This article has been translated from English to Malay.
Minggu ini, para strategis mata wang kami memberi tumpuan kepada Laporan CPI Australia (Mei 2025) untuk mencari peluang setup berkualiti tinggi.
Daripada empat perbincangan senario/rancangan harga minggu ini, dua perbincangan berjaya melihat argumen fundie & teknikal dicetuskan untuk menjadi calon potensial bagi perdagangan & pengurusan risiko.
Senarai tontonan adalah perbincangan strategi & pandangan harga yang disokong oleh analisis fundamental & teknikal, langkah penting ke arah mencipta idea perdagangan diskresi berkualiti tinggi sebelum bekerja pada rancangan pengurusan risiko & perdagangan.
Jika anda ingin mengikuti pilihan “Senarai Tontonan” kami sebaik sahaja ia diterbitkan sepanjang minggu, anda boleh melanggan BabyPips Premium.
Lihat ulasan kami tentang perbincangan tersebut untuk melihat apa yang terjadi!
EUR/AUD: Rabu – 25 Jun 2025
Pada hari Rabu, para strategis kami memberikan fokus kepada laporan CPI Australia untuk Mei 2025 dan kesan potensialnya pada dolar Australia.
Carta Forex 1-jam EUR/AUD oleh TradingView
Berdasarkan Panduan Acara kami, jangkaan adalah untuk inflasi utama kekal stabil pada 2.4% tahun ke tahun, dengan pedagang mungkin memberi perhatian kepada metrik asas untuk menilai tekanan inflasi yang berterusan.
Dengan jangkaan tersebut, inilah yang kami fikirkan:
Senario “Pendahuluan Aussie”:
Jika CPI lebih kuat daripada yang dijangkakan, kami menjangka ini boleh mengukuhkan pendirian hawkish RBA untuk mengekalkan kadar yang “cukup ketat,” berpotensi mengurangkan jangkaan pasaran untuk pemotongan kadar yang agresif pada separuh kedua 2025.
Kami memberi fokus pada AUD/CHF untuk strategi panjang yang berpotensi jika sentimen risiko keseluruhan condong ke arah positif, terutamanya memandangkan peralihan dovish SNB baru-baru ini dan pemotongan kadar kepada sifar.
Dalam persekitaran risiko yang sering berprestasi baik, AUD/NZD panjang masuk akal memandangkan perbezaan dasar bank pusat, dengan RBNZ memberikan enam pemotongan kadar berturut-turut sementara RBA mengekalkan pendekatan yang lebih terukur.
Senario “Longsor Aussie”:
Jika data inflasi Australia mengecewakan, menunjukkan penurunan harga yang ketara, kami berfikir ini boleh melemahkan Aussie dan memicu perhitungan RBA yang dovish.
Dalam kes ini, kami mempertimbangkan EUR/AUD untuk strategi panjang yang berpotensi dalam persekitaran risiko, terutamanya memandangkan ECB memberi petunjuk untuk menghentikan kitaran pemotongan kadar dengan pegawai mencadangkan mereka telah mencapai “wilayah neutral.”
Jika sentimen risiko condong ke arah negatif, pendek AUD/JPY kelihatan menjanjikan memandangkan persediaan Bank of Japan untuk potensi kenaikan kadar, mewujudkan perbezaan dasar yang menyokong aliran masuk ke JPY yang selamat.
Apa Yang Sebenarnya Berlaku
Laporan CPI Mei Australia memberikan kekecewaan yang ketara. Kadar inflasi utama turun kepada 2.1% tahun ke tahun, jauh di bawah jangkaan 2.4% dan menandakan penurunan yang lebih tajam daripada yang dijangkakan. Ini mewakili kejutan dovish paling besar dalam beberapa bulan untuk data inflasi Australia.
Titik utama dari laporan CPI:
- Indeks Harga Pengguna (CPI) utama jatuh kepada 2.1% y/y berbanding 2.4% yang dijangkakan, kegagalan terbesar sejak awal 2025
- Tekanan harga asas menunjukkan penyejukan secara meluas, dengan langkah-langkah teras juga lebih lembut daripada yang dijangkakan
- Petunjuk Inflasi TD-MI telah memberi isyarat kelemahan, mencatat penurunan bulanan terbesar dalam 33 bulan sebelum keluaran rasmi
- Tekanan harga sektor perkhidmatan “melega ketara” menurut laporan PMI terbaru, meramalkan cetakan yang lebih lembut
Reaksi Pasaran
Hasil ini secara asas mencetuskan senario bearish AUD kami, dan dengan sentimen risiko bertambah baik berikutan perkembangan gencatan senjata Israel-Iran awal minggu ini, EUR/AUD menjadi fokus kami.
Carta Forex 1-Jam EUR/AUD oleh TradingView
Melihat kepada carta EUR/AUD, kita dapat melihat pasangan ini mendapat sokongan berhampiran tahap psikologi kecil 1.7850 dan gabungan purata bergerak yang meningkat semasa penyatuan pra-keluaran.
Selepas data CPI yang mengecewakan tersebar, pemangkin asas mencetuskan pergerakan segera ke atas, dengan EUR/AUD kembali melepasi Fib 38.2% dan melonjak ke arah tahap R1 berhampiran 1.7950.
Kenaikan euro disokong oleh kontras ketara antara petunjuk ECB untuk menghentikan pemotongan kadar dan kini kemungkinan perhitungan dovish RBA berikutan kegagalan inflasi. Momentum kenaikan pasangan ini diperkuat oleh persekitaran risiko yang lebih meluas, apabila sentimen geopolitik yang bertambah baik selepas gencatan senjata Timur Tengah mengurangkan permintaan untuk aset selamat sementara menonjolkan tema perbezaan dasar monetari.
EUR/AUD mengekalkan kebanyakan keuntungan pasca-CPI sepanjang minggu, secara konsisten berdagang di atas harga acara dan mencapai tahap tinggi dalam minggu ketika pedagang bersiap untuk pelonggaran potensi RBA.
Keputusannya
Jadi, bagaimana kami melakukannya?
Analisis fundamental kami dengan tepat menjangkakan kelemahan AUD pada data inflasi yang mengecewakan, yang terwujud tepat seperti yang dijangka dengan kegagalan 2.1% berbanding 2.4%. Analisis teknikal kami juga dengan tepat mengenal pasti kawasan sokongan potensial dan tahap breakout yang mungkin pada carta EUR/AUD.
Jika pedagang memasuki posisi panjang berhampiran kawasan yang diminati selepas keluaran CPI yang lemah, mereka boleh menangkap pergerakan kukuh ke atas yang berterusan sepanjang minggu. Pelaksanaan strategi adalah agak mudah memandangkan pemangkin asas yang jelas dan penjajaran setup teknikal.
Secara keseluruhannya, kami fikir perbincangan ini “berkemungkinan tinggi” menyokong hasil positif bersih kerana kedua-dua pemicu fundamental dan teknikal selaras dengan baik. CPI Australia yang mengecewakan menyediakan pemangkin sempurna untuk perhitungan dovish RBA, sementara persekitaran sentimen risiko yang bertambah baik memihak kepada tesis panjang EUR/AUD berbanding senario bearish AUD lain.
Pasangan ini jarang menghabiskan masa di bawah tahap harga acara dan mengakhiri minggu berhampiran tahap tinggi dalam minggu, menunjukkan pedagang mungkin tidak memerlukan strategi pengurusan risiko yang kompleks untuk menghasilkan pulangan positif.
