สรุปตลาดการเงินและฟอเร็กซ์ – 1 ธ.ค. 2025

ตลาดเริ่มเปิดตัวเดือนธันวาคมด้วยโทนที่ระมัดระวังเมื่อการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นทำให้เกิดคลื่นสะท้านในตลาดพันธบัตรทั่วโลก และการขายออกในตลาดคริปโตเคอเรนซีส่งผลต่อความเสี่ยง ขณะที่ทองคำโดดเด่นเป็นที่หนึ่งในเซสชันนี้

เช็คข่าวฟอเร็กซ์และการอัปเดตเศรษฐกิจที่คุณอาจพลาดในเซสชันการซื้อขายล่าสุด!

ข่าวหัวข้อฟอเร็กซ์และข้อมูล:

พัฒนาการในช่วงสุดสัปดาห์:

• ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์กล่าวว่าเขาได้ตัดสินใจแล้วเกี่ยวกับผู้ที่เขาจะเลือกเป็นประธานเฟดคนต่อไปซึ่งเขาคาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ย
• ผู้นำ OPEC+ ยืนยันแผนที่จะหยุดการเพิ่มการผลิตน้ำมันในช่วงไตรมาสแรกของปี 2026 ท่ามกลางความกลัวที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับภาวะล้นตลาดทั่วโลก

เซสชันเอเชีย-แปซิฟิก:

• ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น คาโซะ อูเอดะ ส่งสัญญาณชัดเจนว่าคณะกรรมการของเขาอาจเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ โดยกล่าวว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะพิจารณาข้อดีและข้อเสียของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม
• ญี่ปุ่น S&P Global Manufacturing PMI Final สำหรับพฤศจิกายน 2025: 48.7 (คาดการณ์ 48.8; ก่อนหน้า 48.2)
• จีน NBS Manufacturing PMI สำหรับพฤศจิกายน 2025: 49.2 (คาดการณ์ 49.4; ก่อนหน้า 49.0)
  • จีน NBS Non Manufacturing PMI สำหรับพฤศจิกายน 2025: 49.5 (คาดการณ์ 50.6; ก่อนหน้า 50.1)
• จีน RatingDog Manufacturing PMI สำหรับพฤศจิกายน 2025: 49.9 (คาดการณ์ 50.4; ก่อนหน้า 50.6)
• นิวซีแลนด์ การอนุญาตก่อสร้าง สำหรับตุลาคม 2025: -0.9% m/m (คาดการณ์ -5.0% m/m; ก่อนหน้า 7.2% m/m)
• ออสเตรเลีย S&P Global Manufacturing PMI Final สำหรับพฤศจิกายน 2025: 51.6 (คาดการณ์ 51.6; ก่อนหน้า 49.7)
• ออสเตรเลีย ANZ-Indeed Job Ads สำหรับพฤศจิกายน 2025: -0.8% m/m (คาดการณ์ -0.3% m/m; ก่อนหน้า -2.2% m/m)
• ออสเตรเลีย ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ สำหรับพฤศจิกายน 2025: -1.7% y/y (คาดการณ์ -2.0% y/y; ก่อนหน้า -1.3% y/y)
• ออสเตรเลีย ดัชนีราคาผู้บริโภค TD-MI สำหรับพฤศจิกายน 2025: 0.3% m/m (คาดการณ์ 0.2% m/m; ก่อนหน้า 0.3% m/m)

เซสชันยุโรป:

• ยอดค้าปลีกสวิส สำหรับตุลาคม 2025: 0.7% m/m (คาดการณ์ 0.1% m/m; ก่อนหน้า 0.6% m/m); 2.7% y/y (คาดการณ์ 1.9% y/y; ก่อนหน้า 1.5% y/y)
• เยอรมนี HCOB Manufacturing PMI Final สำหรับพฤศจิกายน 2025: 48.2 (คาดการณ์ 48.4; ก่อนหน้า 49.6)
• ยูโรโซน HCOB Manufacturing PMI Final สำหรับพฤศจิกายน 2025: 49.6 (คาดการณ์ 49.7; ก่อนหน้า 50.0)
• การพัฒนาเงินตราของสหราชอาณาจักร สำหรับตุลาคม 2025:
  • การให้กู้ยืมสุทธิต่อบุคคลที่สหราชอาณาจักร สำหรับตุลาคม 2025: 5.4B (คาดการณ์ 6.5B; ก่อนหน้า 7.0B)
  • BoE สินเชื่อผู้บริโภคสำหรับตุลาคม 2025: 1.12B (คาดการณ์ 1.5B; ก่อนหน้า 1.49B)
  • ปริมาณเงิน M4 ของสหราชอาณาจักร สำหรับตุลาคม 2025: -0.2% m/m (คาดการณ์ 0.2% m/m; ก่อนหน้า 0.6% m/m)
  • การอนุมัติสินเชื่อที่อยู่อาศัยของสหราชอาณาจักร สำหรับตุลาคม 2025: 65.02k (คาดการณ์ 65.5k; ก่อนหน้า 65.94k)
• สหราชอาณาจักร S&P Global Manufacturing PMI Final สำหรับพฤศจิกายน 2025: 50.2 (คาดการณ์ 50.2; ก่อนหน้า 49.7)

เซสชันอเมริกาเหนือ:

• แคนาดา S&P Global Manufacturing PMI สำหรับพฤศจิกายน 2025: 48.4 (คาดการณ์ 50.4; ก่อนหน้า 49.6)
• สหรัฐอเมริกา S&P Global Manufacturing PMI Final สำหรับพฤศจิกายน 2025: 52.2 (คาดการณ์ 51.9; ก่อนหน้า 52.5)
• ISM สหรัฐอเมริกา Manufacturing PMI สำหรับพฤศจิกายน 2025: 48.2 (คาดการณ์ 48.8; ก่อนหน้า 48.7)
  • ISM สหรัฐอเมริกา Manufacturing Employment สำหรับพฤศจิกายน 2025: 44.0 (คาดการณ์ 47.0; ก่อนหน้า 46.0)
  • ISM สหรัฐอเมริกา Manufacturing New Orders สำหรับพฤศจิกายน 2025: 47.4 (คาดการณ์ 49.7; ก่อนหน้า 49.4)
  • ISM สหรัฐอเมริกา Manufacturing Prices สำหรับพฤศจิกายน 2025: 58.5 (คาดการณ์ 58.2; ก่อนหน้า 58.0)

การเคลื่อนไหวของราคาในตลาดทั่วไป:

ดัชนีดอลลาร์, ทองคำ, S&P 500, น้ำมัน, อัตราผลตอบแทน 10 ปีของสหรัฐฯ, กราฟการซ้อนบิตคอยน์ กราฟโดย TradingView

การซื้อขายในวันจันทร์แสดงให้เห็นภาพของการยึดมั่นในตำแหน่งป้องกันเมื่อมีสัญญาณต่างกันจากธนาคารกลางและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษี โดยทองคำได้รับประโยชน์จากการไหลเข้าของสินทรัพย์ป้องกัน ขณะที่คริปโตเคอเรนซีเผชิญการขายออกอย่างหนัก

ทองคำ กลายเป็นผู้ชนะที่โดดเด่นของเซสชัน โดยเพิ่มขึ้น 0.38% ปิดที่ประมาณ $4,233.50 ต่อออนซ์ โลหะมีค่านี้ได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยหลายประการ เช่น การคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นที่ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นสูงขึ้นในรอบหลายปี ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับประธานเฟดหลังจากที่ประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศในสุดสัปดาห์ และความกังวลด้านนโยบายการค้าทั่วไปภายใต้ภัยคุกคามทางภาษีที่มีอยู่

บิทคอยน์ เผชิญแรงกดดันจากการขายอย่างหนัก ทำให้ตกลงกว่า 5% มาที่ประมาณ $86,398 หลังจากที่ตกลงมากถึง 8% มาที่ $83,824 ในระหว่างเซสชัน เกือบ 1 พันล้านดอลลาร์ในตำแหน่งคริปโตที่ถูกเลเวอเรจถูกขายทิ้ง ขณะที่สินทรัพย์ดิจิทัลนี้ยังคงลดลงเกือบ 30% ตั้งแต่ต้นตุลาคม การขายออกนี้สะท้อนความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับ การไหลเข้าที่อ่อนแอของ ETF บิทคอยน์ โดย iShares Bitcoin Trust เผชิญการถอนทุนเป็นสัปดาห์ที่ห้าติดต่อกัน Michael Saylor’s Strategy Inc. พยายามทำให้ตลาดสงบโดยประกาศเงินสำรอง 1.4 พันล้านดอลลาร์ สำหรับการชำระเงินในอนาคต แต่หุ้นของบริษัทยังคงตกลงมากกว่า 10%.

น้ำมันดิบ WTI โพสต์การเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.14% ปิดใกล้ $59.30 ฟื้นตัวจากการซื้อขายที่ไม่แน่นอนก่อนหน้านี้ซึ่งเห็นราคาสวิงระหว่างเขตบวกและลบ การตัดสินใจในวันหยุดสุดสัปดาห์ของ OPEC+ ที่จะรักษาการหยุดการเพิ่มการผลิตจนถึงไตรมาสแรกของปี 2026 มอบการสนับสนุนพื้นฐาน แม้ว่าความกังวลเกี่ยวกับความต้องการทั่วโลกและการเพิ่มขึ้นของอุปทานที่อาจเกิดขึ้นจะทำให้ความตื่นเต้นลดลง

S&P 500 เปิดเดือนธันวาคมในโทนที่ป้องกัน ลดลง 0.36% มาที่ 6,815.30 ขณะที่ความต้องการเสี่ยงหายไป ดัชนี Russell 2000 ที่วัดหุ้นขนาดเล็กลดลงกว่า 1% เน้นความรู้สึกระมัดระวัง ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีแสดงผลแตกต่างกัน Alphabet ลดลงในขณะที่ Nvidia ฟื้นตัวจากการขาดทุนในวันศุกร์ ผู้ผลิตพลังงานสามารถเข้าร่วมกับการปรับตัวขึ้นของน้ำมัน เป็นหนึ่งในไม่กี่จุดสว่างในเซสชันหุ้นที่หดหู่

อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาล พุ่งสูงขึ้นอย่างมากทั่วทั้งเส้นโค้ง แม้ว่าหุ้นจะอ่อนแอ โดยอัตราผลตอบแทน 10 ปีเพิ่มขึ้น 8 เบสิสพอยต์มาที่ 4.09% การเคลื่อนไหวสะท้อนการขายพันธบัตรทั่วโลกที่เริ่มต้นจากญี่ปุ่น โดยที่อัตราผลตอบแทน JGB 2 ปีแตะ 1.02%—ระดับสูงสุดตั้งแต่ปี 2008—ในขณะที่อัตราผลตอบแทน 10 ปีเพิ่มขึ้นมาที่ 1.87% หลังจากที่ผู้ว่าการ Ueda ให้สัญญาณที่กระชุมชาประกาศ การออกพันธบัตรองค์กรที่เพิ่มขึ้นถึง 15.8 พันล้านดอลลาร์ นำโดยข้อเสนอ 8 พันล้านดอลลาร์ของ Merck ส่งสัญญาณถึงสภาวะการเงินที่เอื้อต่อการลงทุนซึ่งแข่งขันกับพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ การรวมกันของการกู้ยืมองค์กรที่แข็งแกร่งและการคาดการณ์การเข้มงวดจาก BOJ สร้างอุปสรรคสำหรับหนี้รัฐบาล

พฤติกรรมตลาดฟอเร็กซ์: ดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับสกุลเงินหลัก:

กราฟการซ้อนของ USD เทียบกับสกุลเงินหลัก กราฟโดย TradingView

ดอลลาร์สหรัฐฯ ซื้อขายผ่านช่วงต่างๆ ที่แตกต่างกันในวันจันทร์ เริ่มจากการเคลื่อนไหวในแนวข้างที่ไม่แน่นอนในเซสชันเอเชียที่มีโทนเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ก่อนที่จะอ่อนค่าลงในเซสชันลอนดอนและสุดท้ายฟื้นตัวเพื่อปิดในทางที่ผสมผสานแต่มีแนวโน้มบวกเล็กน้อยรวมๆ

ในระหว่างเซสชันเอเชีย ดอลลาร์ยังคงมีการเสนอซื้ออย่างระมัดระวังก่อนการปล่อยข้อมูลสำคัญ แม้ว่าแอคชั่นราคายังคงอยู่ในกรอบ เนื่องจากผู้ค้าประจำตำแหน่งสำหรับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้น เยนแข็งค่าขึ้นอย่างมากทั้งก่อนและหลังจากที่ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น อูเอดะ กล่าวคำปราศรัยในนาโกยา ซึ่งเขาให้โทนที่กระชุมชามากกว่าที่ตลาดคาดไว้ คำพูดของอูเอดะที่ว่า BOJ จะประเมินข้อดีและข้อเสียของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคมทำให้เกิดการปรับราคาที่คมชัดในพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นและยกเยนขึ้นทั่วกระดาน อัตราผลตอบแทน 2 ปีของญี่ปุ่นพุ่งขึ้นเหนือ 1% เป็นครั้งแรกในรอบ 17 ปี ขณะที่ 10 ปีเพิ่มขึ้น 4.5 เบสิสพอยต์มาที่ 1.845% ตลาดย้ายไปราคาในประมาณ 76% โอกาสของการขึ้นอัตราดอกเบี้ย BOJ ในเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้นจากประมาณ 58% ในวันศุกร์

ข้อมูลเศรษฐกิจจีนชี้ภาพที่อ่อนแอลง โดยตัวเลข PMI ในสุดสัปดาห์ยืนยันว่าเศรษฐกิจสูญเสียแรงขับเคลื่อนในเดือนพฤศจิกายน PMI การผลิตอย่างเป็นทางการยังคงอยู่ในภาวะหดตัวเป็นเดือนที่แปดติดต่อกันที่ 49.2 ขณะที่ภาคที่ไม่ใช่การผลิตลดลงไปที่ 49.5—การลดลงครั้งแรกนับตั้งแต่ปลายปี 2022 PMI การผลิตเอกชน RatingDog ก็กลับเข้าสู่ภาวะหดตัวที่ 49.9 อย่างไรก็ตาม ความต้องการส่งออกที่สูงที่สุดในรอบแปดเดือนให้การชดเชยเล็กน้อยต่อคำสั่งซื้อภายในประเทศที่อ่อนแอลง

การเปิดตลาดลอนดอนนำมาซึ่งความอ่อนแอของดอลลาร์ที่กว้างขึ้นเนื่องจากข้อมูลการผลิตในยุโรปมาถึงอย่างสอดคล้องกับความคาดหวังที่อ่อนแอ HCOB Manufacturing PMI ของยูโรโซนถูกสรุปที่ 49.6 ซึ่งต่ำกว่าการอ่านเบื้องต้นที่ 49.7 เล็กน้อย ขณะที่ดัชนีของเยอรมนีอยู่ที่ 48.2 เทียบกับที่คาดไว้ 48.4 ข้อมูลสหราชอาณาจักรแสดงสัญญาณที่ผสมผสานกัน โดย S&P Global Manufacturing PMI ขยับเข้าสู่การขยายตัวที่ 50.2 แม้ว่าการพัฒนาเงินตราจะทำให้ผิดหวังเนื่องจากการให้กู้ยืมสุทธิต่อบุคคล สินเชื่อผู้บริโภค และการอนุมัติสินเชื่อที่อยู่อาศัยทั้งหมดออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม ปอนด์ยังคงสามารถยืนหยัดได้เมื่อเทียบกับดอลลาร์ที่อ่อนแอลง

เซสชันของสหรัฐฯ นำมาซึ่งการกลับตัวที่เด็ดขาด ดอลลาร์พบจุดต่ำสุดในช่วงเที่ยงและฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องในช่วงบ่าย ขณะที่ ผู้ค้าได้พิจารณา ISM Manufacturing PMI ที่น่าผิดหวัง ดัชนีหลักลดลงไปที่ 48.2 เป็นเดือนที่เก้าติดต่อกันของการหดตัวและต่ำกว่าที่คาดไว้ 48.8 การจ้างงานในโรงงานหดตัวมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 44.0 เมื่อเทียบกับที่คาดไว้ 47.0 ขณะที่คำสั่งซื้อใหม่อ่อนแรงลงไปที่ 47.4 จากที่เคยเป็น 49.4 ก่อนหน้านี้ ผู้ตอบแบบสำรวจอ้างถึงความไม่แน่นอนด้านภาษีซ้ำๆ ว่าเป็นสาเหตุที่ทำให้ลูกค้าลังเล หลายคนระบุว่าคำสั่งซื้อล่าช้ารอความชัดเจนในนโยบายการค้า แม้ว่าข้อมูลที่อ่อนแอจะบ่งบอกถึงการผ่อนคลายของเฟดในอนาคต ดอลลาร์กลับฟื้นตัวเนื่องจากตลาดดูเหมือนให้ความสำคัญกับความกังวลด้านการเติบโตสัมพัทธ์ในที่อื่นและไดนามิกของสินทรัพย์ป้องกันที่มีอยู่อย่างต่อเนื่อง

การฟื้นตัวของราคาน้ำมันเล็กน้อยหลังจากการประกาศของ OPEC+ มอบการสนับสนุนบ้างสำหรับสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ในช่วงบ่ายของอเมริกาเหนือ แม้ว่าจะยังคงจำกัดอยู่ ดอลลาร์สหรัฐฯ ปิดเซสชันในทางผสมผสานแต่ด้วยแนวโน้มบวกเล็กน้อยรวมๆ โดดเด่นกว่าสกุลเงินส่วนใหญ่ยกเว้นยูโรและเยนญี่ปุ่น ซึ่งหลังได้รับประโยชน์จากการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BOJ จนโพสต์เป็นการแสดงที่แข็งแกร่งที่สุดในวันนั้น

ตัวเร่งปฏิกิริยาที่อาจเกิดขึ้นในปฏิทินเศรษฐกิจที่กำลังจะมาถึง

• ราคานำเข้าและส่งออกนิวซีแลนด์สำหรับกันยายน 2025 เวลา 21:45 น. GMT
• ฐานเงินตราญี่ปุ่นสำหรับ 30 พฤศจิกายน 2025 เวลา 23:50 น. GMT
• อัตราเงินเฟ้อราคาขายร้านค้าปลีกสหราชอาณาจักรสำหรับพฤศจิกายน 2025 เวลา 00:01 น. GMT
• การอนุญาตก่อสร้างออสเตรเลีย Prel สำหรับตุลาคม 2025 เวลา 00:30 น. GMT
• บัญชีเดินสะพัดออสเตรเลียสำหรับ 30 กันยายน 2025 เวลา 00:30 น. GMT
• คำปราศรัยของประธานเฟด พาวเวลล์ เวลา 01:00 น. GMT
• ความเชื่อมั่นผู้บริโภคญี่ปุ่น สำหรับพฤศจิกายน 2025 เวลา 05:00 น. GMT
• ราคาที่อยู่อาศัยสหราชอาณาจักร Nationwide สำหรับพฤศจิกายน 2025 เวลา 07:00 น. GMT
• PMI การผลิต procure.ch ของสวิส สำหรับพฤศจิกายน 2025
• คำปราศรัยของ ECB Buch เวลา 08:40 น. GMT
• อัตราเงินเฟ้อแฟลชของยูโรโซนสำหรับพฤศจิกายน 2025 เวลา 10:00 น. GMT
• อัตราการว่างงานของยูโรโซน สำหรับตุลาคม 2025 เวลา 10:00 น. GMT
• ดัชนีราคานมทั่วโลกนิวซีแลนด์สำหรับ 2 ธันวาคม 2025
• คำปราศรัยของ Fed Bowman เวลา 15:00 น. GMT
• การเปลี่ยนแปลงสต็อกน้ำมันดิบ API สำหรับ 28 พฤศจิกายน 2025 เวลา 21:30 น. GMT

ปฏิทินวันอังคารมีการปล่อยข้อมูลเศรษฐกิจที่มีความสำคัญระดับสูงค่อนข้างน้อย โดยเหตุการณ์ที่กำหนดส่วนใหญ่อยู่ในระดับต่ำถึงกลาง สภาพแวดล้อมนี้อาจก่อให้เกิดการซื้อขายที่ไม่แน่นอนและไร้ทิศทางหากไม่มีการพัฒนาทางภูมิเศรษฐกิจที่น่าประหลาดใจ

ความสนใจหลักจะเน้นไปที่การสื่อสารของธนาคารกลาง โดยเฉพาะ คำปราศรัยของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ที่กำหนดไว้สำหรับ 01:00 น. GMT ตลาดจะวิเคราะห์คำพูดของเขาอย่างละเอียดเพื่อค้นหาสัญญาณใดๆ เกี่ยวกับการประชุม FOMC เดือนธันวาคม โดยเฉพาะหลังจากการประกาศในสุดสัปดาห์ของประธานาธิบดีทรัมป์เกี่ยวกับการเลือกผู้สืบทอดตำแหน่งของพาวเวลล์ สัญญาณใดๆ เกี่ยวกับความเต็มใจของเฟดที่จะลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนนี้—หรือคำแนะนำเกี่ยวกับทิศทางนโยบายไปจนถึงปี 2026—อาจสร้างความผันผวนอย่างมากในตลาดเงินตราและอัตราดอกเบี้ย

การประเมินภาวะเงินเฟ้อแฟลชของยูโรโซนสำหรับพฤศจิกายนเป็นข้อมูลที่อาจเคลื่อนไหวตลาด โดยผู้ค้าจะจับตามองสัญญาณว่าความกดดันด้านราคาได้ผ่อนคลายลงสู่เป้าหมายของ ECB หรือแสดงความเหนียวแน่นที่ไม่คาดคิด

คำปราศรัยตอนบ่ายของ Fed Governor Bowman มอบโอกาสเพิ่มเติมสำหรับการสื่อสารของเฟด แม้ว่าคำพูดของพาวเวลล์ที่มาก่อนหน้านั้นจะมีแนวโน้มเป็นตัวกำหนดทิศทาง

หากไม่มีคำพูดที่ไม่คาดคิดจากธนาคารกลางหรือตัวพาดหัวข่าวที่น่าประหลาดใจ การซื้อขายในวันอังคารอาจขาดตัวเร่งที่จำเป็นในการสร้างแนวโน้มทิศทางที่แข็งแกร่ง ปล่อยให้ตลาดรวมการเคลื่อนไหวของวันจันทร์ขณะเตรียมตำแหน่งสำหรับการปล่อยข้อมูลที่มีความสำคัญมากขึ้นในสัปดาห์ต่อมา

อยู่ในสภาพพร้อมเพรียงนะเพื่อนๆ ฟอเร็กซ์ และอย่าลืมเช็ค เครื่องคิดเลขการเชื่อมโยงสกุลเงินฟอเร็กซ์ ของเราเมื่อวางแผนเสี่ยง!