Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã làm giới đầu tư bất ngờ khi quyết định giữ nguyên lãi suất ở mức 3.85% thay vì cắt giảm xuống 3.60%. Vậy các thiết lập trong danh sách theo dõi của chúng ta đã phản ứng như thế nào với sự kiện quan trọng này?

Danh sách theo dõi là những cuộc thảo luận về triển vọng giá & chiến lược, được hỗ trợ bởi cả phân tích cơ bản & kỹ thuật, là một bước quan trọng để tạo ra một ý tưởng giao dịch chất lượng cao trước khi xây dựng kế hoạch quản lý rủi ro & giao dịch.

Nếu bạn muốn theo dõi các lựa chọn từ “Danh sách theo dõi” ngay khi chúng được công bố trong tuần, hãy xem trang đăng ký BabyPips Premium để tìm hiểu thêm!

Thiết Lập

• Điều chúng tôi đang theo dõi: Tuyên bố Chính sách Tiền tệ của RBA (Tháng 7 năm 2025)
• Dự đoán: Cắt giảm lãi suất từ 3.85% xuống 3.60%
• Kết quả dữ liệu: Giữ nguyên lãi suất ở mức 3.85% trong khi Thống đốc RBA Bullock nhấn mạnh “thái độ thận trọng, dần dần” về việc nới lỏng
• Môi trường thị trường xung quanh sự kiện: Trung lập đến rủi ro-on; Lo ngại địa chính trị giảm bớt và thận trọng trong việc chấp nhận rủi ro khi các nhà giao dịch dần lờ đi những lo ngại về thuế quan

Kết Quả Sự Kiện:

RBA đã đưa ra quyết định bất ngờ giữ nguyên lãi suất ở mức 3.85% mặc dù thị trường đồng thuận rằng sẽ có một cắt giảm lãi suất 0.25%. Quyết định được đưa ra trong một cuộc bỏ phiếu chia rẽ 6-3, đánh dấu lần đầu tiên ngân hàng trung ương công bố kết quả bỏ phiếu của mình.

Những điểm chính từ tuyên bố của RBA:

• Dữ liệu CPI hàng tháng gần đây mạnh hơn mong đợi một chút
• Ban muốn có thêm xác nhận rằng lạm phát vẫn đang đi đúng hướng vào mức 2.5%
• Đã nêu ra sự không chắc chắn cao về các chính sách thương mại toàn cầu và nhu cầu nội địa

Trong buổi họp báo, Thống đốc RBA Bullock gợi ý các đợt cắt giảm tiếp theo vẫn có thể xảy ra khi họ có thêm sự tin tưởng vào quỹ đạo lạm phát. Ngân hàng trung ương lưu ý rằng với lãi suất đã thấp hơn 50 điểm cơ bản so với năm tháng trước, họ có thể chờ đợi thêm dữ liệu.

Kích hoạt xu hướng cơ bản: Thiết lập AUD tăng giá

Thị Trường Tổng Quát và Các Yếu Tố Bên Ngoài:

Tâm lý thị trường dao động giữa thận trọng và lạc quan trong cả tuần khi các nhà giao dịch điều hướng qua những bất ổn về thuế trước hạn chót ngày 9 tháng 7.

Tuần mở đầu với sự né tránh rủi ro sau khi Trump đe dọa áp đặt thuế 10% lên các quốc gia BRICS và thông báo mức thuế 25% đối với Nhật Bản và Hàn Quốc trước ngày 1 tháng 8. Điều này đã khơi mào dòng chạy vào các tài sản trú ẩn an toàn như vàng và đô la trong khi gây áp lực lên các tài sản rủi ro.

Một sự tăng lên ngắn hạn trong việc chấp nhận rủi ro đã diễn ra trước quyết định của RBA khi Trump đề cập trong một cuộc họp báo rằng hạn chót ngày 1 tháng 8 vẫn chắc chắn nhưng “có thể thương lượng” và ông “mở cửa cho các ý tưởng khác,” mặc dù nhiều thư thuế đã được gửi đi.

Một điểm chuyển ngoặt đã đến với việc công bố biên bản FOMC vào thứ Tư, tiết lộ sự chia rẽ ngày càng tăng giữa các nhà hoạch định chính sách về quy mô và thời gian của các đợt cắt giảm lãi suất trong tương lai. Sự bất ngờ với xu hướng ôn hòa này đã kích hoạt sự sụt giảm mạnh trong lợi suất trái phiếu kho bạc và đồng đô la yếu đi trong khi đẩy cổ phiếu và bitcoin lên mức cao mới trên $116,000.

Thị trường năng lượng đã chứng kiến sự biến động đáng kể, với dầu thô WTI ban đầu tăng vọt sau các cuộc tấn công của Houthi ở Biển Đỏ và OPEC+ tăng sản xuất, trước khi đảo ngược dự báo nhu cầu yếu từ Trung Quốc. Đồng đô la Úc đã nổi lên như một ngôi sao sau khi RBA làm thị trường ngạc nhiên khi giữ lãi suất ở mức 3.85%, trong khi các bình luận của các quan chức Fed về khả năng cắt giảm lãi suất mặc dù lạm phát do thuế gây ra vẫn giữ được sự chấp nhận rủi ro, ít nhất là cho đến khi Trump đe dọa Canada với mức 35% vào thứ Sáu!

Bản Đánh Giá Kịch Bản: Chúng Đã Diễn Ra Như Thế Nào?

AUD/CHF: Kết quả sự kiện AUD tăng giá + Kịch bản Rủi Ro-On = Có khả năng cao nhất cho một kết quả tích cực

Biểu đồ Forex 1 giờ AUD/CHF theo TradingView

Trong danh sách theo dõi của chúng ta, chúng tôi đã dự đoán rằng AUD/CHF sẽ tìm thấy hỗ trợ ở đáy kênh giảm giá nếu RBA làm bất ngờ với quyết định giữ nguyên thay vì cắt giảm 0.25%. Giả thuyết của chúng tôi dựa trên một sự kết hợp của các dòng rủi ro-on tiềm năng từ việc giảm bớt căng thẳng thương mại toàn cầu và kỳ vọng ôn hòa cho SNB.

Mặc dù cặp đôi này đã bật lên từ đáy kênh trước sự kiện do sự lạc quan thận trọng giữa việc gia hạn hạn chót thuế quan của Mỹ, sự kiện thực tế vẫn kích hoạt một phản ứng tăng giá đối với AUD và một đợt tăng liên tục đến kháng cự của kênh và xa hơn nữa.

AUD/CHF lơ lửng gần đỉnh kênh khi dòng chảy rủi ro-off tăng lên sau khi xác nhận rằng hạn chót thỏa thuận thuế quan được đẩy đến ngày 1 tháng 8. Việc gia hạn đó giữ lại sự không chắc chắn và khuyến khích một số nhà giao dịch khóa lợi nhuận.

Ngày hôm sau, biên bản FOMC cho thấy rằng “một vài” thành viên ủng hộ một đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 7. Điều đó đã đè nặng lên lợi suất 10 năm của Mỹ và đồng đô la, khiến đồng franc Thụy Sĩ tăng lên khi nhu cầu trú ẩn an toàn trở lại. AUD/CHF kéo trở lại mức gần sự kiện trước đó gần hỗ trợ S1.

Tuy nhiên, cặp đôi đã tìm được điểm tựa và tạo ra một đợt phá vỡ mạnh hơn từ kênh vào cuối tuần, được hỗ trợ bởi các bình luận ôn hòa của Fed rằng duy trì khả năng cho chi phí vay mượn của Mỹ thấp hơn. Các nhà giao dịch cũng lờ đi những đe dọa thuế quan mới và thay vào đó định giá vào nhu cầu mạnh hơn cho cổ phiếu và hy vọng mới cho các thỏa thuận thương mại Mỹ.

Không đủ tiêu chuẩn để vượt qua Danh sách theo dõi – Các thiết lập AUD giảm giá và chiến lược bán GBP/AUD

GBP/AUD: Kết quả sự kiện AUD tăng giá + Kịch bản Rủi Ro-Off 

Biểu đồ Forex 4 giờ GBP/AUD theo TradingView

Mặc dù kết quả sự kiện đã hỗ trợ một thiết lập giảm giá trên GBP/AUD, tâm lý rủi ro rộng lớn hơn dẫn đến quyết định của RBA không hẳn đã phù hợp. Thị trường đang nghiêng về lạc quan, có lẽ hy vọng cho một kịch bản "TACO" khác hoặc tiến bộ trong các thỏa thuận thương mại sau khi hạn chót thuế quan được đẩy lùi.

Tuy nhiên, bất ngờ của RBA sẽ có thể đã diễn ra tốt cho cặp đôi này, vốn đã bật lên khỏi vùng kháng cự gần R1 và mức tâm lý quan trọng 2.1000 mà chúng ta đã chú ý.

GBP/AUD đã giữ được đà giảm dưới điểm xoay, tạm dừng cho một đợt phục hồi nhanh, sau đó tiếp tục trượt xuống hỗ trợ phạm vi tại S1 và xa hơn nữa.

Khẩu vị cho các đồng tiền châu Âu nhạt dần khi các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-EU vẫn không chắc chắn và Mỹ tung ra nhiều cảnh báo thuế hơn. Trong khi đó, tâm lý rủi ro trở nên tích cực hơn, và các nhà giao dịch đã lờ đi các đe dọa chưa thực hiện, mang lại cho các đồng tiền hàng hóa như đô la Úc một sức đẩy mới. Cuối cùng, GBP đã bị hạ giá vào thứ Sáu nhờ bản cập nhật GDP của Vương quốc Anh yếu hơn mong đợi, đưa GBP/AUD xuống mức thấp nội tuần mới vài giờ trước khi đóng cửa.

AUD/NZD Ngắn: Kết quả sự kiện AUD giảm giá + Kịch bản Rủi Ro-Off 

Biểu đồ Forex 1 giờ AUD/NZD theo TradingView

AUD/NZD đã giảm xuống mức điểm xoay trước quyết định của RBA, nhưng động thái đó thực sự không liên quan đến lập trường của RBA. Sự giảm có thể phản ánh những lo ngại rủi ro rộng hơn liên quan đến sự không chắc chắn về thuế, đặc biệt là sau khi Mỹ áp dụng thuế 50% đối với nhập khẩu đồng, một động thái đã đè nặng lên đồng đô la Úc trước khi sự kiện thậm chí bắt đầu.

Khi RBA gây ngạc nhiên cho thị trường bằng cách giữ nguyên lãi suất, AUD/NZD nhanh chóng tăng cao hơn, nhảy từ khoảng 1.0825 lên trên 1.0870. Quyết định này đánh dấu sự khác biệt rõ ràng trong chính sách từ RBNZ, cái đã giữ giọng điệu ôn hòa của mình tuần này.

Từ đó, cặp đôi mở rộng mức tăng của mình khi đồng đô la Úc thu hút được nhiều sự hỗ trợ hơn từ việc gia tăng khẩu vị rủi ro hơn là đồng đô la New Zealand. Lạc quan về các thỏa thuận thương mại, đồn đoán về việc cắt giảm lãi suất của Fed mới, và sự yếu đi của đồng USD rộng lớn đã mang lại cho đồng tiền này một cơn gió đẩy vững chắc.

AUD/JPY Dài: Kết quả sự kiện AUD giảm giá + Kịch bản Rủi Ro-On 

Biểu đồ Forex 1 giờ AUD/JPY theo TradingView

Cuộc thảo luận ban đầu của chúng tôi về AUD/JPY đã bị vô hiệu hóa ngay lập tức với bất ngờ của RBA, nhưng đối với những ai điều chỉnh theo thông tin mới và thích nghi với nó, có thể đã thấy kết quả thuận lợi.

Không giống như trong thiết lập chiến lược của chúng tôi, AUD/JPY đã không giảm gần hỗ trợ kênh trước quyết định của RBA. Mức 94.40 giữ vững, và thay vì giảm xuống, cặp đôi quay đầu cao hơn trước sự kiện khi đồng yên chịu áp lực sau thông báo của Mỹ về mức thuế 25% đối với hàng hóa Nhật Bản.

Sự chống lại đồng yên đó đã lan rộng vào thứ Ba và có thể đã giúp thúc đẩy động thái tăng mạnh của AUD/JPY sau khi RBA gây bất ngờ với việc giữ nguyên lãi suất. Cặp đôi đã vượt qua các mức cao của tháng 7 trước đó, sau đó tạm dừng cho một đợt phục hồi ngắn vào thứ Tư khi biên bản FOMC thúc đẩy kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed và mang lại cho đồng yên một sự nâng ngắn hạn.

Vào cuối tuần, AUD/JPY lại tiếp tục di chuyển, phá vỡ ngưỡng kháng cự Điểm trục R2 khi các nhà giao dịch có thể đã tin tưởng vào bất ngờ giữ của RBA, và giảm tỷ lệ cược của các đợt tăng lãi suất của BOJ sau dữ liệu PPI yếu hơn mong đợi của Nhật Bản vào thứ Sáu.

Kết Luận

Phân tích cơ bản và kịch bản đồng hồ của chúng tôi dựa trên việc cải thiện khẩu vị rủi ro và một kết quả AUD tích cực ròng nghiêng về phía thiết lập AUD/CHF dài tiềm năng.

Phân tích kỹ thuật của chúng tôi đã chỉ ra vùng hỗ trợ đáy kênh như một khu vực tiềm năng cho các mục tiêu vào dài trước sự kiện, cộng với khả năng cặp này duy trì động lực phục hồi trở lại trên S1 và mức điểm xoay nếu tâm lý tiếp tục nghiêng về các đồng tiền rủi ro sau quyết định của RBA.

Và nhờ vào các dòng rủi ro-on bổ sung từ biên bản FOMC và luận điệu của Fed vào cuối tuần, AUD/CHF đã sẵn sàng để mở rộng mức tăng của mình vượt qua kháng cự kênh lên R1 sau đó R2.

Tổng thể, chúng tôi đánh giá điều này là có khả năng hỗ trợ cho một kết quả tích cực ròng vì AUD đã tận hưởng một chút đà tăng rủi ro-on trước sự kiện và đã giữ vững vị trí của mình trước một đẩy khác cao hơn vào thứ Năm.

Sự liên kết của các yếu tố cơ bản và kỹ thuật đã tạo ra một trò chơi đơn giản: Sự trì hoãn hạn chót thuế quan hỗ trợ chấp nhận rủi ro, sự khác biệt chính sách giữa RBA và SNB nhấn mạnh trong quyết định giữ bất ngờ, và câu chuyện nới lỏng của Fed dẫn đến một làn sóng khác cao hơn.

Tuy nhiên, quản lý giao dịch và thực thi có thể đã đóng vai trò nhỏ hơn, khi các đợt phục hồi ngắn hạn trong cuộc họp báo của RBA và thông báo thuế sau đó có thể đã mang lại cơ hội vào tốt hơn với lợi nhuận trên rủi ro cao hơn so với các đợt phá vỡ.

Những Điểm Chính Cần Ghi Nhớ:

Vai Trò của Các Yếu Tố Bên Ngoài

Với sự tập trung của thị trường vào các phát triển thuế quan, không ngạc nhiên khi các thông báo thực tế và thậm chí các đe dọa về biện pháp đáp trả đã gây ra những biến động lớn trong tâm lý, đóng vai trò quan trọng trong kết quả của các thiết lập AUD.

Các tiêu đề thương mại và bài đăng trên Truth Social của Trump có thể diễn ra theo bất kỳ hướng nào, vì vậy tầm quan trọng của việc nhanh nhẹn trong việc quản lý các vị thế mở không thể bị đánh giá thấp, đặc biệt là vì quyết định của RBA diễn ra sớm trong tuần trước khi một loạt các sự kiện thị trường khác diễn ra.

Điều Chỉnh Mức Vào và Rủi Ro

Mặc dù các thiết lập danh sách theo dõi đã chỉ ra các điểm giao cắt quan trọng cho các mục tiêu vào giao dịch, một số diễn biến thị trường trước khi sự kiện RBA đã cho phép các mức này giữ vững và một số động lực để phát huy tác dụng.

Việc điều chỉnh các mức vào để tính toán cho những biến động giá này cũng nên đi kèm với các thay đổi phù hợp đối với các điểm dừng lỗ và/hoặc kích thước vị thế để đảm bảo quản lý rủi ro đúng cách trong khi linh hoạt với các mục tiêu. Trong trường hợp này, duy trì xu hướng tăng giá của AUD mặc dù có các đợt giảm giữa tuần sẽ giữ cho AUD/CHF ở vị trí vững chắc để tận dụng lợi thế của đợt phục hồi rủi ro sau FOMC vượt qua các mục tiêu bảo thủ ban đầu.

Nội dung phân tích forex được cung cấp trên Babypips.com chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. Các kịch bản kỹ thuật và cơ bản được thảo luận nhằm làm nổi bật và giáo dục về cách phát hiện các cơ hội thị trường tiềm năng có thể đáng để nghiên cứu và thẩm định độc lập thêm. Nội dung này cho thấy cách chúng ta che phủ một phần của quá trình giao dịch đầy đủ, và không có nghĩa là chúng ta từng đưa ra lời khuyên đầu tư hoặc giao dịch cụ thể. Các thiết lập và phân tích được trình bày trên Babypips.com rất có thể không phù hợp với tất cả các danh mục đầu tư hoặc phong cách giao dịch.

Quản lý giao dịch và rủi ro là trách nhiệm duy nhất của từng nhà giao dịch cá nhân. Tất cả các quyết định giao dịch và kết quả tiếp theo của chúng là trách nhiệm duy nhất của người thực hiện chúng. Hãy giao dịch có trách nhiệm.

Giao dịch có trách nhiệm nghĩa là biết càng nhiều càng tốt về một thị trường trước khi nghĩ đến việc chấp nhận rủi ro, và nếu bạn nghĩ nội dung này có thể giúp bạn với điều đó, hãy xem trang đăng ký BabyPips Premium để tìm hiểu thêm!