Tägliche Zusammenfassung des breiten Marktes - 30. Juni 2025

Die Märkte starteten mit einem Aufwärtstrend in die Woche, weil der Optimismus im Handel die Risikobereitschaft ankurbelte und neue Rekordhöhen bei US-Aktien brachte.

Angesichts wichtiger Daten und Reden von Zentralbankvertretern haben Händler keine Zeit verloren, um ihre Positionen in Erwartung weiterer Zinssenkungen anzupassen.

Hier sind die Schlagzeilen, die du in den letzten Handelstagen vielleicht verpasst hast!

Schlagzeilen

• USA und Kanada nehmen Handelsgespräche wieder auf, nachdem Ottawa die Digitalsteuer fallen lässt
• US-Finanzminister Bessent deutete an, dass der nächste Fed-Vorsitzende bereits im Januar sein Amt antreten könnte
• Vorläufige Industrieproduktion in Japan für Mai: 0,5 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,4 % im Monatsvergleich; Vormonat: -1,1 % im Monatsvergleich); -1,8 % im Jahresvergleich (Prognose: 0,3 % im Jahresvergleich; Vormonat: 0,5 % im Jahresvergleich)
• Neuseeländischer ANZ-Geschäftsklimaindex für Juni: 46,3 (Prognose: 45,0; Vormonat: 36,6)
• Inflationsindikator TD-MI für Australien für Juni: 0,1 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,2 % im Monatsvergleich; Vormonat: -0,4 % im Monatsvergleich)
• Chinesischer NBS-Einkaufsmanagerindex fürdas verarbeitende Gewerbe im Juni: 49,7 (Prognose: 50,0; Vormonat: 49,5); Einkaufsmanagerindex für das nicht-verarbeitende Gewerbe bei 50,5 (Prognose: 50,5; Vormonat: 50,3)
• Einzelhandelsumsätze in Deutschland für Mai: -1,6 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,5 % im Monatsvergleich; zuvor: -1,1 % im Monatsvergleich); 1,6 % im Jahresvergleich (Prognose: 2,5 % im Jahresvergleich; zuvor: 2,3 % im Jahresvergleich)
• EndgültigesBIP- Wachstumdes Vereinigten Königreichs für das erste Quartal 2025: 1,3 % im Jahresvergleich (Prognose: 1,3 % im Jahresvergleich; zuvor: 1,5 % im Jahresvergleich); 0,7 % im Quartalsvergleich (Prognose: 0,7 % im Quartalsvergleich; zuvor: 0,1 % im Quartalsvergleich)
• Schweizer KOF-Konjunkturbarometer für Juni: 96,1 (Prognose: 100,0; vorher: 98,5)
• Hypothekengenehmigungen im Vereinigten Königreich für Mai: 63.030 (Prognose: 60.100; vorher: 60.460)
• Netto-Kreditvergabe an Privatpersonen in Großbritannien für Mai: 2,9 Mrd. (Prognose: 3,5 Mrd.; zuvor: 0,82 Mrd.)
• VorläufigerVerbraucherpreisindex in Deutschland für Juni: 2,0 % im Jahresvergleich (Prognose: 2,2 % im Jahresvergleich; vorher: 2,1 % im Jahresvergleich); 0,0 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,2 % im Monatsvergleich; vorher: 0,1 % im Monatsvergleich)
• EZB-Präsidentin Lagarde warnte vor einer „unsicheren” Zukunft, die zu einer volatileren Inflation führen könnte
• Goldman Sachs zieht die Prognose für eine Zinssenkung der Fed von Dezember auf Septembervor, weil die Auswirkungen der Zölle nicht so stark sind wie erwartet und der Arbeitsmarkt schwächelt
• US-PMI für Chicago im Juni: 40,4 (Prognose: 44,0; vorher: 40,5)
• US-Dallas-Fed-Index für das verarbeitende Gewerbe für Juni: -12,7 (Prognose: -10,0; Vormonat: -15,3)
• US-Präsident Trump hat seine Forderungen nach Zinssenkungen erneuert und gesagt: „Wir sollten 1 % Zinsen zahlen, oder besser noch!“

Allgemeine Marktentwicklung:

Dollar-Index, Gold, S&P 500, Öl, Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen, Bitcoin Overlay -Chart von TradingView

Risikoreiche Anlagen starteten mit einer weiteren Gewinnrunde in die Woche, da die Hoffnungen auf einen Handelsabschluss im Mittelpunkt standen.

Der S&P 500 und der Nasdaq erreichten neue Rekordhöhen und stiegen um etwa 0,5 %, während der Dow um 0,6 % zulegte und sich seinem eigenen Meilenstein näherte. Die Rallye gewann an Fahrt, nachdem Kanada seine Digitalsteuer für US-Technologieunternehmen fallen ließ und damit den Weg für die Wiederaufnahme der Handelsgespräche vor der wichtigen Zollfrist am 9. Juli frei machte.

In Europa konnten die Aktien nicht ganz mithalten. Die wichtigsten Indizes schlossen uneinheitlich, belastet durch die Umschichtungen zum Monatsende und anhaltende Fragen zu den US-Zöllen. Unterdessen erhielt Gold Auftrieb durch einen schwächeren Dollar und schoss von 3.250 USD auf über 3.300 USD. Trumps Vorstoß für Zinssätze von 1 % und die Tatsache, dass Goldman Sachs nun eine Zinssenkung der Fed im September ins Auge fasst, trugen dazu bei, das Blatt gegen den Dollar zu wenden. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen fiel auf 4,23 % und erreichte damit ein Zweimonatstief, da die Forderungen nach Zinssenkungen lauter wurden.

Der Rohölpreis gab etwas nach, wobei sich der WTI trotz eines Monatsgewinns bei 64,90 USD einpendelte. Die Händler zeigten sich vorsichtig, nachdem die chinesischen PMI-Zahlen gemischte Signale hinsichtlich der Nachfrage gesendet hatten. Auch Bitcoin konnte sich der Party nicht anschließen und rutschte von 108.800 USD auf rund 107.200 USD ab und blieb damit hinter der allgemeinen Risikobereitschaft zurück.

Verhalten der Devisenmärkte: US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen:

Überlagerung des Charts USD vs. Hauptwährungen von TradingView

Der US-Dollar ist am Montag weitgehend gefallen und verzeichnete seinen sechsten Monatsrückgang in Folge, da Trumps aggressive geldpolitische Forderungen die Stimmung belasteten. Der USD/JPY führte die Abwärtsbewegung an und fiel von 144,10 auf 143,80, da der Yen trotz schwacher japanischer Industrieproduktionsdaten und gemischter chinesischer PMIs, die eine kaum wachsende Produktion und enttäuschende Dienstleistungen zeigten, als sicherer Hafen gefragt war.

Der Greenback gab während der asiatischen Handelszeiten zunächst nach, nachdem Kanadas Entscheidung vom Wochenende, die Steuer auf digitale Dienstleistungen zu streichen, die Handelsspannungen entschärfte. Eine kurze Atempause gab es zur Eröffnung in London, als Monatsendbewegungen, möglicherweise aufgrund der endgültigen BIP-Daten für Großbritannien, und anhaltende Unsicherheiten hinsichtlich der Zölle vor der Frist am 9. Juli für vorübergehende Unterstützung sorgten. Die Gewinne erwiesen sich jedoch als kurzlebig, da die US-Handelssitzung eine neue Welle von Verkaufsdruck mit sich brachte.

Der EUR/USD stieg über 1,17 auf ein fast vierjähriges Hoch, nachdem Trump seine Kritik an der Fed verschärfte, Zinsen von 1 % forderte und Powells Vorstand als Versager bezeichnete. Die Bewegung beschleunigte sich, als Goldman Sachs seine Prognose für eine Zinssenkung der Fed von Dezember auf September vorverlegte, während die schwachen deutschen Einzelhandelsdaten die Stärke des Euro kaum beeinträchtigten. Das Pfund Sterling und die Rohstoffwährungen profitierten ebenfalls von der Dollarschwäche, sodass der DXY schließlich auf 96,80 fiel.

Mögliche Impulse im Wirtschaftskalender

• Britische Immobilienpreise für Juni um 6:00 Uhr GMT
• Australische Rohstoffpreise für Juni um 6:30 Uhr GMT
• Schweizer Einzelhandelsumsätze für Mai um 6:30 Uhr GMT
• Schweizer procure.ch-PMI für das verarbeitende Gewerbe für Juni um 7:30 Uhr GMT
• Arbeitslosenquote in Deutschland für Juni um 7:55 Uhr GMT
• Deutscher HCOB-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe für Juni um 7:55 Uhr GMT
• Eurozone HCOB-PMI für das verarbeitende Gewerbe für Juni um 8:00 Uhr GMT
• Endgültiger S&P Global Manufacturing PMI für Großbritannien für Juni um 8:30 Uhr GMT
• Eurozone: Vorläufige Verbraucherpreisindex für Juni um 9:00 Uhr GMT
• Rede von EZB-Mitglied Schnabel um 10:40 Uhr GMT
• EZB-Forum zum Thema Zentralbankwesen
  • Rede von EZB-Präsidentin Lagarde um 13:30 Uhr GMT
  • Rede von Bailey, Gouverneur der Bank of England, um 13:30 Uhr GMT
  • Rede des japanischen BOJ-Gouverneurs Ueda um 13:30 Uhr GMT
  • Rede von Fed-Chef Powell um 13:30 Uhr GMT
• US-S&P Global Manufacturing PMI endgültig für Juni um 13:45 Uhr GMT
• US-ISM-PMI für das verarbeitende Gewerbe für Juni um 14:00 Uhr GMT
• US-JOLTs-Stellenangebote und Kündigungen für Mai um 14:00 Uhr GMT
• US-Dienstleistungsindex der Dallas Fed für Juni um 14:30 Uhr GMT
• API-Rohölvorräte in den USA für den 27. Juni um 20:30 Uhr GMT
• Australischer AIG-Index für das verarbeitende Gewerbe für Juni um 23:00 Uhr GMT

Die Händler haben einen HEILIGEN Tag vor sich, mit vielen wichtigen und mittelwichtigen Ereignissen. Wir erwarten die Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex für den Euroraum sowie der deutschen Arbeitsmarktdaten und des Einkaufsmanagerindex, die die Erwartungen hinsichtlich einer Zinssenkung durch die EZB durcheinanderwirbeln könnten. Lagarde und Schnabel von der EZB werden beide sprechen, sodass der Euro nervös reagieren könnte.

In den USA sind alle Augen auf Powell, den ISM-PMI für das verarbeitende Gewerbe und die JOLTs-Zahlen gerichtet, da diese die Fed-Rhetorik beeinflussen und zu Bewegungen beim Dollar und bei Risikoanlagen führen könnten.

Achten Sie auch auf Neuigkeiten zur US-Steuerreform, Handelsnachrichten und mögliche neue Zinssenkungsforderungen, die das Risiko und die Stimmung gegenüber dem Dollar insgesamt beeinflussen könnten!

Bleib wie immer flexibel und vergiss nicht, unseren Forex-Korrelationsrechner zu checken, bevor du Trades machst!