This article has been translated from English to Indonesian.

Pasar mengawali pekan ini dengan nada bullish karena optimisme perdagangan memicu selera risiko dan mendorong rekor tertinggi baru di ekuitas AS.

Dengan data penting dan pidato bank sentral yang akan datang, para trader tidak membuang waktu untuk menyesuaikan posisi mereka dalam anticipation of more rate cut drama.

Berikut adalah headline yang mungkin Anda lewatkan dalam sesi perdagangan terakhir!

Headline:

  • AS dan Kanada akan melanjutkan pembicaraan perdagangan setelah Ottawa mencabut Pajak Layanan Digital
  • Menteri Keuangan Bessent mengisyaratkan bahwa Ketua Fed berikutnya dapat bergabung dengan Fed pada Januari
  • Produksi industri Jepang untuk Mei: 0,5% m/m (perkiraan 0,4% m/m; sebelumnya -1,1% m/m); -1,8% y/y (perkiraan 0,3% y/y; sebelumnya 0,5% y/y)
  • Indeks Keyakinan Bisnis ANZ Selandia Baru untuk Juni: 46,3 (perkiraan 45,0; sebelumnya 36,6)
  • Indikator inflasi TD-MI Australia untuk Juni: 0,1% m/m (perkiraan 0,2% m/m; sebelumnya -0,4% m/m)
  • Indeks Manufaktur PMI China NBS untuk Juni: 49,7 (perkiraan 50,0; sebelumnya 49,5); Indeks Non-Manufaktur PMI di 50,5 (perkiraan 50,5; sebelumnya 50,3)
  • Penjualan ritel Jerman untuk Mei: -1,6% m/m (perkiraan 0,5% m/m; sebelumnya -1,1% m/m); 1,6% y/y (perkiraan 2,5% y/y; sebelumnya 2,3% y/y)
  • Laju pertumbuhanPDB Inggris untuk kuartal pertama 2025: 1,3% y/y (perkiraan 1,3% y/y; sebelumnya 1,5% y/y); 0,7% q/q (perkiraan 0,7% q/q; sebelumnya 0,1% q/q)
  • Indikator leading Swiss KOF untuk Juni: 96,1 (perkiraan 100,0; sebelumnya 98,5)
  • Persetujuan KPR di Inggris untuk Mei: 63.03k (perkiraan 60.1k; sebelumnya 60.46k)
  • Pinjaman bersih kepada individu di Inggris untuk Mei: 2,9 miliar (perkiraan 3,5 miliar; sebelumnya 0,82 miliar)
  • Indeks harga konsumen Jerman (prakiraan) untuk Juni: 2,0% y/y (prakiraan 2,2% y/y; sebelumnya 2,1% y/y); 0,0% m/m (prakiraan 0,2% m/m; sebelumnya 0,1% m/m)
  • Presiden ECB Lagarde memperingatkan tentang masa depan yang "tidak pasti" yang dapat menyebabkan inflasi lebih volatil
  • Goldman Sachs memajukan perkiraan pemangkasan suku bunga The Fed dari Desember ke September akibat dampak tarif yang kurang memuaskan dan melemahnya pasar tenaga kerja
  • Indeks Manufaktur Chicago AS untuk Juni: 40,4 (perkiraan 44,0; sebelumnya 40,5)
  • Indeks manufaktur Dallas Fed AS untuk Juni: -12,7 (-10,0 perkiraan; -15,3 sebelumnya)
  • Presiden AS Trump kembali menyerukan pemotongan suku bunga dan mengatakan, "Kita seharusnya membayar bunga 1%, atau lebih baik!"

Pergerakan Harga Pasar Secara Umum:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay

Indeks Dolar, Emas, S&P 500, Minyak, Imbal Hasil Obligasi AS 10 Tahun, Bitcoin Grafik Overlay oleh TradingView

Aset berisiko mengawali pekan ini dengan kenaikan baru karena harapan perdagangan menjadi sorotan.

S&P 500 dan Nasdaq sama-sama mencatat rekor tertinggi baru, naik sekitar 0,5%, sementara Dow naik 0,6% dan mendekati tonggak sejarahnya sendiri. Kenaikan ini semakin menguat setelah Kanada membatalkan pajak layanan digital terhadap perusahaan teknologi AS, sehingga membuka jalan bagi pembicaraan perdagangan untuk kembali ke jalurnya menjelang batas waktu tarif 9 Juli yang penting.

Di Eropa, saham tidak dapat mengikuti. Indeks utama ditutup bervariasi, terbebani oleh penyeimbangan akhir bulan dan pertanyaan yang masih berlanjut seputar tarif AS. Sementara itu, emas mendapat dorongan dari melemahnya dolar, melonjak dari $3.250 ke utara $3.300. Desakan Trump untuk suku bunga 1% dan Goldman Sachs yang sekarang mengincar pemotongan Fed pada September membantu membalikkan keadaan terhadap dolar. Imbal hasil Treasury 10 tahun merosot ke 4,23%, menyentuh level terendah dalam dua bulan seiring dengan semakin gencarnya seruan untuk pemotongan suku bunga.

Minyak mentah sedikit melemah, dengan WTI ditutup di $64,90, meskipun mencatat kenaikan bulanan. Pedagang tampak berhati-hati setelah angka PMI China mengirimkan sinyal yang beragam tentang permintaan. Bitcoin juga tidak ikut meramaikan pesta, tergelincir dari $108.800 ke sekitar $107.200 dan tetap tidak sejalan dengan sentimen risiko yang lebih luas.

Perilaku Pasar Valuta Asing: Dolar AS vs. Mata Uang Utama:

Overlay of USD vs. Majors

Grafik USD vs. Mata Uang Utama oleh TradingView

Dolar AS melemah secara luas pada hari Senin dan menandai penurunan bulanan keenam berturut-turut karena tuntutan kebijakan moneter agresif Trump membebani sentimen. USD/JPY memimpin penurunan, jatuh dari 144,10 ke 143,80 karena yen menemukan daya tarik safe-haven meskipun data produksi industri Jepang lemah dan PMI China yang beragam yang menunjukkan manufaktur hampir tidak berkembang sementara jasa mengecewakan.

Greenback awalnya melemah selama sesi Asia setelah keputusan Kanada pada akhir pekan untuk membatalkan pajak layanan digital meredakan ketegangan perdagangan. Penurunan singkat terjadi saat pembukaan pasar London karena arus akhir bulan, kemungkinan data PDB akhir Inggris, dan ketidakpastian tarif yang masih berlanjut menjelang batas waktu 9 Juli memberikan dukungan sementara. Namun, kenaikan tersebut hanya berlangsung singkat karena sesi AS membawa gelombang baru tekanan jual.

EUR/USD melonjak di atas 1,17 ke level tertinggi hampir empat tahun setelah Trump meningkatkan kritiknya terhadap Fed, menuntut suku bunga 1% dan menyebut dewan Powell gagal. Pergerakan ini semakin cepat ketika Goldman Sachs mengubah perkiraan pemangkasan suku bunga Fed dari Desember menjadi September, sementara data penjualan ritel Jerman yang lemah tidak banyak mempengaruhi kekuatan euro. Sterling dan mata uang komoditas juga memanfaatkan kelemahan dolar, dengan DXY akhirnya meluncur ke 96,80.

Potensi Katalis Penting di Kalender Ekonomi

  • Harga properti Nationwide Inggris untuk Juni pada pukul 06:00 GMT
  • Harga komoditas Australia untuk Juni pada pukul 06:30 WIB
  • Penjualan ritel Swiss untuk Mei pukul 06:30 WIB
  • Indeks Manufaktur PMI procure.ch Swiss untuk Juni pukul 07:30 WIB
  • Tingkat pengangguran Jerman untuk Juni pada pukul 07:55 WIB
  • PMI manufaktur HCOB Jerman final untuk Juni pada pukul 07:55 WIB
  • Indeks PMI Manufaktur HCOB Zona Euro final untuk Juni pada pukul 08:00 WIB
  • PMI manufaktur S&P Global Inggris final untuk Juni pada pukul 08:30 WIB
  • Laju pertumbuhan CPI zona euro (flash) untuk Juni pada pukul 09:00 WIB
  • Pidato ECB Schnabel pada pukul 10:40 WIB
  • Forum ECB tentang bank sentral
    • Pidato Presiden ECB Lagarde pada pukul 13:30 WIB
    • Pidato Gubernur Bank of England (BOE) Bailey pada pukul 13:30 WIB
    • Gubernur Bank of Japan (BOJ) Ueda berpidato pada pukul 13.30 WIB
    • Pidato Ketua Fed AS Powell pada pukul 13.30 WIB
  • Indeks Manufaktur Global S&P AS untuk Juni pukul 13.45 WIB
  • PMI Manufaktur ISM AS untuk Juni pada pukul 14.00 WIB
  • Data Lowongan Kerja dan Pengunduran Diri JOLTs AS untuk Mei pukul 14.00 WIB
  • Indeks Layanan Federal Reserve Dallas untuk Juni pada pukul 14.30 WIB
  • Perubahan stok minyak mentah API AS untuk 27 Juni pukul 20:30 GMT
  • Indeks Manufaktur AIG Australia untuk Juni pukul 23:00 GMT

Para trader akan menghadapi hari yang sibuk dengan banyaknya peristiwa penting dan menengah yang akan terjadi. Kita akan mendapatkan data CPI zona euro dan data pekerjaan serta PMI Jerman, yang dapat mengguncang ekspektasi pemangkasan suku bunga ECB. Lagarde dan Schnabel dari ECB akan memberikan pidato, sehingga euro mungkin akan bergejolak.

Di AS, semua mata tertuju pada Powell, data PMI manufaktur ISM, dan angka JOLTs, karena data ini dapat mengarahkan narasi The Fed dan memicu pergerakan dolar dan aset berisiko.

Perhatikan juga pembaruan terkait RUU pajak AS, berita perdagangan, dan seruan pemotongan suku bunga baru yang bisa memengaruhi sentimen risiko dan dolar secara luas!

Seperti biasa, tetap waspada dan jangan lupa untuk memeriksa Kalkulator Korelasi Forex kami saat melakukan perdagangan!