This article has been translated from English to Indonesian.
Minggu ini, para analis strategi mata uang kami fokus pada Laporan CPI Australia (Mei 2025) untuk potensi setup berkualitas tinggi.
Dari empat diskusi skenario/prospek harga minggu ini, dua diskusi dapat dikatakan memicu argumen fundamental & teknis yang menjadi kandidat potensial untuk perdagangan & manajemen risiko.
Daftar pantauan adalah diskusi prospek harga & strategi yang didukung oleh analisis fundamental & teknis, sebuah langkah penting untuk menciptakan ide perdagangan diskresioner berkualitas tinggi sebelum mengerjakan rencana manajemen risiko & perdagangan.
Jika Anda ingin mengikuti pilihan"Watchlist"kami segera setelah dipublikasikan sepanjang minggu, Anda dapat berlangganan BabyPips Premium.
Lihat ulasan kami tentang diskusi tersebut untuk melihat apa yang terjadi!
EUR/AUD: Rabu – 25 Juni 2025
Pada Rabu, para analis kami fokus pada laporan CPI Australia untuk Mei 2025 dan dampaknya terhadap dolar Australia.
EUR/AUD Grafik Forex 1 jam oleh TradingView
Berdasarkan Panduan Acara kami, perkiraan menunjukkan inflasi headline akan tetap stabil di 2,4% year-on-year, dengan para trader kemungkinan akan memperhatikan metrik mendasar untuk mengukur tekanan inflasi yang persisten.
Dengan ekspektasi tersebut, berikut adalah pemikiran kami:
Skenario "Aussie Advance":
Jika CPI keluar lebih kuat dari perkiraan, kami memperkirakan hal ini dapat memperkuat sikap hawkish RBA dalam mempertahankan suku bunga "cukup restriktif," yang berpotensi mengurangi ekspektasi pasar terhadap pemotongan suku bunga agresif pada paruh kedua 2025.
Kami fokus pada AUD/CHF untuk strategi long potensial jika sentimen risiko secara umum cenderung positif, terutama mengingat perubahan sikap dovish dan pemotongan suku bunga menjadi nol oleh Swiss National Bank baru-baru ini.
Dalam lingkungan risk-off di mana safe haven tradisional biasanya berkinerja lebih baik, posisi long AUD/NZD masuk akal mengingat perbedaan kebijakan bank sentral, dengan RBNZ melakukan enam kali pemotongan suku bunga berturut-turut sementara RBA mempertahankan pendekatan yang lebih terukur.
Skenario "Aussie Avalanche":
Jika data inflasi Australia mengecewakan, menunjukkan perlambatan pertumbuhan harga yang signifikan, kami berpendapat bahwa hal ini dapat melemahkan Aussie dan memicu repricing dovish RBA.
Dalam hal ini, kami mempertimbangkan EUR/AUD untuk strategi long potensial dalam lingkungan risiko tinggi, terutama mengingat isyarat ECB untuk menghentikan siklus pemotongan suku bunga dengan para pejabatnya yang menyatakan bahwa mereka telah mencapai "wilayah netral".
Jika sentimen risiko condong ke arah negatif, posisi pendek AUD/JPY terlihat menjanjikan mengingat persiapan Bank of Japan untuk potensi kenaikan suku bunga, yang menciptakan divergensi kebijakan yang mendasar yang akan mendukung aliran safe haven ke JPY.
Apa yang Sebenarnya Terjadi
Laporan CPI Australia bulan Mei memberikan kekecewaan yang signifikan secara keseluruhan. Tingkat inflasi headline turun menjadi 2,1% tahun-ke-tahun, jauh di bawah ekspektasi 2,4% dan menandai penurunan yang lebih tajam dari yang diperkirakan. Ini merupakan kejutan paling dovish dalam beberapa bulan terakhir untuk data inflasi Australia.
Poin kunci dari laporan CPI:
- Inflasi headline turun menjadi 2,1% y/y dibandingkan dengan perkiraan 2,4%, selisih terbesar sejak awal 2025
- Tekanan harga mendasar menunjukkan pendinginan yang luas, dengan indikator inti juga lebih lemah dari perkiraan
- Indikator Inflasi TD-MI telah memberikan sinyal kelemahan, mencatat penurunan bulanan terbesar dalam 33 bulan menjelang rilis resmi
- Tekanan harga di sektor jasa "menurun secara signifikan" menurut laporan PMI terbaru, mengindikasikan hasil yang lebih lemah
Reaksi Pasar
Hasil ini secara fundamental memicu skenario bearish AUD kami, dan dengan membaiknya sentimen risiko setelah perkembangan gencatan senjata Israel-Iran awal pekan ini, EUR/AUD menjadi fokus kami.
Grafik Forex EUR/AUD 1 Jam oleh TradingView
Melihat grafik EUR/AUD, kita dapat melihat pasangan ini menemukan support di dekat level psikologis minor 1,7850 dan konfluen moving average yang naik selama konsolidasi pra-rilis.
Setelah data CPI yang mengecewakan dirilis, katalis fundamental memicu pergerakan naik yang langsung, dengan EUR/AUD menembus kembali di atas Fib 38,2% dan mendorong ke level R1 di dekat 1,7950.
Kenaikan euro didukung oleh kontras yang mencolok antara isyarat ECB untuk menunda pemotongan suku bunga versus kemungkinan RBA yang kini bersikap dovish setelah inflasi meleset. Momentum kenaikan pasangan ini diperkuat oleh lingkungan risiko yang lebih luas, karena membaiknya sentimen geopolitik setelah gencatan senjata di Timur Tengah mengurangi permintaan akan aset safe-haven sekaligus menyoroti tema divergensi kebijakan moneter.
EUR/AUD mempertahankan sebagian besar kenaikannya pasca-CPI sepanjang minggu, secara konsisten diperdagangkan di atas harga peristiwa dan mencapai level tertinggi dalam seminggu karena para pedagang bersiap untuk potensi pelonggaran RBA.
Kesimpulan
Bagaimana hasilnya?
Analisis fundamental kami dengan tepat mengantisipasi pelemahan AUD akibat data inflasi yang mengecewakan, yang terwujud persis seperti yang diharapkan dengan selisih 2,1% berbanding 2,4%. Analisis teknis kami juga secara akurat mengidentifikasi area support potensial dan level breakout yang mungkin terjadi pada grafik EUR/AUD.
Jika trader memasuki posisi beli di dekat area yang menarik setelah rilis CPI yang lemah, mereka bisa mendapatkan kenaikan yang solid yang bertahan sepanjang minggu. Pelaksanaan strategi relatif mudah mengingat katalis fundamental yang jelas dan keselarasan pengaturan teknis.
Secara keseluruhan, kami berpendapat bahwa diskusi ini "sangat mungkin" mendukung hasil positif karena pemicu fundamental dan teknis selaras dengan baik. CPI Australia yang mengecewakan menjadi katalis yang sempurna untuk repricing RBA yang dovish, sementara lingkungan sentimen risiko yang membaik mendukung tesis long EUR/AUD daripada skenario bearish AUD lainnya.
Pasangan mata uang ini jarang berada di bawah level harga peristiwa dan berakhir pekan di dekat level tertinggi intra-minggu, menunjukkan bahwa trader kemungkinan tidak memerlukan strategi manajemen risiko yang kompleks untuk menghasilkan keuntungan positif.
