This article has been translated from English to Vietnamese.
Tuần này, các chiến lược gia tiền tệ của chúng tôi đã tập trung vào Báo cáo CPI của Úc (Tháng 5 năm 2025) để tìm kiếm các thiết lập chất lượng cao tiềm năng.
Trong bốn cuộc thảo luận kịch bản/dự báo giá tuần này, hai cuộc thảo luận đã kích hoạt cả các lập luận cơ bản & kỹ thuật để trở thành ứng viên tiềm năng cho chiến lược giao dịch và quản lý rủi ro.
Danh sách theo dõi là các cuộc thảo luận về dự báo giá & chiến lược được hỗ trợ bởi cả phân tích cơ bản & kỹ thuật, một bước quan trọng hướng tới việc tạo ra một ý tưởng giao dịch tuỳ ý chất lượng cao trước khi làm việc trên kế hoạch quản lý rủi ro & giao dịch.
Nếu bạn muốn theo dõi các sự lựa chọn “Danh sách theo dõi” của chúng tôi ngay khi chúng được công bố trong tuần, bạn có thể đăng ký BabyPips Premium.
Hãy xem đánh giá của chúng tôi về những thảo luận đó để xem điều gì đã xảy ra!
EUR/AUD: Thứ Tư – Ngày 25 tháng 6, 2025
Vào thứ Tư, các chiến lược gia của chúng tôi đã nhắm đến báo cáo CPI của Úc cho tháng 5 năm 2025 và tác động tiềm năng của nó đối với đồng đô la Úc.
EUR/AUD 1-hour Forex Chart by TradingView
Dựa trên Hướng dẫn Sự kiện của chúng tôi, kỳ vọng là lạm phát tiêu đề sẽ giữ ổn định ở mức 2.4% so với cùng kỳ năm trước, với các nhà giao dịch có khả năng chú ý đến các chỉ số cơ bản để đánh giá áp lực lạm phát dai dẳng.
Với những kỳ vọng đó trong đầu, đây là suy nghĩ của chúng tôi:
Kịch bản “Tiến Lên của Đồng Aussie”:
Nếu CPI mạnh hơn dự kiến, chúng tôi dự đoán điều này có thể củng cố lập trường mạnh mẽ của RBA về việc giữ lãi suất “đủ hạn chế,” có khả năng giảm kỳ vọng thị trường về cắt giảm lãi suất mạnh trong nửa cuối năm 2025.
Chúng tôi tập trung vào AUD/CHF cho các chiến lược dài hạn tiềm năng nếu tâm lý rủi ro rộng rãi có xu hướng tích cực, đặc biệt là khi Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ gần đây đã chuyển đổi ôn hòa và cắt giảm lãi suất xuống còn không.
Trong một môi trường rủi ro thấp mà các nơi trú ẩn an toàn truyền thống thường vượt trội, AUD/NZD dài hạn có lý khi có sự khác biệt về chính sách ngân hàng trung ương, với RBNZ thực hiện sáu đợt cắt giảm lãi suất liên tiếp trong khi RBA duy trì cách tiếp cận có kiểm soát hơn.
Kịch bản “Lở Tuyết của Đồng Aussie”:
Nếu dữ liệu lạm phát của Úc gây thất vọng, cho thấy sự giảm tốc đáng kể trong tăng trưởng giá, chúng tôi nghĩ rằng điều này có thể làm yếu đồng Aussie và kích thích định giá lại RBA ôn hòa.
Trong trường hợp này, chúng tôi đã xem xét EUR/AUD cho các chiến lược dài hạn tiềm năng trong một môi trường rủi ro, đặc biệt khi ECB gợi ý tạm dừng chu kỳ cắt giảm lãi suất với các quan chức cho rằng họ đã đạt đến “lãnh thổ trung lập.”
Nếu tâm lý rủi ro có xu hướng tiêu cực, các vị thế ngắn hạn với AUD/JPY trông hứa hẹn khi Ngân hàng Nhật Bản chuẩn bị cho các động thái tăng lãi suất tiềm năng, tạo ra sự khác biệt chính sách cơ bản ủng hộ dòng chảy vào JPY nơi trú ẩn an toàn.
Điều Gì Thực Sự Đã Xảy Ra
Báo cáo CPI tháng 5 của Úc đã mang lại một sự thất vọng đáng kể trên toàn bảng. Tỷ lệ lạm phát tiêu đề giảm xuống còn 2.1% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng 2.4% và đánh dấu một sự suy giảm mạnh hơn dự kiến. Đây là sự bất ngờ ôn hòa nhất trong vài tháng qua đối với dữ liệu lạm phát của Úc.
Các điểm chính từ báo cáo CPI:
- CPI tiêu đề giảm xuống còn 2.1% y/y so với dự kiến 2.4%, sai lệch lớn nhất kể từ đầu năm 2025
- Áp lực giá cơ bản cho thấy sự giảm lạnh trên diện rộng, với các biện pháp cốt lõi cũng đến thấp hơn dự kiến
- Chỉ số Lạm Phát TD-MI đã gợi ý về sự yếu kém, ghi nhận sự giảm hàng tháng lớn nhất trong 33 tháng trước khi công bố chính thức
- Áp lực giá trong lĩnh vực dịch vụ “giảm đáng kể” theo các báo cáo PMI gần đây, báo trước sự in ấn mềm hơn
Phản Ứng Thị Trường
Kết quả này cơ bản đã kích hoạt các kịch bản giảm đối với AUD của chúng tôi, và với tâm lý rủi ro được cải thiện sau các diễn biến ngừng bắn giữa Israel-Iran đầu tuần, EUR/AUD trở thành tâm điểm của chúng tôi.
EUR/AUD 1-Hour Forex Chart by TradingView
Nhìn vào biểu đồ EUR/AUD, chúng ta có thể thấy cặp tiền này tìm thấy hỗ trợ gần mức tâm lý nhỏ 1.7850 và sự hội tụ của các đường trung bình động đang tăng trong thời gian hợp nhất trước khi phát hành.
Sau khi dữ liệu CPI đáng thất vọng được công bố, chất xúc tác cơ bản đã kích thích một động thái tăng ngay lập tức, với EUR/AUD vượt trở lại trên Fib 38.2% và đẩy về mức R1 gần 1.7950.
Lợi nhuận của đồng euro được hỗ trợ bởi sự khác biệt rõ rệt giữa sự gợi ý tạm dừng giảm lãi suất của ECB so với việc định giá lại RBA ôn hòa có khả năng xảy ra sau sự bất ngờ về lạm phát. Đà tăng của cặp tiền được khuếch đại bởi môi trường rủi ro tổng quát, khi tâm lý địa chính trị cải thiện sau lệnh ngừng bắn ở Trung Đông làm giảm nhu cầu đối với tài sản an toàn trong khi làm nổi bật chủ đề khác biệt chính sách tiền tệ.
EUR/AUD duy trì phần lớn lợi nhuận sau CPI của mình trong suốt tuần, liên tục giao dịch trên mức giá sự kiện và đạt mức cao trong tuần khi các nhà giao dịch định vị cho khả năng nới lỏng của RBA.
Kết Luận
Vậy, chúng tôi đã làm thế nào?
Phân tích cơ bản của chúng tôi đã dự đoán chính xác sự yếu kém của AUD dựa trên dữ liệu lạm phát đáng thất vọng, điều này đã diễn ra đúng như dự kiến với sự chênh lệch 2.1% so với 2.4%. Phân tích kỹ thuật của chúng tôi cũng đã xác định chính xác khu vực hỗ trợ tiềm năng và các mức đột phá có thể có trên biểu đồ EUR/AUD.
Nếu các nhà giao dịch tham gia các vị thế dài hạn gần khu vực quan tâm sau khi dữ liệu CPI yếu được phát hành, họ có thể đã nắm bắt được một động thái tăng vững chắc kéo dài qua tuần. Việc thực thi chiến lược là tương đối đơn giản nhờ có chất xúc tác cơ bản rõ ràng và sự phù hợp của thiết lập kỹ thuật.
Nhìn chung, chúng tôi nghĩ rằng cuộc thảo luận này “rất có khả năng” hỗ trợ cho một kết quả tích cực ròng khi cả các kích hoạt cơ bản và kỹ thuật đều phù hợp tốt. Sự thất vọng về CPI của Úc đã cung cấp chất xúc tác hoàn hảo cho việc định giá lại RBA ôn hòa, trong khi môi trường tâm lý rủi ro được cải thiện lại ủng hộ luận điểm dài hạn EUR/AUD so với các kịch bản giảm giá khác của AUD.
Cặp tiền này hiếm khi ở dưới mức giá sự kiện và kết thúc tuần gần các mức cao trong tuần, cho thấy rằng các nhà giao dịch có lẽ không cần đến các chiến lược quản lý rủi ro phức tạp để tạo ra lợi nhuận tích cực.
