فاجأ بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) الأسواق بقراره الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير عند 3.85٪ بدلاً من خفضها إلى 3.60٪. كيف كان أداء إعدادات قائمة المراقبة الخاصة بنا لهذا المحفز من الدرجة الأولى؟

قوائم المراقبة هي توقعات الأسعار ومناقشات الاستراتيجيات المدعومة بالتحليل الأساسي والفني، وهي خطوة حاسمة نحو إنشاء فكرة تداول تقديرية عالية الجودة قبل العمل على خطة إدارة المخاطر والتداول.

إذا كنت ترغب في متابعة اختيارات"قائمة المراقبة"الخاصة بنا فور نشرها على مدار الأسبوع، فقم بزيارة صفحة الاشتراك فيBabyPips Premium لمعرفة المزيد!

الإعداد

• ما كنا نراقبه: بيان السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي (يوليو 2025)
• التوقعات: خفض سعرالفائدة من 3.85٪ إلى 3.60٪
• نتائج البيانات: بقيتأسعار الفائدة عند 3.85٪، بينما كرر محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي بولوك "موقفه الحذر والتدريجي" بشأن التيسير النقدي
• البيئة السوقية المحيطة بالحدث: محايدة إلى ميل نحو المخاطرة؛ تراجع المخاوف الجيوسياسية وحذر في المخاطرة مع تجاهل المتداولين للمخاوف بشأن الرسوم الجمركية

نتيجة الحدث:

اتخذ بنك الاحتياطي الأسترالي قراراً مفاجئاً بالإبقاء على أسعار الفائدة عند 3.85% على الرغم من توقعات السوق بخفضها بنسبة 0.25%. تم اتخاذ القرار بتصويت منقسم 6-3، وهو ما يمثل المرة الأولى التي ينشر فيها البنك المركزي تفاصيل التصويت.

النقاط الرئيسية من بيان البنك المركزي الأسترالي:

• جاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الشهرية الأخيرة "أقوى قليلاً من المتوقع"
• يريد مجلس الإدارة مزيدًا من التأكيد على أن التضخم لا يزال في مساره نحو 2.5
• أشار إلى تزايد عدم اليقين بشأن السياسات التجارية العالمية والطلب المحلي

خلال المؤتمر الصحفي، أشار محافظ البنك المركزي الأسترالي بولوك إلى احتمال إجراء مزيد من التخفيضات بمجرد اكتساب المزيد من الثقة في مسار التضخم. وأشار البنك المركزي إلى أنه مع انخفاض أسعار الفائدة بالفعل بمقدار 50 نقطة أساس عن مستواها قبل خمسة أشهر، يمكنه الانتظار للحصول على بيانات إضافية.

التحيز الأساسي: تكوينات صعودية لليورو

السوق العام والعوامل الخارجية:

تأرجحت معنويات السوق بين الحذر والتفاؤل طوال الأسبوع، حيث تفاعل المتداولون مع حالة عدم اليقين بشأن الرسوم الجمركية قبل الموعد النهائي في 9 يوليو.

بدأ الأسبوع بتجنب المخاطرة بعد أن هدد ترامب بفرض تعريفات جمركية بنسبة 10٪ على دول البريكس وأعلن فرض رسوم بنسبة 25٪ على اليابان وكوريا الجنوبية بحلول 1 أغسطس. أدى ذلك إلى تدفق الأموال إلى الملاذات الآمنة مثل الذهب والدولار، مما ضغط على الأصول الخطرة.

وشهدت المخاطرة ارتفاعًا قصيرًا قبل قرار بنك الاحتياطي الأسترالي عندما ذكر ترامب في مؤتمر صحفي أن الموعد النهائي في 1 أغسطس ثابت ولكنه "قابل للتفاوض" وأنه "منفتح على أفكار أخرى"، حتى مع إرسال المزيد من الرسائل بشأن الرسوم الجمركية.

جاءت نقطة التحول مع صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء، الذي كشف عن انقسام متزايد بين صانعي السياسة بشأن حجم وتوقيت تخفيضات أسعار الفائدة في المستقبل. وأدى هذا المفاجأة المتشائمة إلى انخفاض حاد في عوائد سندات الخزانة وضعف الدولار على نطاق واسع، في حين ارتفعت الأسهم والبيتكوين إلى مستويات قياسية جديدة فوق 116,000 دولار.

شهدت أسواق الطاقة تقلبات كبيرة، حيث ارتفع خام غرب تكساس الوسيط في البداية بسبب هجمات الحوثيين في البحر الأحمر وزيادة إنتاج أوبك +، قبل أن ينعكس الاتجاه بسبب توقعات ضعف الطلب الصيني. برز الدولار الأسترالي كأفضل أداء بعد أن فاجأ بنك الاحتياطي الأسترالي الأسواق بإبقاء أسعار الفائدة عند 3.85٪، في حين أن تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي حول احتمال خفض أسعار الفائدة على الرغم من التضخم الناجم عن الرسوم الجمركية حافظت على دعم الرغبة في المخاطرة، على الأقل حتى ضرب ترامب كندا بتهديد بفرض رسوم جمركية بنسبة 35٪ يوم الجمعة!

بطاقة تقييم السيناريوهات: كيف سارت الأمور؟

AUD/CHF: صافي صعودي لليورو نتيجة الحدث + سيناريو المخاطرة = أفضل احتمالات لتحقيق نتيجة إيجابية صافية

AUD/CHF 1-hour Forex Chart by TradingView

في قائمة المراقبة الخاصة بنا، توقعنا أن يجد زوج AUD/CHF الدعم عند قاع القناة الهابطة في حالة ما إذا فاجأ بنك الاحتياطي الأسترالي بقراره بالإبقاء على سعر الفائدة بدلاً من خفضه بنسبة 0.25٪. استندت فرضيتنا إلى مزيج من تدفقات المخاطرة المحتملة من تخفيف التوترات التجارية العالمية والتوقعات المتشائمة بشأن البنك المركزي السويسري.

على الرغم من أن الزوج قد ارتد بالفعل من قاع القناة قبل الحدث بسبب التفاؤل الحذر وسط تمديد الموعد النهائي للرسوم الجمركية الأمريكية، إلا أن الحدث الفعلي لا يزال يثير رد فعل صعودي للدولار الأسترالي وارتفاعًا مستمرًا إلى مقاومة القناة وما بعدها.

تذبذب زوج AUD/CHF بالقرب من قمة القناة مع ارتفاع تدفقات تجنب المخاطرة بعد تأكيد تأجيل الموعد النهائي لاتفاق التعريفات الجمركية إلى 1 أغسطس. وأدى هذا التأجيل إلى استمرار حالة عدم اليقين وشجع بعض المتداولين على جني الأرباح.

في اليوم التالي، أظهر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أن "اثنين" من الأعضاء يؤيدون خفض سعر الفائدة في يوليو. أثر ذلك على عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات وعلى الدولار، مما أدى إلى ارتفاع الفرنك السويسري مع عودة الطلب على الملاذات الآمنة. تراجع زوج AUD/CHF إلى مستويات ما قبل الحدث بالقرب من مستوى الدعم S1.

ومع ذلك، استقر الزوج وشهد اختراقًا أقوى للقناة في وقت لاحق من الأسبوع، مدعومًا بتعليقات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشائمة التي أبقت الباب مفتوحًا لانخفاض تكاليف الاقتراض في الولايات المتحدة. كما تجاهل المتداولون التهديدات الجديدة بفرض رسوم جمركية وبدلاً من ذلك، أخذوا في الاعتبار الطلب القوي على الأسهم وتجدد الآمال في إبرام اتفاقيات تجارية أمريكية.

غير مؤهل للتحرك خارج قائمة المراقبة - إعدادات هبوطية للدولار الأسترالي واستراتيجية بيع GBP/AUD

GBP/AUD: نتائج الأحداث الصعودية لليورو + سيناريو تجنب المخاطرة

GBP/AUD 4-hour Forex Chart by TradingView

في حين أن نتيجة الحدث دعمت الإعداد الهبوطي على GBP/AUD، فإن المزاج العام للمخاطرة قبل قرار بنك الاحتياطي الأسترالي لم يكن متطابقًا تمامًا. كانت الأسواق تميل إلى التفاؤل، على أمل حدوث سيناريو "TACO" آخر أو إحراز تقدم في الصفقات التجارية بعد تأجيل الموعد النهائي للرسوم الجمركية.

ومع ذلك، كان من الممكن أن يكون قرار بنك الاحتياطي الأسترالي مفاجأة إيجابية للزوج، الذي كان قد ارتد بالفعل من منطقة مقاومة النطاق بالقرب من R1 والمستوى النفسي المهم 2.1000 الذي كنا نراقبه.

حافظ زوج GBP/AUD على الزخم الهبوطي دون نقطة البيفوت، وتوقف لفترة وجيزة لتراجع سريع، ثم استأنف انخفاضه إلى مستوى الدعم عند S1 وما دونه.

تلاشى الإقبال على العملات الأوروبية مع استمرار حالة عدم اليقين بشأن المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي وإصدار الولايات المتحدة المزيد من التحذيرات بشأن الرسوم الجمركية. في غضون ذلك، تحولت معنويات المخاطرة إلى أكثر إيجابية، وتجاهل المتداولون التهديدات غير المنفذة، مما أعطى عملات السلع مثل الدولار الأسترالي دفعة جديدة. أخيرًا، تراجع الجنيه الإسترالي يوم الجمعة بفضل بيانات الناتج المحلي الإجمالي البريطاني التي جاءت أضعف من المتوقع، مما دفع زوج GBP/AUD إلى أدنى مستوياته خلال الأسبوع قبل ساعات قليلة من الإغلاق.

AUD/NZD بيع: صافي نتائج الأحداث السلبية للدولار الأسترالي + سيناريو تجنب المخاطرة

AUD/NZD 1-hour Forex Chart by TradingView

انخفض زوج AUD/NZD نحو مستوى نقطة البيفوت قبل قرار بنك الاحتياطي الأسترالي، ولكن هذا التحرك لم يكن بسبب موقف البنك. من المرجح أن الانخفاض يعكس مخاوف أوسع نطاقًا بشأن المخاطر المرتبطة بعدم اليقين بشأن الرسوم الجمركية، خاصة بعد أن فرضت الولايات المتحدة رسومًا جمركية بنسبة 50٪ على واردات النحاس، وهي خطوة أثرت على الدولار الأسترالي قبل بدء الحدث.

بمجرد أن فاجأ بنك الاحتياطي الأسترالي الأسواق بإبقاء أسعار الفائدة دون تغيير، ارتفع زوج AUD/NZD بسرعة، قفز من حوالي 1.0825 إلى ما فوق 1.0870. يمثل هذا القرار اختلافًا واضحًا في السياسة النقدية عن بنك الاحتياطي النيوزيلندي، الذي حافظ على نبرته المتشائمة هذا الأسبوع.

ومن هناك، واصل الزوج مكاسبه حيث حصل الدولار الأسترالي على دعم أكبر من انتعاش الرغبة في المخاطرة مقارنة بالدولار النيوزيلندي. وأعطى التفاؤل بشأن الصفقات التجارية، والتكهنات الجديدة بخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، والضعف العام للدولار الأمريكي دفعة قوية للعملة.

AUD/JPY شراء: نتيجة حدث سلبي للدولار الأسترالي + سيناريو الميل إلى المخاطرة

AUD/JPY 1-hour Forex Chart by TradingView

أصبحت مناقشتنا الأصلية حول AUD/JPY غير صالحة على الفور مع مفاجأة بنك الاحتياطي الأسترالي، ولكن بالنسبة لأولئك الذين تكيفوا مع المعلومات الجديدة وتأقلموا معها، كان من المحتمل أن يشهدوا نتائج إيجابية.

على عكس إعداد استراتيجيتنا، لم ينخفض زوج AUD/JPY بالقرب من دعم القناة قبل قرار بنك الاحتياطي الأسترالي. حافظ المستوى 94.40 على ثباته، وبدلاً من الانخفاض، ارتفع الزوج قبل الحدث حيث تضرر الين بعد إعلان الولايات المتحدة فرض تعريفة جمركية بنسبة 25٪ على السلع اليابانية.

امتدت هذه المشاعر المعادية لليين إلى يوم الثلاثاء وساعدت على الأرجح في دفع AUD/JPY إلى الارتفاع الحاد بعد مفاجأة بنك الاحتياطي الأسترالي بإبقاء أسعار الفائدة دون تغيير. كسر الزوج أعلى مستوياته في يوليو، ثم توقف لفترة وجيزة يوم الأربعاء مع ارتفاع توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بعد محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، مما أعطى الين دفعة قصيرة الأجل.

وبحلول نهاية الأسبوع، عاد زوج AUD/JPY إلى الارتفاع، مخترقًا مستوى المقاومة R2 Pivot Point، حيث اعتمد المتداولون على مفاجأة بنك الاحتياطي الأسترالي بإبقاء أسعار الفائدة دون تغيير، وتراجع احتمالات رفع أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان المركزي بعد صدور بيانات أسعار المنتجين اليابانية التي جاءت أضعف من المتوقع يوم الجمعة.

الحكم

تحليلنا الأساسي وسيناريو المراقبة استنادًا إلى تحسن الرغبة في المخاطرة والنتائج الإيجابية الصافية للدولار الأسترالي مالت لصالح احتمال تشكيل صفقة شراء على زوج AUD/CHF.

حدد تحليلنا الفني منطقة دعم القناة السفلية كمنطقة محتملة للاهتمام للدخول في صفقات شراء قبل الحدث، بالإضافة إلى احتمال استمرار الزوج في ارتداده فوق S1 ومستوى نقطة البيفوت إذا استمرت المعنويات في الميل لصالح العملات المحفزة للمخاطرة بعد قرار بنك الاحتياطي الأسترالي.

وبفضل تدفقات المخاطرة الإضافية من محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) وخطاب الاحتياطي الفيدرالي في الجزء الأخير من الأسبوع، كان زوج AUD/CHF على وشك مواصلة ارتفاعه متجاوزًا مقاومة القناة إلى R1 ثم R2.

بشكل عام، نعتقد أن هذا من المرجح أن يدعم نتيجة إيجابية صافية، حيث كان الدولار الأسترالي يتمتع بالفعل بقدر من دفع المخاطرة قبل الحدث وتمكن من الحفاظ على مكاسبه قبل ارتفاع آخر يوم الخميس.

أدى توافق العوامل الأساسية والفنية إلى تداول مباشر: أدى تأجيل موعد فرض الرسوم الجمركية إلى دعم الميل إلى المخاطرة، وأبرز التباين في السياسات بين بنك الاحتياطي الأسترالي والبنك المركزي السويسري في قرارهما المفاجئ بتثبيت أسعار الفائدة، وأدى خطاب التسهيل النقدي من بنك الاحتياطي الفيد

ومع ذلك، كان لإدارة التداول وتنفيذه دور ثانوي، حيث كان من الممكن أن توفر التراجعات قصيرة الأجل خلال مؤتمر بنك الاحتياطي الأسترالي وإعلانات الرسوم الجمركية في وقت لاحق فرص دخول أفضل مع عائد أعلى على المخاطرة مقارنة بعمليات الاختراق.

النقاط الرئيسية:

دور العوامل الخارجية

مع تركيز السوق بالكامل على تطورات الرسوم الجمركية، فليس من المستغرب أن تؤدي الإعلانات الفعلية وحتى التهديدات باتخاذ إجراءات مضادة إلى تقلبات كبيرة في المعنويات، مما لعب دوراً رئيسياً في نتائج تكوينات AUD.

كان من الممكن أن تأخذ عناوين الأخبار التجارية ومنشورات ترامب على "تروث سوشيال" أي اتجاه، لذا لا يمكن المبالغة في أهمية سرعة البديهة في إدارة المراكز المفتوحة بشكل فعال ، خاصة وأن قرار بنك الاحتياطي الأسترالي اتخذ في وقت مبكر من الأسبوع قبل حدوث مجموعة كاملة من الأحداث الأخرى في السوق.

إجراء تعديلات على الدخول والمخاطر

بينما حددت إعدادات قائمة المراقبة نقاط التحول الرئيسية لأهداف الدخول في التداول، سمحت العديد من التطورات في السوق التي سبقت الحدث الفعلي للبنك المركزي الأسترالي بالفعل باستقرار المستويات وظهور بعض الزخم.

يجب أن تصاحب تعديلات مستويات الدخول لمراعاة هذه التحركات السعرية تغييرات مناسبة في وقف الخسائر و/أو أحجام المراكز لضمان إدارة المخاطر بشكل سليم مع الحفاظ على المرونة في الأهداف. في هذه الحالة، كان الحفاظ على التحيز الصعودي لـ AUD على الرغم من الانخفاضات في منتصف الأسبوع سيبقي AUD/CHF في وضع قوي للاستفادة من ارتفاع المخاطر بعد اجتماع FOMC وتجاوز الأهداف الأولية المتحفظة.

محتوى تحليل الفوركس المقدم في Babypips.com مخصص للأغراض الإعلامية فقط. يتم عرض السيناريوهات الفنية والأساسية التي تمت مناقشتها لتسليط الضوء على كيفية اكتشاف الفرص المحتملة في السوق التي قد تستدعي إجراء مزيد من البحث المستقل والعناية الواجبة. يوضح هذا المحتوى كيف نغطي جزءًا من عملية التداول الكاملة، ولا يعني أننا نقدم أبدًا نصائح استثمارية أو تداولية محددة. من المحتمل جدًا ألا تكون الإعدادات والتحليلات المقدمة على Babypips.com مناسبة لجميع المحافظ أو أنماط التداول.

يتحمل كل متداول مسؤولية التداول وإدارة المخاطر بمفرده. تتحمل الشخصية التي تتخذ قرارات التداول مسؤولية هذه القرارات ونتائجها. يرجى التداول بمسؤولية.

التداول بمسؤولية يعني معرفة أكبر قدر ممكن عن السوق قبل التفكير في المخاطرة، وإذا كنت تعتقد أن هذا النوع من المحتوى يمكن أن يساعدك في ذلك، فراجع صفحة الاشتراك في BabyPips Premium لمعرفة المزيد!