호주 중앙은행(RBA)은 금리를 3.60%로 인하하지 않고 3.85%로 동결하기로 결정하여 시장을 놀라게 했습니다. 이 주요 촉매제에 대한 당사의 감시 목록 설정은 어떻게 진행되었을까요?

워치리스트는 펀더멘털 및 기술적 분석을 바탕으로 한 가격 전망 및 전략 논의로, 리스크 및 트레이드 관리 계획을 수립하기 전에 고품질의 재량적 트레이드 아이디어를 창출하기 위한 중요한 단계입니다.

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• 관찰 대상: RBA 통화 정책 성명서 (2025년 7월)
• 예상: 금리 인하 (3.85%에서 3.60%로)
• 데이터 결과: 금리 3.85% 유지, RBA 총재 Bullock은 완화 정책에 대해 "신중하고 점진적인 태도"를 재확인
• 이벤트를 둘러싼 시장 환경: 중립에서 위험 선호로 전환, 무역관세에 대한 우려가완화되고 트레이더들이 관세에 대한 우려를 무시하기 시작하면서 신중한 위험 감수

행사 결과:

RBA는 시장이 0.25%의 금리 인하를 예상한 가운데 금리를 3.85%로 동결하는 의외의 결정을 내렸습니다. 이 결정은 6대 3의 찬반으로 결정되었으며, 중앙은행이 투표 결과를 공개한 것은 이번이 처음입니다.

RBA 성명서 주요 내용:

• 최근 월간 소비자물가지수(CPI) 데이터는 "예상보다 약간 강하게" 나왔습니다
• 이사회는 인플레이션이 2.5% 목표 경로를 유지하고 있다는 추가 확인을 원함
• 글로벌 무역 정책과 국내 수요에 대한 불확실성이 높아졌다고 언급했습니다

기자회견에서 RBA 총재 불록은 인플레이션 추이에 대한 확신이 더 커지면 추가 금리 인하가 가능하다고 언급했습니다. 중앙은행은 금리가 5개월 전보다 50bp 낮아진 상황에서 추가 데이터를 기다릴 수 있다고 강조했습니다.

기본적 편향 촉발: AUD 강세 설정

광범위한 시장 및 외부 요인:

트레이더들이 7월 9일 마감일을 앞두고 관세 불확실성을 헤쳐나가는 가운데, 시장 심리는 일주일 내내 신중함과 낙관론 사이에서 요동쳤습니다.

주 초반에는 트럼프 대통령이 BRICS 국가에 10% 관세를 위협하고 일본과 한국에 8월 1일까지 25% 관세를 부과한다고 발표하면서 위험 회피 심리가 확산되었습니다. 이는 금과 달러로 자금이 유입되며 위험 자산에 압력을 가했습니다.

트럼프 대통령이 기자 회견에서 8월 1일 마감 기한은 확고하지만 "협상 대상"이며, 추가 관세 통지서가 발송되고 있음에도 불구하고 "다른 아이디어에 개방적"이라고 언급하면서 RBA의 결정에 앞서 위험 감수 성향이 잠시 고조되었습니다.

수요일 FOMC 회의록이 발표되면서 전환점이 찾아왔는데, 이 회의록은 향후 금리 인하 규모와 시기에 대해 정책 입안자들 사이에서 의견이 분분함을 드러냈습니다. 이 비둘기파적인 놀라움은 국채 수익률의 급락과 달러의 전반적인 약세를 촉발하는 한편, 주가와 비트코인을 116,000달러 이상의 새로운 최고치로 끌어올렸습니다.

에너지 시장은 큰 변동성을 보였는데, WTI 원유는 홍해에서 후티의 공격과 OPEC+의 생산량 증가로 처음에는 급등했지만, 중국의 수요 전망이 약화되면서 반전되었습니다. RBA가 금리를 3.85%로 동결하며 시장을 놀라게 한 후 호주 달러가 스타로 떠올랐고, 관세로 인한 인플레이션에도 불구하고 금리 인하 가능성에 대한 연준 관리들의 발언이 위험 선호 심리를 지지했습니다. 적어도 트럼프 대통령이 금요일에 캐나다에 35%의 관세 부과를 위협하기 전까지는 말입니다!

시나리오 스코어카드: 어떻게 전개되었나요?

AUD/CHF: 순 강세 AUD 이벤트 결과 + 리스크 온 시나리오 = 순 긍정적 결과의 가장 높은 확률

AUD/CHF 1시간 외환 차트 by TradingView

당사의 감시 목록에서, RBA가 0.25% 인하 대신 동결을 결정하는 놀라움을 보일 경우 AUD/CHF는 하향 채널의 하단에서 지지선을 찾을 것으로 예상했습니다. 당사의 전망은 글로벌 무역 긴장 완화로 인한 잠재적인 리스크 온 흐름과 SNB의 비둘기파적 기조에 대한 기대를 종합한 것이었습니다.

미국 관세 기한 연장에 대한 신중한 낙관론으로 인해 이 통화 쌍은 이미 이벤트에 앞서 채널 하단에서 반등했지만, 실제 이벤트는 여전히 AUD의 강세 반응과 채널 저항선 이상으로의 지속적인 랠리를 촉발했습니다.

AUD/CHF는 관세 협상 기한이 8월 1일로 연기된 것이 확인된 후 리스크 회피 흐름이 강화되면서 채널 상단 부근에서 보합세를 보였습니다. 기한 연장은 불확실성을 지속시키고 일부 트레이더들이 이익을 실현하도록 유도했습니다.

다음 날, FOMC 회의록에 따르면 "몇몇" 위원들이 7월 금리 인하를 찬성했다고 밝혔습니다. 이는 미국 10년물 국채 수익률과 달러에 압박을 가해, 안전자산에 대한 수요가 다시 증가하면서 스위스 프랑이 상승했습니다. AUD/CHF는 이벤트 전 수준인 S1 지지선 근처로 후퇴했습니다.

그럼에도 불구하고, 이 통화 쌍은 미국 대출 금리 인하 가능성을 열어둔 연준의 비둘기파적 발언에 힘입어 주 후반에 채널에서 더 강력한 상승세를 보였습니다. 트레이더들은 또한 새로운 관세 위협을 무시하고 대신 주식에 대한 수요 증가와 미국 무역 협상에 대한 희망을 반영한 가격을 책정했습니다.

감시 목록을 넘어설 수 없는 통화 쌍 – AUD 약세 설정 및 GBP/AUD 숏 전략

GBP/AUD: AUD 강세 이벤트 결과 + 리스크 회피 시나리오

GBP/AUD 4시간 외환 차트 by TradingView

이벤트 결과는 GBP/AUD의 약세 설정을 뒷받침했지만, RBA 결정에 대한 전반적인 리스크 심리는 그와 다소 달랐습니다. 시장은 관세 기한이 연기된 후 또 다른 "TACO" 시나리오나 무역 협상의 진전을 기대하며 낙관적인 분위기를 보였습니다.

그러나 RBA의 예상치 못한 결정은 이미 R1 근처의 범위 저항 구역과 우리가 주목하던 2.1000 주요 심리적 수준에서 반등한 쌍에게 유리하게 작용했을 것입니다.

GBP/AUD는 피벗 포인트 아래에서 하락 모멘텀을 유지한 후, 잠시 하락을 멈추고 S1 및 그 아래의 지지선으로 다시 하락했습니다.

미국과 EU의 무역 협상이 불확실한 상태로 남아 있고 미국이 추가 관세 경고를 발표하면서 유럽 통화에 대한 투자 심리가 약화되었습니다. 한편, 위험 심리가 더 긍정적으로 바뀌면서 트레이더들은 실행되지 않은 위협을 무시하고 호주 달러와 같은 원자재 통화에 새로운 상승 모멘텀을 부여했습니다. 마지막으로, 금요일 영국 GDP가 예상보다 부진한 것으로 발표되면서 GBP는 하락세를 보였고, GBP/AUD는 마감 몇 시간 전에 주중 최저치를 경신했습니다.

AUD/NZD 숏: 순 약세 AUD 이벤트 결과 + 리스크 회피 시나리오

AUD/NZD 1시간 외환 차트 (TradingView)

AUD/NZD는 RBA의 결정에 앞서 피벗 포인트 수준으로 하락했지만, 이러한 움직임은 RBA의 입장과는 별개의 것이었습니다. 이 하락은 관세 불확실성과 관련된 광범위한 리스크 불안감을 반영한 것으로 보입니다. 특히 미국이 구리 수입에 50%의 관세를 부과한 이후, 이벤트가 시작되기도 전에 호주 달러에 압박을 가한 것이 영향을 미쳤을 가능성이 높습니다.

RBA가 금리를 동결하며 시장을 놀라게 하자 AUD/NZD는 1.0825에서 1.0870 이상으로 급등했습니다. 이 결정은 이번 주에 비둘기파적인 기조를 유지한 RBNZ와 명확한 정책 차이를 보였습니다.

그 이후, 호주 달러는 뉴질랜드 달러보다 위험 성향의 회복으로 더 많은 지지를 받으면서 상승세를 이어갔습니다. 무역 협상에 대한 낙관론, 연준의 추가 금리 인하 추측, 그리고 광범위한 USD 약세가 호주 달러에 강력한 상승 요인이 되었습니다.

AUD/JPY 롱: AUD 이벤트 결과 + 리스크 온 시나리오

AUD/JPY 1시간 외환 차트 by TradingView

AUD/JPY에 대한 당사의 초기 논의는 RBA의 놀라운 발표로 즉시 무효화되었지만, 새로운 정보에 적응한 투자자들은 유리한 결과를 볼 수 있었을 것입니다.

우리의 전략 설정과 달리, AUD/JPY는 RBA 결정 전에 채널 지지선으로 하락하지 않았습니다. 94.40 수준은 견고하게 유지되었고, 하락하는 대신 미국이 일본산 제품에 25%의 관세를 부과한다고 발표하면서 엔화가 타격을 입자, 이벤트에 앞서 상승세로 돌아섰습니다.

이 반엔화 심리는 화요일에도 이어져 RBA가 금리 동결을 발표하자 AUD/JPY의 급등세를 부추긴 것으로 보입니다. 이 통화 쌍은 7월 초의 고점을 돌파한 후, FOMC 회의록이 연준의 금리 인하 기대를 부추기고 엔화를 일시적으로 상승시키면서 수요일에는 잠시 하락세를 보였습니다.

주말에는 AUD/JPY가 다시 상승세를 보이며 R2 피벗 포인트 저항선을 돌파했습니다. 트레이더들은 RBA의 금리 동결 결정과 금요일 발표된 일본 PPI가 예상보다 부진한 것으로 나타나 BOJ의 금리 인상 가능성이 낮아진 것을 반영한 것으로 보입니다.

결론

위험 성향의 개선과 AUD의 전반적으로 긍정적인 결과를 바탕으로 한 당사의 펀더멘털 분석 및 관찰 시나리오는 AUD/CHF의 롱 포지션에 유리한 상황으로 보입니다.

당사의 기술적 분석은 이벤트에 앞서 롱 포지션에 대한 잠재적 관심 영역으로 채널 하단 지지대를 정확히 예측했으며, RBA 결정 이후 위험 선호 심리가 계속될 경우 이 통화 쌍이 S1 및 피벗 포인트 수준을 상회하며 반등 모멘텀을 유지할 가능성이 있다고 전망했습니다.

그리고 주 후반에 FOMC 회의록과 연준의 발언으로 리스크 선호가 추가적으로 확대됨에 따라 AUD/CHF는 채널 저항선을 넘어 R1, R2까지 상승세를 이어갈 준비가 되어 있습니다.

전반적으로, AUD는 이벤트 전부터 약간의 리스크 선호의 영향을 받고 있었고 목요일의 추가 상승 전에 지위를 유지할 수 있었기 때문에, 이는 전반적으로 긍정적 결과를 뒷받침할 가능성이 높다고 평가합니다.

기본적 요인과 기술적 요인이 일치하여 거래는 간단했습니다. 관세 기한 연기로 리스크 취하기가 강화되었고, RBA와 SNB의 정책 차이는 의외의 금리 동결 결정으로 부각되었으며, 연준의 완화적 발언은 또 다른 상승세를 이끌었습니다.

그러나 RBA 기자 회견과 이후 관세 발표로 인한 단기적인 하락은 돌파 플레이에 비해 더 높은 위험 대비 수익률을 기대할 수 있는 더 나은 진입 기회를 제공했을 수 있으므로, 거래 관리 및 실행은 그다지 중요한 역할을 하지 않았을 것입니다.

주요 포인트:

외부 요인의 역할

모든 시장이 관세 개발에 집중한 상황에서, 실제 발표와 보복 조치의 위협이 심리를 크게 흔들고 AUD의 향방에 중요한 역할을 한 것은 당연한 일입니다.

무역 관련 헤드라인과 트럼프 대통령의 Truth Social 게시물은 어느 쪽으로든 흘러갈 수 있었기 때문에, 특히 RBA의 결정이 다른 여러 시장 이벤트가 펼쳐지기 전인 주 초에 내려진 만큼, 오픈 포지션을 적극적으로 관리하는 데 있어 빠른 대응의 중요성은 아무리 강조해도 지나치지 않습니다.

입장 진입 및 위험 조정

감시 목록 설정은 거래 진입 목표의 주요 전환점을 지목했지만, 실제 RBA 이벤트 전까지의 시장 동향은 이미 해당 수준이 유지되고 일부 모멘텀이 형성되도록 허용했습니다.

이러한 가격 변동을 고려하여 진입 수준을 조정하는 동시에 손실 및/또는 포지션 규모도 적절하게 변경하여 목표에 유연성을 유지하면서 적절한 리스크 관리를 해야 합니다. 이 경우, 주중 하락에도 불구하고 강세 AUD 편향을 유지했다면 AUD/CHF는 초기 보수적인 목표를 넘어 FOMC 이후의 리스크 랠리를 활용할 수 있는 견고한 위치를 유지할 수 있었을 것입니다.

Babypips.com에서 제공하는 외환 분석 콘텐츠는 정보 제공만을 목적으로 합니다. 논의된 기술적 및 기본적 시나리오는 추가적인 독립적인 연구 및 실사가 필요한 잠재적인 시장 기회를 파악하는 방법을 강조하고 교육하기 위해 제시된 것입니다 . 이 콘텐츠는 전체 거래 프로세스의 일부를 다루고 있으며, 당사가 특정 투자 또는 거래에 대한 조언을 제공하는 것은 아닙니다. Babypips.com에 제시된 설정 및 분석은 모든 포트폴리오 또는 거래 스타일에 적합하지 않을 가능성이 높습니다.

거래 및 리스크 관리는 각 개인 트레이더의 단독 책임입니다. 모든 거래 결정 및 그 결과는 해당 결정을 내린 개인의 단독 책임입니다. 책임감 있게 거래해 주시기 바랍니다.

책임감 있는 거래는 위험을 감수하기 전에 시장에 대해 가능한 한 많이 아는 것을 의미합니다. 이러한 콘텐츠가 도움이 될 것이라고 생각되면 BabyPips Premium 구독 페이지를 방문하여 자세한 내용을 확인하시기 바랍니다!