Die Reserve Bank of Australia (RBA) hat die Märkte mit ihrer Entscheidung überrascht, die Zinsen bei 3,85 % zu belassen, anstatt sie auf 3,60 % zu senken. Wie haben sich unsere Watchlist-Setups für diesen wichtigen Katalysator geschlagen?

Watchlists sind Preisprognosen und Strategiediskussionen, die sowohl durch fundamentale als auch technische Analysen gestützt werden. Sie sind ein wichtiger Schritt zur Erstellung einer hochwertigen diskretionären Handelsidee, bevor ein Risiko- und Handelsmanagementplan ausgearbeitet wird.

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Die Konstellation

• Was wir beobachtet haben: Geldpolitische Erklärung der RBA (Juli 2025)
• Die Erwartung: Zins senkung von 3,85 % auf 3,60
• Datenergebnis: Die Zinsen blieben bei 3,85 %, während RBA-Gouverneur Bullock seine „vorsichtige, schrittweise Haltung” in Bezug auf eine Lockerung bekräftigte
• Marktumfeld: Neutral bis risikofreudig; nachlassende geopolitische Sorgen und vorsichtige Risikobereitschaft, da Händler die Zollsorgen allmählich ablegten

Ereignisausgang:

Die RBA hat überraschend beschlossen, die Zinsen bei 3,85 % zu belassen, obwohl der Markt mit einer Zinssenkung um 0,25 % gerechnet hatte. Die Entscheidung fiel mit 6 zu 3 Stimmen, wobei die Zentralbank zum ersten Mal die Stimmverteilung veröffentlichte.

Wichtigste Punkte aus der Erklärung der RBA:

• Die jüngsten monatlichen Verbraucherpreisindexdaten fielen „etwas besser als erwartet“ aus.
• Der Vorstand will mehr Bestätigung, dass die Inflation auf Kurs für 2,5 % bleibt.
• Sie hat die erhöhte Unsicherheit über die globale Handelspolitik und die Binnennachfrage erwähnt.

Während der Pressekonferenz deutete RBA-Gouverneur Bullock an, dass weitere Senkungen wahrscheinlich sind, sobald mehr Vertrauen in die Inflationsentwicklung besteht. Die Zentralbank merkte an, dass sie angesichts der gegenüber vor fünf Monaten bereits um 50 Basispunkte gesenkten Zinsen abwarten könne, bis weitere Daten vorliegen.

Grundlegende Tendenz ausgelöst: Bullische AUD-Setups

Breiter Markt und exogene Faktoren:

Die Marktstimmung schwankte die ganze Woche zwischen Vorsicht und Optimismus, da die Händler vor Ablauf der Frist am 9. Juli mit den Unsicherheiten im Zusammenhang mit den Zöllen zu kämpfen hatten.

Die Woche begann mit Risikoscheu, nachdem Trump 10 % Zölle auf BRICS-Länder angedroht und 25 % Zölle auf Japan und Südkorea bis zum 1. August angekündigt hatte. Dies löste eine Flucht in sichere Häfen wie Gold und den Dollar aus und setzte Risikoanlagen unter Druck.

Vor der Entscheidung der RBA kam es zu einer kurzen Risikoaufnahme, als Trump in einer Pressekonferenz sagte, dass die Frist am 1. August feststehe, aber „Verhandlungen vorbehalten” sei und er „offen für andere Ideen” sei, obwohl weitere Zollbriefe verschickt wurden.

Ein Wendepunkt kam mit der Veröffentlichung des FOMC-Protokolls am Mittwoch, das eine wachsende Spaltung der Entscheidungsträger hinsichtlich des Umfangs und des Zeitpunkts künftiger Zinssenkungen offenbarte. Diese überraschend zurückhaltende Haltung löste einen starken Rückgang der Renditen für US-Staatsanleihen und eine allgemeine Schwäche des Dollars aus, während Aktien und Bitcoin auf neue Höchststände über 116.000 USD stiegen.

Die Energiemärkte waren von erheblichen Schwankungen geprägt, wobei der WTI-Rohölpreis zunächst aufgrund der Angriffe der Houthis im Roten Meer und der Produktionssteigerungen der OPEC+ anstieg, bevor er aufgrund schwacher chinesischer Nachfrageprognosen wieder nachgab. Der australische Dollar entwickelte sich zum Starperformer, nachdem die RBA die Märkte mit einer Beibehaltung der Zinsen bei 3,85 % überraschte, während die Kommentare von Fed-Vertretern zu möglichen Zinssenkungen trotz der durch Zölle verursachten Inflation die Risikobereitschaft zumindest bis zu Trumps Drohung gegenüber Kanada mit 35 % am Freitag stützten!

Szenario-Scorecard: Wie haben sich die Szenarien entwickelt?

AUD/CHF: Netto bullischer AUD-Ereignisausgang + Risiko-On-Szenario = wohl beste Chancen für einen insgesamt positiven Ausgang

AUD/CHF 1-Stunden-Forex -Chart von TradingView

In unserer Beobachtungsliste haben wir erwartet, dass AUD/CHF am unteren Ende seines Abwärtskanals Unterstützung finden würde, falls die RBA mit einer Entscheidung überraschen würde, die Zinsen nicht um 0,25 % zu senken. Unsere These basierte auf einer Kombination aus potenziellen Risiko-Flows aufgrund nachlassender globaler Handelsspannungen und zurückhaltenden Erwartungen an die SNB.

Obwohl das Paar aufgrund des vorsichtigen Optimismus angesichts der Verlängerung der US-Zollfrist bereits vor dem Ereignis vom Kanalboden abgeprallt war, löste das eigentliche Ereignis dennoch eine bullische AUD-Reaktion und eine anhaltende Rallye bis zum Kanalwiderstand und darüber hinaus aus.

Der AUD/CHF bewegte sich nahe der Obergrenze seines Kanals, da die Risikoaversion zunahm, nachdem bestätigt wurde, dass die Frist für das Zollabkommen auf den 1. August verschoben wurde. Diese Verlängerung hielt die Unsicherheit aufrecht und veranlasste einige Händler, Gewinne mitzunehmen.

Am nächsten Tag zeigte das FOMC-Protokoll, dass „einige” Mitglieder für eine Zinssenkung im Juli waren. Das belastete die Renditen 10-jähriger US-Anleihen und den Dollar, was dem Schweizer Franken Auftrieb gab, da die Nachfrage nach sicheren Häfen zurückkehrte. AUD/CHF fiel auf das Niveau vor dem Ereignis in der Nähe der S1-Unterstützung zurück.

Dennoch fand das Paar seinen Halt und schaffte später in der Woche einen stärkeren Ausbruch aus dem Kanal, unterstützt durch die zurückhaltenden Kommentare der Fed, die die Tür für niedrigere US-Finanzierungskosten offen hielt. Händler ignorierten auch neue Zollandrohungen und preisten stattdessen eine stärkere Nachfrage nach Aktien und neue Hoffnungen auf US-Handelsabkommen ein.

Nicht berechtigt, über die Beobachtungsliste hinaus zu kommen – Bärische AUD-Setups und GBP/AUD-Short-Strategie

GBP/AUD: Bullishes AUD-Ereignis + Risikoaverses Szenario

GBP/AUD 4-Stunden-Forex -Chart von TradingView

Während das Ergebnis des Ereignisses eine bärische Konstellation für GBP/AUD unterstützte, passte die allgemeine Risikostimmung im Vorfeld der RBA-Entscheidung nicht ganz dazu. Die Märkte waren optimistisch und hofften wahrscheinlich auf ein weiteres „TACO”-Szenario oder Fortschritte bei den Handelsabkommen, nachdem die Frist für die Zölle verschoben worden war.

Dennoch hätte die Überraschung der RBA dem Paar, das bereits von der Widerstandszone nahe R1 und der wichtigen psychologischen Marke von 2,1000, die wir im Auge hatten, abgeprallt war, gut getan.

GBP/AUD hielt die bärische Dynamik unterhalb des Pivot-Punkts aufrecht, pausierte für einen kurzen Rückzug und setzte dann seinen Abwärtstrend bis zur Unterstützung bei S1 und darüber hinaus fort.

Die Nachfrage nach europäischen Währungen ließ nach, da die Handelsgespräche zwischen den USA und der EU weiterhin ungewiss sind und die USA weitere Zollwarnungen ausgesprochen haben. Unterdessen wurde die Risikostimmung positiver, und die Händler schenkten den nicht umgesetzten Drohungen keine Beachtung, was Rohstoffwährungen wie dem Aussie neuen Auftrieb gab. Schließlich wurde das GBP am Freitag aufgrund schwächer als erwarteter britischer BIP-Daten nach unten gedrückt, wodurch das GBP/AUD wenige Stunden vor Handelsschluss auf neue Wochentiefststände fiel.

AUD/NZD Short: Netto-Baisse für AUD aufgrund von Ereignissen + Risikoaversion

AUD/NZD 1-Stunden-Forex -Chart von TradingView

Der AUD/NZD fiel vor der Entscheidung der RBA in Richtung des Pivot-Punkts, aber diese Bewegung hatte nicht wirklich mit der Haltung der RBA zu tun. Der Rückgang spiegelte wahrscheinlich die allgemeine Risikoaversion wider, die mit der Unsicherheit über die Zölle zusammenhängt, insbesondere nachdem die USA einen 50-prozentigen Zoll auf Kupferimporte verhängt hatten, was den Aussie bereits vor Beginn der Veranstaltung belastete.

Als die RBA die Märkte mit einer unveränderten Zinspolitik überraschte, stieg der AUD/NZD schnell von etwa 1,0825 auf über 1,0870. Die Entscheidung markierte eine klare Abkehr von der Politik der RBNZ, die diese Woche ihren zurückhaltenden Ton beibehalten hatte.

Von da an baute das Paar seine Gewinne aus, da der Aussie mehr Unterstützung durch die wieder steigende Risikobereitschaft bekam als der neuseeländische Dollar. Der Optimismus über Handelsabkommen, neue Spekulationen über Zinssenkungen der Fed und die allgemeine Schwäche des USD gaben der Währung ordentlich Rückenwind.

AUD/JPY Long: Bärischer AUD-Ereignisausgang + Risiko-On-Szenario

AUD/JPY 1-Stunden-Forex -Chart von TradingView

Unsere ursprüngliche Einschätzung zu AUD/JPY wurde durch die Überraschung der RBA sofort hinfällig, aber wer sich auf die neuen Informationen eingestellt und angepasst hat, konnte möglicherweise von den günstigen Ergebnissen profitieren.

Anders als in unserer Strategie ging AUD/JPY vor der RBA-Entscheidung nicht näher an die Kanalunterstützung. Die Marke von 94,40 hielt stand, und statt zu fallen, stieg das Paar vor dem Ereignis an, da der Yen nach der Ankündigung der USA, Zölle von 25 % auf japanische Waren zu erheben, einen Schlag erlitt.

Diese Anti-Yen-Stimmung hielt bis zum Dienstag an und trug wahrscheinlich dazu bei, dass der AUD/JPY nach der überraschenden Zinsentscheidung der RBA stark anstieg. Das Paar durchbrach seine früheren Juli-Höchststände und pausierte dann am Mittwoch für einen kurzen Rückgang, da das FOMC-Protokoll die Erwartungen einer Zinssenkung durch die Fed verstärkte und dem Yen einen kurzzeitigen Aufschwung verschaffte.

Am Ende der Woche legte AUD/JPY wieder zu, durchbrach den Widerstand des R2-Pivot-Punkts, da sich die Händler wahrscheinlich auf die überraschende Zinsentscheidung der RBA und die sinkenden Chancen für Zinserhöhungen durch die BOJ nach den schwächer als erwartet ausgefallenen japanischen PPI-Daten am Freitag stützten.

Das Fazit

Unsere Fundamentalanalyse und unser Beobachtungsszenario, die auf einer Verbesserung der Risikobereitschaft und einem insgesamt positiven Ergebnis für den AUD basierten, sprachen für eine potenzielle Long-Position im AUD/CHF.

Unsere technische Analyse hat die Unterstützung im unteren Kanalbereich als potenziell interessanten Bereich für Long-Einstiege vor dem Ereignis identifiziert, sowie die Möglichkeit, dass das Paar seinen Aufschwung über S1 und den Pivot-Punkt-Level fortsetzen könnte, wenn die Stimmung nach der RBA-Entscheidung weiterhin zugunsten der Risikowährungen tendiert.

Dank zusätzlicher Risikoflows aufgrund des FOMC-Protokolls und der Fed-Rhetorik in der zweiten Wochenhälfte war AUD/CHF bereit, seinen Aufwärtstrend über den Kanalwiderstand hinaus auf R1 und dann R2 auszuweiten.

Insgesamt schätzen wir dies als wahrscheinlich unterstützend für ein insgesamt positives Ergebnis ein, da der AUD bereits vor dem Ereignis von einer leichten Risikobereitschaft profitierte und sich vor einem weiteren Anstieg am Donnerstag behaupten konnte.

Die Übereinstimmung der fundamentalen und technischen Faktoren machte das Spiel einfach: Die Verschiebung der Zollfrist stützte die Risikobereitschaft, die unterschiedliche Politik von RBA und SNB wurde durch die überraschende Entscheidung zur Beibehaltung der Zinsen unterstrichen, und die Lockerungsrhetorik der Fed führte zu einer weiteren Aufwärtswelle.

Dennoch hätten Handelsmanagement und -ausführung eine untergeordnete Rolle gespielt, da kurzfristige Rückgänge während der Pressekonferenz der RBA und die späteren Zollankündigungen bessere Einstiegsmöglichkeiten mit höherem Risiko-Ertrags-Verhältnis geboten hätten als Breakout-Strategien.

Wichtigste Erkenntnisse:

Rolle externer Faktoren

Da sich die ganze Aufmerksamkeit auf die Entwicklungen bei den Zöllen richtete, ist es nicht überraschend, dass die tatsächlichen Ankündigungen und sogar die Androhung von Gegenmaßnahmen zu starken Stimmungsschwankungen führten und eine wichtige Rolle für die Entwicklung des AUD spielten.

Die Schlagzeilen zum Handel und Trumps Posts auf Truth Social hätten in beide Richtungen gehen können, daher kann die Bedeutung einer schnellen Reaktion beim aktiven Management offener Positionen nicht genug betont werden, zumal die Entscheidung der RBA früh in der Woche fiel, bevor sich eine ganze Reihe anderer Marktereignisse ereigneten.

Einstieg und Risikoanpassungen

Während die Watchlist-Setups wichtige Wendepunkte für Trade-Einstiegsziele identifizierten, sorgten mehrere Marktentwicklungen im Vorfeld des eigentlichen RBA-Ereignisses bereits dafür, dass die Niveaus gehalten werden konnten und etwas Schwung in die Entwicklung kam.

Anpassungen der Einstiegsniveaus, um diesen Kursbewegungen Rechnung zu tragen, sollten auch mit entsprechenden Änderungen der Stop-Loss-Limits und/oder Positionsgrößen einhergehen, um ein angemessenes Risikomanagement zu gewährleisten und gleichzeitig flexibel in Bezug auf die Ziele zu bleiben. In diesem Fall hätte die Beibehaltung einer bullischen AUD-Tendenz trotz der Einbrüche zur Wochenmitte den AUD/CHF in einer soliden Position gehalten, um von der Risiko-Rallye nach der FOMC-Sitzung über die anfänglichen konservativen Ziele hinaus zu profitieren.

Die auf Babypips.com bereitgestellten Devisenanalysen dienen ausschließlich zu Informationszwecken. Die besprochenen technischen und fundamentalen Szenarien dienen dazu, potenzielle Marktchancen aufzuzeigen und zu erläutern, die weitere unabhängige Recherchen und Due Diligence erfordern können. Diese Inhalte zeigen, wie wir einen Teil des gesamten Handelsprozesses abdecken, und stellen keine spezifische Anlage- oder Handelsberatung dar. Die auf Babypips.com vorgestellten Setups und Analysen sind höchstwahrscheinlich nicht für alle Portfolios oder Handelsstile geeignet.

Der Handel und das Risikomanagement liegen in der alleinigen Verantwortung jedes einzelnen Händlers. Alle Handelsentscheidungen und deren Folgen liegen in der alleinigen Verantwortung der Person, die sie trifft. Bitte handeln Sie verantwortungsbewusst.

Verantwortungsbewusstes Handeln bedeutet, so viel wie möglich über einen Markt zu wissen, bevor man ein Risiko eingeht. Wenn Sie glauben, dass diese Art von Inhalten Ihnen dabei helfen kann, besuchen Sie unsere BabyPips Premium-Abonnementseite, um mehr zu erfahren!