สรุปรายการเฝ้าดูพรีเมียม: 25 มิถุนายน 2025

สัปดาห์นี้ นักกลยุทธ์การเงินของเรามุ่งเน้นไปที่รายงาน CPI ของออสเตรเลีย (พฤษภาคม 2025) เพื่อจับโอกาสดีๆ ที่อาจเกิดขึ้น

จากการพูดคุยเรื่องแนวโน้มราคา/สถานการณ์ทั้งสี่ในสัปดาห์นี้ มีสองการสนทนาที่เห็นด้วยกับเหตุผลทางเงื่อนไขและเทคนิคที่อาจทำให้เกิดการเทรดและการจัดการความเสี่ยงได้

รายชื่อการจับตามองคือการสนทนาเกี่ยวกับแนวโน้มราคาและกลยุทธ์ ที่ได้รับการสนับสนุนจากการวิเคราะห์พื้นฐานและเทคนิค เป็นขั้นตอนสำคัญในการสร้าง ไอเดียการเทรดที่มีคุณภาพสูง ก่อนที่จะทำแผนจัดการความเสี่ยงและการเทรด

ถ้าคุณต้องการติดตาม “รายชื่อการจับตามอง” ที่เราเผยแพร่ตลอดทั้งสัปดาห์ คุณสามารถสมัครรับข้อมูลจาก BabyPips Premium ได้เลย

มาดูบทวิจารณ์ของเราต่อการสนทนาเหล่านั้นกันเถอะว่าเกิดอะไรขึ้นบ้าง!

EUR/AUD: วันพุธ – 25 มิถุนายน 2025

ในวันพุธ นักกลยุทธ์ของเรามีเป้าหมายที่รายงาน CPI ของออสเตรเลียสำหรับพฤษภาคม 2025 และผลกระทบที่อาจมีต่อเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย

EUR/AUD 1-hour Forex Chart by TradingView

ตามที่เราได้บันทึกไว้ใน Event Guide ของเรา ความคาดหวังคืออัตราเงินเฟ้อหัวเรื่องจะคงที่ที่ 2.4% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา โดยที่นักเทรดมีแนวโน้มที่จะสนใจติดตามตัวชี้วัดพื้นฐานเพื่อตรวจสอบแรงกดดันของเงินเฟ้อที่อาจยังคงอยู่

ด้วยความคาดหวังเหล่านั้นในใจ นี่คือสิ่งที่เราคิดไว้:

สถานการณ์ “Aussie Advance”:

ถ้า CPI ออกมาสูงกว่าคาด เราคาดว่าอาจจะเป็นการยืนยันท่าทีเข้มงวดของ RBA ในการคงอัตราดอกเบี้ยให้ “เพียงพอที่จะจำกัด” โดยอาจจะลดการคาดการณ์ของตลาดสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงในครึ่งหลังของปี 2025

เรามุ่งเน้นไปที่ AUD/CHF สำหรับกลยุทธ์ยาว หากความรู้สึกเสี่ยงโดยรวมให้ผลบวก โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับแนวโน้มที่ดึงดูดจากธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์ที่เพิ่งเปลี่ยนท่าทีไปทางเมื่อเร็วๆ นี้

ในสภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่ำซึ่งที่พักปลอดภัยดั้งเดิมมักจะได้เปรียบ AUD/NZD ระยะยาวมีเหตุผลด้วยแนวโน้มนโยบายธนาคารกลางที่แตกต่าง โดยที่ RBNZ ได้ลดอัตราดอกเบี้ยหกครั้งต่อเนื่อง ขณะที่ RBA ยังคงดำเนินการในทางที่วัดถี่ถ้วนมากกว่า

สถานการณ์ “Aussie Avalanche”:

ถ้าข้อมูลเงินเฟ้อของออสเตรเลียผิดหวัง โดยแสดงการชะลอตัวของราคา เราคิดว่าอาจทำให้ออสซี่อ่อนลงและกระตุ้นให้เกิดการปรับลดของ RBA

ในกรณีนี้ เราพิจารณา EUR/AUD สำหรับกลยุทธ์ยาวในสภาพแวดล้อมที่เสี่ยงเพิ่ม โดยเฉพาะเมื่อ ECB มีแนวโน้มที่จะหยุดการลดอัตราดอกเบี้ย โดยเจ้าหน้าที่ได้บอกว่าพวกเขาได้ถึง “ขอบเขตที่เป็นกลาง” แล้ว

ถ้าความรู้สึกเสี่ยงมีแนวโน้มลบ AUD/JPY สั้นดูน่าสนใจ โดยที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นเตรียมพร้อมสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งสร้างความแตกต่างในนโยบายที่สนับสนุนการไหลเข้า JPY ในฐานะที่พักปลอดภัย

สิ่งที่เกิดขึ้นจริง

รายงาน CPI ของออสเตรเลียในเดือนพฤษภาคมทำให้ผิดหวังอย่างมาก อัตราเงินเฟ้อหัวเรื่องลดลงเป็น 2.1% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ 2.4% และเป็นการลดลงที่รุนแรงกว่าที่คาด สิ่งนี้ถือเป็นความประหลาดใจในเชิงลบมากที่สุดในหลายเดือนสำหรับข้อมูลเงินเฟ้อของออสเตรเลีย

จุดสำคัญจากรายงาน CPI:

• Headline CPI ลดลงเป็น 2.1% ต่อปีเมื่อเทียบกับ 2.4% ที่คาดไว้, ซึ่งเป็นการพลาดครั้งใหญ่ที่สุดตั้งแต่ต้นปี 2025
• แรงกดดันด้านราคาพื้นฐานแสดงการเย็นลงอย่างทั่วถึง โดยมาตรการแกนหลักยังออกมาต่ำกว่าที่คาด
• ตัวชี้วัดเงินเฟ้อ TD-MI ได้แสดงถึงความอ่อนลงก่อนหน้านี้ โดยบันทึกการลดลงรายเดือนที่ใหญ่ที่สุดใน 33 เดือนที่นำไปสู่การประกาศอย่างเป็นทางการ
• แรงกดดันด้านราคาของภาคบริการ “ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ” ตามรายงาน PMI ล่าสุด ซึ่งบอกล่วงหน้าถึงการพิมพ์ที่อ่อนลง

ปฏิกิริยาของตลาด

ผลลัพธ์นี้ได้กระตุ้นสถานการณ์การเป็นหมีของ AUD ของเราขึ้นโดยพื้นฐาน และด้วยความรู้สึกเสี่ยงที่ดีขึ้นจากการพัฒนาข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอล-อิหร่านในสัปดาห์ก่อน EUR/AUD กลายเป็นโฟกัสของเรา

EUR/AUD 1-Hour Forex Chart by TradingView

ดูที่กราฟ EUR/AUD เราสามารถเห็นว่าคู่สกุลเงินนี้พบการสนับสนุนใกล้ระดับจิตวิทยาย่อยที่ 1.7850 และการรวมเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่กำลังขึ้นระหว่างการรวมก่อนประกาศ

หลังจากข้อมูล CPI ที่น่าผิดหวังออกมา ตัวกระตุ้นทางพื้นฐานทำให้เกิดการเคลื่อนไหวทันที โดย EUR/AUD ทะลุกลับขึ้นเหนือ 38.2% Fib และดันไปสู่ระดับ R1 ใกล้ 1.7950

การเพิ่มขึ้นของยูโรได้รับการสนับสนุนจากความแตกต่างอย่างชัดเจนระหว่างการแนะนำของ ECB ที่จะหยุดการลดอัตราดอกเบี้ยกับการปรับปรุงเชิงลบของ RBA ที่จะเกิดขึ้นหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อที่พลาด ตัวกระตุ้นการเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงินนี้ถูกเสริมแรงโดยสภาพแวดล้อมที่เสี่ยงดีขึ้น เมื่อความรู้สึกทางภูมิรัฐศาสตร์ดีขึ้นหลังจากการหยุดยิงในตะวันออกกลางลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยในขณะที่เน้นธีมความแตกต่างในนโยบายการเงิน

EUR/AUD รักษาส่วนใหญ่ของการเพิ่มขึ้นหลังจาก CPI ตลอดทั้งสัปดาห์ โดยเทรดเหนือระดับราคาที่ประกาศและถึงจุดสูงสุดภายในสัปดาห์เนื่องจากนักเทรดคาดการณ์การผ่อนคลายของ RBA ที่อาจเกิดขึ้น

ผลสรุป

แล้วเราทำอย่างไรกัน?

การวิเคราะห์พื้นฐานของเราคาดการณ์ความอ่อนแอของ AUD ได้ถูกต้องจากข้อมูลเงินเฟ้อที่น่าผิดหวัง ซึ่งปรากฏอย่างที่คาดไว้กับการพลาด 2.1% เทียบกับ 2.4% การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรายังระบุพื้นที่สนับสนุนที่เป็นไปได้และระดับการทะลุผ่านที่เป็นไปได้บนกราฟ EUR/AUD ได้อย่างถูกต้อง

หากนักเทรดเข้าซื้อใกล้พื้นที่ที่สนใจหลังจากการเผยแพร่ CPI ที่อ่อนแอ พวกเขาอาจจับการเคลื่อนไหวขึ้นที่ดีซึ่งยืนอยู่อย่างมั่นคงตลอดทั้งสัปดาห์ การดำเนินกลยุทธ์นั้นค่อนข้างตรงไปตรงมาเนื่องจากตัวกระตุ้นพื้นฐานที่ชัดเจนและการตั้งค่าเทคนิคที่สอดคล้องกัน

โดยรวมแล้ว เราคิดว่าการสนทนานี้ “มีความเป็นไปได้สูง” ที่สนับสนุนผลลัพธ์ในทางบวกเนื่องจากตัวกระตุ้นพื้นฐานและเทคนิคสอดคล้องกันอย่างดี ข้อมูล CPI ของออสเตรเลียที่น่าผิดหวังให้ตัวกระตุ้นที่สมบูรณ์แบบสำหรับการประเมินใหม่ของ RBA ในเชิงลบ ในขณะที่สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงดีขึ้นสนับสนุนแนวคิด EUR/AUD ระยะยาวเมื่อเทียบกับสถานการณ์ AUD หมีอื่นๆ

คู่สกุลเงินนี้แทบไม่ใช้เวลาอยู่ต่ำกว่าระดับราคาที่ประกาศและสิ้นสุดสัปดาห์ใกล้จุดสูงสุดภายในสัปดาห์ ซึ่งบ่งชี้ว่านักเทรดน่าจะไม่จำเป็นต้องใช้กลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงที่ซับซ้อนเพื่อสร้างผลตอบแทนในเชิงบวก