This article has been translated from English to Malay.

Pasaran membuka minggu ini dengan semangat yang tinggi sebab optimisme perdagangan menaikkan selera risiko dan memacu rekod tertinggi baru dalam ekuiti AS.

Dengan data utama dan ucapan bank pusat sedang menanti, pedagang tak membuang masa untuk mengubah posisi sebagai persediaan drama penurunan kadar faedah yang lebih banyak.

Berikut adalah tajuk berita yang mungkin anda terlepas dalam sesi perdagangan yang lalu!

Tajuk-tajuk Berita:

  • AS, Kanada akan menyambung semula rundingan perdagangan selepas Ottawa membatalkan Cukai Perkhidmatan Digital
  • Setiausaha Perbendaharaan Bessent memberi bayangan bahawa Pengerusi Fed yang baru boleh menyertai Fed seawal Januari
  • Pengeluaran industri Jepun awal untuk Mei: 0.5% m/m (ramalan 0.4% m/m; sebelumnya -1.1% m/m); -1.8% y/y (ramalan 0.3% y/y; sebelumnya 0.5% y/y)
  • Keyakinan perniagaan ANZ New Zealand untuk Jun: 46.3 (ramalan 45.0; sebelumnya 36.6)
  • Indeks inflasi TD-MI Australia untuk Jun: 0.1% m/m (ramalan 0.2% m/m; sebelumnya -0.4% m/m)
  • PMI pembuatan NBS China untuk Jun: 49.7 (ramalan 50.0; sebelumnya 49.5); PMI bukan pembuatan pada 50.5 (ramalan 50.5; sebelumnya 50.3)
  • Jualan runcit Jerman untuk Mei: -1.6% m/m (ramalan 0.5% m/m; sebelumnya -1.1% m/m); 1.6% y/y (ramalan 2.5% y/y; sebelumnya 2.3% y/y)
  • Kadar pertumbuhan GDP U.K. akhir untuk Q1 2025: 1.3% y/y (ramalan 1.3% y/y; sebelumnya 1.5% y/y); 0.7% q/q (ramalan 0.7% q/q; sebelumnya 0.1% q/q)
  • Petunjuk utama KOF Switzerland untuk Jun: 96.1 (ramalan 100.0; sebelumnya 98.5)
  • Kelulusan gadai janji U.K. untuk Mei: 63.03k (ramalan 60.1k; sebelumnya 60.46k)
  • Pemberian pinjaman bersih kepada individu U.K. untuk Mei: 2.9B (ramalan 3.5B; sebelumnya 0.82B)
  • Indeks harga pengguna Jerman awal untuk Jun: 2.0% y/y (ramalan 2.2% y/y; sebelumnya 2.1% y/y); 0.0% m/m (ramalan 0.2% m/m; sebelumnya 0.1% m/m)
  • Presiden ECB Lagarde memberi amaran tentang masa depan yang "tidak pasti" yang boleh menyebabkan inflasi lebih tidak menentu
  • Goldman Sachs menarik semula ramalan penurunan kadar Fed dari Disember ke September kerana kesan tarif yang mengecewakan dan kelembutan pasaran buruh
  • PMI Chicago AS untuk Jun: 40.4 (ramalan 44.0; sebelumnya 40.5)
  • Indeks pembuatan Dallas Fed AS untuk Jun: -12.7 (ramalan -10.0; sebelumnya -15.3)
  • Presiden AS Trump memperbaharui seruan untuk penurunan kadar dan berkata, "Kita sepatutnya membayar kadar faedah 1%, atau lebih baik!"

Pergerakan Harga Pasaran Secara Umum:

Indeks Dolar, Emas, S&P 500, Minyak, Hasil 10-thn AS, Bitcoin Overlay

Indeks Dolar, Emas, S&P 500, Minyak, Hasil 10-thn AS, Bitcoin Overlay Carta oleh TradingView

Aset berisiko membuka minggu ini dengan satu lagi pusingan kenaikan apabila harapan perdagangan menjadi tumpuan.

S&P 500 dan Nasdaq kedua-duanya mencatat rekod tertinggi baru, meningkat kira-kira 0.5%, sementara Dow menambah 0.6% dan menghampiri peristiwa pentingnya sendiri. Kenaikan ini semakin hebat selepas Kanada membatalkan cukai perkhidmatan digital ke atas firma teknologi AS, membuka jalan untuk rundingan perdagangan kembali ke landasan sebelum tarikh akhir tarif besar pada 9 Julai.

Di Eropah, saham tak dapat ikut rentak. Indeks utama ditutup bercampur, terbeban dengan penyusunan semula penghujung bulan dan persoalan berterusan mengenai tarif AS. Sementara itu, emas mendapat dorongan daripada dolar yang lebih lemah, melonjak dari $3,250 ke utara $3,300. Desakan Trump untuk kadar faedah 1% dan Goldman Sachs kini menjangka penurunan kadar Fed pada bulan September membantu mengubah arus melawan dolar. Hasil Perbendaharaan 10-tahun turun kepada 4.23%, mencapai paras terendah dua bulan apabila seruan penurunan kadar semakin kuat.

Minyak mentah agak reda, dengan WTI menetap pada $64.90, walaupun mencatatkan keuntungan bulanan. Pedagang kelihatan berhati-hati selepas angka PMI China memberi isyarat bercampur mengenai permintaan. Bitcoin juga tidak turut serta, turun dari $108,800 kepada sekitar $107,200 dan tidak seiring dengan suasana risiko yang lebih luas.

Tingkah Laku Pasaran FX: Dolar AS vs. Mata Wang Utama:

Overlay Dolar AS vs. Mata Wang Utama

Overlay Dolar AS vs. Mata Wang Utama Carta oleh TradingView

Dolar AS jatuh secara umum pada hari Isnin dan menandakan penurunannya yang keenam berturut-turut bulan ini apabila permintaan dasar monetari agresif Trump membebankan sentimen. USD/JPY mengetuai penurunan, jatuh dari 144.10 menuju 143.80 apabila yen mendapat tarikan sebagai tempat selamat walaupun data pengeluaran industri Jepun lemah dan PMI China yang bercampur menunjukkan pembuatan hampir tidak berkembang sementara perkhidmatan mengecewakan.

Dolar mula-mula hanyut rendah semasa waktu Asia selepas keputusan Kanada pada hujung minggu untuk membatalkan cukai perkhidmatan digitalnya mengurangkan ketegangan perdagangan. Tempoh penangguhan yang singkat datang sekitar pembukaan London apabila aliran penghujung bulan, mungkin sebagai data GDP akhir U.K., dan ketidakpastian tarif yang berterusan sebelum tarikh akhir 9 Julai memberikan sokongan sementara. Walau bagaimanapun, sebarang keuntungan terbukti sementara apabila sesi AS membawa gelombang tekanan jualan baru.

EUR/USD melonjak melebihi 1.17 ke tahap tertinggi hampir empat tahun selepas Trump meningkatkan kritikannya terhadap Fed, menuntut kadar faedah 1% dan menyatakan lembaga Powell sebagai kegagalan. Pergerakan ini dipercepatkan apabila Goldman Sachs memindahkan ramalan penurunan kadar Fed mereka dari Disember ke September, sementara data jualan runcit Jerman yang lemah tidak banyak menjejaskan kekuatan euro. Sterling dan mata wang komoditi juga memanfaatkan kelemahan dolar, dengan DXY akhirnya turun ke 96.80.

Pemangkin Potensi Yang Akan Datang pada Kalendar Ekonomi

  • Harga perumahan Nationwide U.K. untuk Jun pada 6:00 pagi GMT
  • Harga komoditi Australia untuk Jun pada 6:30 pagi GMT
  • Jualan runcit Switzerland untuk Mei pada 6:30 pagi GMT
  • PMI pembuatan procure.ch Switzerland untuk Jun pada 7:30 pagi GMT
  • Kadar pengangguran Jerman untuk Jun pada 7:55 pagi GMT
  • PMI pembuatan akhir HCOB Jerman untuk Jun pada 7:55 pagi GMT
  • PMI pembuatan akhir HCOB kawasan Euro untuk Jun pada 8:00 pagi GMT
  • PMI pembuatan akhir S&P Global U.K. untuk Jun pada 8:30 pagi GMT
  • Kadar pertumbuhan CPI kawasan Euro untuk Jun pada 9:00 pagi GMT
  • Ucapan Schnabel ECB pada 10:40 pagi GMT
  • Forum ECB mengenai perbankan pusat
    • Ucapan Presiden Lagarde ECB pada 1:30 petang GMT
    • Ucapan Gabenor BOE Bailey U.K. pada 1:30 petang GMT
    • Ucapan Gabenor BOJ Ueda Jepun pada 1:30 petang GMT
    • Ucapan Pengerusi Fed Powell AS pada 1:30 petang GMT
  • PMI pembuatan akhir S&P Global AS untuk Jun pada 1:45 petang GMT
  • PMI pembuatan ISM AS untuk Jun pada 2:00 petang GMT
  • Pembukaan pekerjaan & berhenti JOLTs AS untuk Mei pada 2:00 petang GMT
  • Indeks perkhidmatan Dallas Fed AS untuk Jun pada 2:30 petang GMT
  • Perubahan stok minyak mentah API AS untuk 27 Jun pada 8:30 malam GMT
  • Indeks pembuatan AIG Australia untuk Jun pada 11:00 malam GMT

Pedagang bersedia untuk hari yang SIBUK dengan pelbagai acara utama dan pertengahan yang dirancang. Kami ada data CPI kawasan Euro dan data pekerjaan serta PMI Jerman yang akan datang, yang mungkin menggoncang jangkaan penurunan kadar ECB. Lagarde dan Schnabel dari ECB kedua-duanya akan berucap, jadi euro mungkin akan menjadi gelisah.

Di AS, semua mata tertumpu pada Powell, PMI pembuatan ISM, dan nombor JOLTs kerana mereka mungkin mempengaruhi naratif Fed dan mencetuskan pergerakan dolar dan aset berisiko.

Pastikan juga untuk memantau kemas kini mengenai rang undang-undang cukai AS, tajuk perdagangan, dan mana-mana seruan penurunan kadar baru yang boleh mempengaruhi sentimen risiko dan dolar secara lebih luas!

Seperti biasa, kekal fleksibel dan jangan lupa untuk melihat Kalkulator Korelasi Forex kami apabila membuat sebarang dagangan!