảm căng thẳng thương mại. Một khoảng thời gian ngắn nghỉ ngơi diễn ra quanh giờ mở cửa London khi dòng chảy cuối tháng, có thể là dữ liệu GDP cuối cùng của Vương quốc Anh, và những bất ổn thuế quan còn tồn đọng trước hạn chót ngày 9 tháng 7 đã cung cấp sự hỗ trợ tạm thời. Tuy nhiên, bất kỳ lợi nhuận nào cũng chỉ là nhất thời khi phiên Mỹ mang đến một đợt bán tháo mới.
EUR/USD tăng vọt trên 1.17 lên mức cao gần bốn năm sau khi Trump tăng cường chỉ trích Fed, yêu cầu lãi suất 1% và gọi hội đồng của Powell là thất bại. Động thái này tăng tốc khi Goldman Sachs chuyển đổi dự báo cắt giảm Fed từ tháng Mười Hai sang tháng Chín, trong khi dữ liệu bán lẻ mềm của Đức không làm ảnh hưởng đến sức mạnh của đồng euro. Đồng bảng Anh và các đồng tiền hàng hóa cũng đã tận dụng điểm yếu của đồng đô la, với DXY cuối cùng giảm xuống 96.80.
Các yếu tố kích thích tiềm năng sắp tới trên lịch kinh tế
- Giá nhà toàn quốc của Vương quốc Anh cho tháng Sáu vào lúc 6:00 sáng GMT
- Giá hàng hóa của Úc cho tháng Sáu vào lúc 6:30 sáng GMT
- Doanh số bán lẻ của Thụy Sĩ cho tháng Năm vào lúc 6:30 sáng GMT
- PMI sản xuất procure.ch của Thụy Sĩ cho tháng Sáu vào lúc 7:30 sáng GMT
- Tỷ lệ thất nghiệp của Đức cho tháng Sáu vào lúc 7:55 sáng GMT
- PMI sản xuất HCOB cuối cùng của Đức cho tháng Sáu vào lúc 7:55 sáng GMT
- PMI sản xuất HCOB cuối cùng của khu vực đồng euro cho tháng Sáu vào lúc 8:00 sáng GMT
- PMI sản xuất cuối cùng của S&P Global của Vương quốc Anh cho tháng Sáu vào lúc 8:30 sáng GMT
- Tăng trưởng CPI của khu vực đồng euro cho tháng Sáu vào lúc 9:00 sáng GMT
- Bài phát biểu của Schnabel của ECB vào lúc 10:40 sáng GMT
- Diễn đàn ECB về ngân hàng trung ương
- Bài phát biểu của Chủ tịch ECB Lagarde vào lúc 1:30 chiều GMT
- Bài phát biểu của Thống đốc BOE của Vương quốc Anh Bailey vào lúc 1:30 chiều GMT
- Bài phát biểu của Thống đốc BOJ của Nhật Bản Ueda vào lúc 1:30 chiều GMT
- Bài phát biểu của Chủ tịch Fed của Mỹ Powell vào lúc 1:30 chiều GMT
- PMI sản xuất cuối cùng của S&P Global của Mỹ cho tháng Sáu vào lúc 1:45 chiều GMT
- PMI sản xuất ISM của Mỹ cho tháng Sáu vào lúc 2:00 chiều GMT
- Các vị trí công việc và từ bỏ của JOLTs của Mỹ cho tháng Năm vào lúc 2:00 chiều GMT
- Chỉ số dịch vụ của Fed Dallas của Mỹ cho tháng Sáu vào lúc 2:30 chiều GMT
- Thay đổi dự trữ dầu thô API của Mỹ cho ngày 27 tháng Sáu vào lúc 8:30 chiều GMT
- Chỉ số sản xuất AIG của Úc cho tháng Sáu vào lúc 11:00 tối GMT
Các nhà giao dịch sẽ có một ngày BẬN RỘN với hàng tá sự kiện cấp cao và trung đang chờ đợi. Chúng ta đã có dữ liệu CPI của khu vực đồng euro và các dữ liệu việc làm và PMI của Đức sắp tới, những thứ này có thể làm thay đổi kỳ vọng cắt giảm lãi suất của ECB. Cả Lagarde và Schnabel của ECB đều phát biểu, nên đồng euro có thể trở nên nhạy cảm.
Tại Mỹ, mọi con mắt đều đổ dồn vào Powell, PMI sản xuất ISM và các con số JOLTs vì chúng có thể định hướng câu chuyện của Fed và gây ra một số thay đổi cho đồng đô la và tài sản rủi ro.
Cũng hãy chú ý đến các bản cập nhật về dự luật thuế của Mỹ, các tiêu đề thương mại và bất kỳ lời kêu gọi cắt giảm lãi suất mới nào có thể ảnh hưởng đến tâm lý rủi ro và đồng đô la nói chung!
Như mọi khi, hãy linh hoạt và đừng quên kiểm tra Công cụ Tính Tương Quan Tiền Tệ của chúng tôi khi thực hiện bất kỳ giao dịch nào!
