Bank Rizab Australia (RBA) mengejutkan pasaran dengan keputusan untuk mengekalkan kadar faedah pada 3.85% dan bukannya menurunkannya kepada 3.60%. Bagaimana persediaan senarai pantauan kami untuk katalis bertaraf tinggi ini?

Senarai pantauan adalah perbincangan pandangan harga & strategi yang disokong oleh analisis asas & teknikal, satu langkah penting ke arah mencipta idea perdagangan diskresi berkualiti tinggi sebelum bekerja pada pelan pengurusan risiko & perdagangan.

Jika anda ingin mengikuti pilihan “Senarai Pantauan” kami sebaik sahaja ia diterbitkan sepanjang minggu, lihat halaman langganan BabyPips Premium untuk mengetahui lebih lanjut!

Persediaan 

• Apa yang Kami Tonton: Pernyataan Dasar Monetari RBA (Julai 2025)
• Jangkaan: Potongan kadar faedah daripada 3.85% kepada 3.60%
• Keputusan data: Kadar dikekalkan pada 3.85% sementara Gabenor RBA Bullock menegaskan "pendekatan berhati-hati, secara beransur-ansur" terhadap pelonggaran
• Persekitaran pasaran sekitar acara: Neutral kepada risiko; Kebimbangan geopolitik mereda dan dagangan berhati-hati apabila pedagang mula mengabaikan kebimbangan tarif

Keputusan Acara: 

RBA membuat keputusan mengejut untuk mengekalkan kadar pada 3.85% walaupun terdapat konsensus pasaran untuk pengurangan kadar faedah 0.25%. Keputusan dibuat dalam undian pecah 6-3, yang juga menandakan pertama kali bank pusat menerbitkan pembahagian undiannya.

Titik utama dari pernyataan RBA:

• Data CPI bulanan terbaru datang "sedikit lebih kuat daripada yang dijangkakan"
• Lembaga ingin lebih banyak pengesahan bahawa inflasi kekal mengikut sasaran 2.5%
• Menekankan ketidakpastian tinggi mengenai dasar perdagangan global dan permintaan domestik

Semasa sidang akhbar, Gabenor RBA Bullock mencadangkan pengurangan selanjutnya tetap berkemungkinan apabila mereka memperoleh lebih keyakinan dalam trajektori inflasi. Bank pusat menyatakan bahawa dengan kadar sudah 50 mata asas lebih rendah daripada lima bulan lalu, mereka boleh menunggu data tambahan.

Bias Asas Diterima: Persediaan AUD Bullish

Pasaran Luas dan Pemacu Eksogen:

Sentimen pasaran berayun antara berhati-hati dan optimis sepanjang minggu apabila pedagang menguruskan ketidakpastian tarif menjelang tarikh akhir 9 Julai.

Minggu dibuka dengan keengganan risiko selepas Trump mengancam 10% tarif ke atas negara BRICS dan mengumumkan cukupan 25% ke atas Jepun dan Korea Selatan menjelang 1 Ogos. Ini memicu aliran masuk tempat perlindungan ke dalam emas dan dolar sambil memberi tekanan kepada aset berisiko.

Satu kenaikan ringkas dalam pengambilan risiko dilihat menjelang keputusan RBA apabila Trump menyebut dalam satu taklimat akhbar bahawa tarikh akhir 1 Ogos adalah muktamad tetapi "tertakluk kepada rundingan" dan bahawa dia "terbuka kepada idea lain," walaupun lebih banyak surat tarif sedang dihantar.

Titik perubahan datang dengan pelepasan minit FOMC pada hari Rabu, mendedahkan perpecahan yang semakin meningkat di kalangan pembuat dasar mengenai skala dan masa pemotongan kadar faedah masa depan. Kejutan dovish ini mencetuskan penurunan tajam dalam hasil Perbendaharaan dan kelemahan dolar yang meluas sambil mengangkat ekuiti dan bitcoin ke paras tertinggi baru di atas $116,000.

Pasaran tenaga mengalami volatiliti yang ketara, dengan WTI mentah pada mulanya melonjak disebabkan serangan Houthi di Laut Merah dan peningkatan pengeluaran OPEC+, sebelum berbalik pada ramalan permintaan China yang lemah. Dolar Australia muncul sebagai bintang prestasi selepas RBA mengejutkan pasaran dengan mengekalkan kadar pada 3.85%, sementara komen pegawai Fed mengenai potensi pemotongan kadar walaupun inflasi disebabkan tarif mengekalkan selera risiko disokong, sekurang-kurangnya sehingga Trump menekan Kanada dengan ancaman 35% pada hari Jumaat!

Markah Senario: Bagaimana Mereka Beraksi?

AUD/CHF: Keputusan peristiwa net bullish AUD + Senario Risiko-On = Kemungkinan terbaik untuk hasil positif bersih

AUD/CHF 1-hour Forex Carta oleh TradingView

Dalam senarai pantauan kami, kami menjangkakan AUD/CHF akan mendapat sokongan di bahagian bawah saluran menurun sekiranya RBA mengejutkan dengan keputusan untuk mengekalkan dan bukannya memotong sebanyak 0.25%. Tesis kami adalah berdasarkan gabungan aliran risiko-on yang berpotensi dari meredakan ketegangan perdagangan global dan jangkaan dovish untuk SNB.

Walaupun pasangan itu sudah melantun dari bahagian bawah saluran menjelang acara ini kerana optimisme berhati-hati di tengah-tengah lanjutan tarikh akhir tarif AS, acara sebenar masih mencetuskan reaksi bullish AUD dan rali berterusan ke rintangan saluran dan seterusnya.

AUD/CHF berlegar dekat bahagian atas salurannya apabila aliran risiko-off meningkat selepas pengesahan bahawa tarikh akhir perjanjian tarif ditolak ke 1 Ogos. Lanjutan itu mengekalkan ketidakpastian dalam permainan dan menggalakkan beberapa pedagang untuk mengunci keuntungan.

Keesokan harinya, minit FOMC menunjukkan bahawa "beberapa" anggota menyokong pemotongan kadar pada bulan Julai. Itu memberi kesan kepada hasil perbendaharaan AS 10 tahun dan dolar, memberikan franc Swiss satu dorongan apabila permintaan tempat perlindungan kembali. AUD/CHF mundur ke tahap sebelum acara berdekatan dengan sokongan S1.

Namun begitu, pasangan itu mendapat kedudukan dan mengadakan penembusan yang lebih kuat dari saluran itu kemudian dalam minggu, disokong oleh komen dovish Fed yang kekal membuka pintu untuk kos pinjaman AS yang lebih rendah. Pedagang juga mengabaikan ancaman tarif baru dan sebaliknya memberi harga pada permintaan yang lebih kuat untuk ekuiti dan harapan baru untuk perjanjian perdagangan AS.

Tidak Layak Bergerak Lebih Jauh dari Senarai Pantauan – Persediaan AUD Bearish dan strategi pendek GBP/AUD

GBP/AUD: Keputusan peristiwa bullish AUD + Senario Risiko-Off 

GBP/AUD 4-hour Forex Carta oleh TradingView

Walaupun keputusan acara menyokong persediaan bearish pada GBP/AUD, mood risiko yang lebih luas menjelang keputusan RBA tidak begitu sepadan. Pasaran condong ke arah optimis, mungkin berharap untuk satu lagi senario “TACO” atau kemajuan dalam perjanjian perdagangan selepas tarikh akhir tarif ditolak ke belakang.

Namun, kejutan RBA akan dimainkan dengan baik untuk pasangan ini, yang telah pun melantun dari zon rintangan julat berhampiran R1 dan tahap psikologi utama 2.1000 yang kami perhatikan.

GBP/AUD mengekalkan momentum bearish di bawah titik pivot, berhenti sejenak untuk satu penarikan balik cepat, kemudian meneruskan penurunannya ke sokongan julat pada S1 dan seterusnya.

Selera untuk mata wang Eropah pudar ketika rundingan perdagangan AS-EU kekal tidak pasti dan AS melancarkan lebih banyak amaran tarif. Sementara itu, sentimen risiko berputar lebih positif, dan pedagang mengetepikan ancaman yang belum dilaksanakan, memberikan mata wang komoditi seperti Aussie satu peningkatan baru. Akhirnya, GBP jatuh lebih rendah pada hari Jumaat terima kasih kepada kemas kini KDNK UK yang lebih lemah dari yang dijangkakan, menghantar GBP/AUD ke tahap rendah dalam minggu beberapa jam sebelum penutupan.

Penjualan AUD/NZD: Keputusan peristiwa net bearish AUD + Senario Risiko-Off 

AUD/NZD 1-hour Forex Carta oleh TradingView

AUD/NZD turun ke arah tahap Pivot Point sebelum keputusan RBA, tetapi pergerakan tersebut tidak benar-benar mengenai pendirian RBA. Kejatuhan itu mungkin mencerminkan ketidakpastian risiko yang lebih luas yang dikaitkan dengan ketidakpastian tarif, terutamanya selepas AS mengenakan tarif 50 peratus ke atas import tembaga, satu langkah yang membebankan Aussie sebelum acara itu bermula.

Apabila RBA mengejutkan pasaran dengan mengekalkan kadar, AUD/NZD dengan cepat melonjak lebih tinggi, melompat dari sekitar 1.0825 ke atas 1.0870. Keputusan itu menandakan perbezaan dasar yang jelas dari RBNZ, yang mengekalkan nada dovishnya minggu ini.

Dari situ, pasangan itu melanjutkan keuntungannya ketika Aussie menarik lebih banyak sokongan daripada kenaikan selera risiko daripada dolar New Zealand. Optimisme ke atas perjanjian perdagangan, spekulasi pemotongan kadar Fed yang baru, dan kelemahan USD yang meluas memberikan mata wang tersebut satu dorongan padu.

AUD/JPY Long: Keputusan peristiwa bearish AUD + Senario Risiko-On 

AUD/JPY 1-hour Forex Carta oleh TradingView

Perbincangan asal kami mengenai AUD/JPY dibatalkan dengan segera dengan kejutan RBA, tetapi bagi mereka yang menyesuaikan diri dengan maklumat baru dan menyesuaikannya, mungkin dapat melihat hasil yang menguntungkan.

Tidak seperti dalam persediaan strategi kami, AUD/JPY tidak jatuh lebih dekat ke sokongan saluran sebelum keputusan RBA. Tahap 94.40 kekal kukuh, dan bukannya menjunam, pasangan itu berbalik lebih tinggi menjelang acara ketika yen mengalami pukulan selepas pengumuman AS mengenai tarif 25% ke atas barangan Jepun.

Sentimen anti-yen itu melimpah ke hari Selasa dan mungkin membantu mendorong pergerakan tajam lebih tinggi AUD/JPY selepas RBA mengejutkan dengan keputusan mengekalkan kadar. Pasangan itu menembus melebihi paras tertinggi Julai sebelumnya, kemudian berhenti sejenak untuk satu penarikan balik singkat pada hari Rabu apabila minit FOMC meningkatkan jangkaan pemotongan kadar Fed dan memberikan yen satu dorongan jangka pendek.

Menjelang akhir minggu, AUD/JPY kembali bergerak, menembus rintangan Pivot Point R2 apabila pedagang mungkin bersandar pada kejutan mengekalkan RBA, dan peluang menurun untuk kenaikan kadar BOJ selepas data PPI Jepun yang lebih lemah dari yang dijangkakan pada hari Jumaat.

Keputusan Akhir

Analisis asas kami dan senario tontonan berdasarkan peningkatan selera risiko dan hasil net positif AUD condong memihak kepada persediaan panjang AUD/CHF yang berpotensi.

Analisis teknikal kami begitu tepat pada zon sokongan bahagian bawah saluran sebagai kawasan yang berpotensi menarik untuk entri panjang menjelang acara, serta kemungkinan pasangan itu mengekalkan momentum lantunan melebihi S1 dan tahap titik pivot jika sentimen terus condong memihak kepada mata wang risiko selepas keputusan RBA.

Dan terima kasih kepada aliran risiko-on tambahan dari minit FOMC dan retorik Fed pada akhir minggu, AUD/CHF bersiap sedia untuk melanjutkan kenaikannya melepasi rintangan saluran ke R1 kemudian R2.

Secara keseluruhan, kami menilai ini sebagai mungkin menyokong hasil positif bersih kerana AUD sudah menikmati sedikit peningkatan risiko sebelum acara dan berjaya mengekalkan kedudukannya sebelum satu lagi dorongan lebih tinggi pada hari Khamis.

Penyelarasan faktor asas dan teknikal menjadikannya satu permainan yang lurus: Penangguhan tarikh akhir tarif menyokong pengambilan risiko, perbezaan dasar antara RBA dan SNB diserlahkan dalam keputusan mengekalkan, dan naratif pelonggaran Fed membawa satu lagi gelombang lebih tinggi.

Namun begitu, pengurusan perdagangan dan pelaksanaan akan memainkan peranan kecil, kerana penarikan balik jangka pendek semasa sidang akhbar RBA dan pengumuman tarif kemudian boleh menawarkan peluang entri yang lebih baik dengan pulangan-ke-risiko yang lebih tinggi berbanding permainan penembusan.

Pengajaran Penting: 

Peranan Faktor Luaran

Dengan semua fokus pasaran pada perkembangan tarif, tidak menghairankan bahawa pengumuman sebenar dan bahkan ancaman langkah balas telah menyebabkan ayunan besar dalam sentimen, memainkan peranan utama dalam hasil persediaan AUD.

Tajuk perdagangan dan pos Truth Social Trump boleh pergi ke mana-mana, jadi kepentingan menjadi pantas dalam menguruskan posisi terbuka tidak boleh dipandang remeh, terutamanya kerana keputusan RBA berlaku awal dalam minggu sebelum pelbagai acara pasaran lain berlaku.

Melakukan Penyesuaian Entri dan Risiko

Walaupun persediaan senarai pantauan mengenalpasti titik infleksi utama untuk sasaran entri perdagangan, beberapa perkembangan pasaran menjelang acara RBA sebenar telah membenarkan tahap untuk menahan dan momentum tertentu untuk bermain.

Pelarasan ke tahap entri untuk mengira pergerakan harga ini juga harus datang dengan perubahan yang sesuai kepada stop loss dan/atau saiz posisi untuk memastikan pengurusan risiko yang betul sementara masih fleksibel dengan sasaran. Dalam kes ini, mengekalkan bias bullish AUD walaupun penurunan pertengahan minggu akan memastikan AUD/CHF berada dalam posisi yang kukuh untuk mengambil kesempatan daripada rali risiko pasca-FOMC melepasi sasaran konservatif awal.

Kandungan analisis forex yang disediakan di Babypips.com adalah hanya untuk tujuan maklumat sahaja. Senario teknikal dan asas yang dibincangkan dibentangkan untuk menyoroti dan mendidik tentang bagaimana untuk mengesan peluang pasaran yang berpotensi yang mungkin memerlukan penyelidikan bebas dan ketekunan yang sewajarnya. Kandungan ini menunjukkan bagaimana kami meliputi sebahagian daripada proses perdagangan penuh, dan tidak menyatakan bahawa kami pernah memberikan nasihat pelaburan atau perdagangan yang khusus. Persediaan dan analisis yang dibentangkan di Babypips.com sangat mungkin tidak sesuai untuk semua portfolio atau gaya perdagangan.

Pengurusan perdagangan dan risiko adalah tanggungjawab sepenuhnya setiap pedagang individu. Semua keputusan perdagangan dan hasilnya adalah tanggungjawab eksklusif individu yang membuatnya. Sila berdagang secara bertanggungjawab.

Berdagang secara bertanggungjawab bermaksud mengetahui sebanyak mungkin tentang pasaran sebelum anda mempertimbangkan untuk mengambil risiko, dan jika anda fikir kandungan ini boleh membantu anda dengan itu, lihat halaman langganan BabyPips Premium untuk mengetahui lebih lanjut!