สรุปตลาดรายวัน – 20 ตุลาคม 2025

พาดหัวข่าว & ข้อมูล:

ข้อมูลเอเชีย-แปซิฟิก:

• อัตราเงินเฟ้อของนิวซีแลนด์สำหรับวันที่ 30 กันยายน 2025: 1.0% q/q (คาดการณ์ 0.9%; ก่อนหน้านี้ 0.5%); 3.0% y/y (คาดการณ์ 2.9%; ก่อนหน้านี้ 2.7%)
• อัตราการเติบโต GDP ของจีน สำหรับวันที่ 30 กันยายน 2025: 1.1% q/q (คาดการณ์ 0.9%; ก่อนหน้านี้ 1.1%); 4.8% y/y (คาดการณ์ 4.9%; ก่อนหน้านี้ 5.2%)
  • การผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีนสำหรับกันยายน 2025: 6.5% y/y (คาดการณ์ 5.1%; ก่อนหน้านี้ 5.2%)
  • อัตราการเติบโตยอดขายปลีกของจีนสำหรับกันยายน 2025: 3.0% y/y (คาดการณ์ 3.0%; ก่อนหน้านี้ 3.4%)
  • อัตราการว่างงานของจีนสำหรับกันยายน 2025: 5.2% (คาดการณ์ 5.2%; ก่อนหน้านี้ 5.3%)
  • ดัชนีราคาบ้านของจีนสำหรับกันยายน 2025: -2.2% y/y (คาดการณ์ -2.5%; ก่อนหน้านี้ -2.5%)
• สมาชิกบอร์ดธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ทาคาตะ กล่าวว่าถึงเวลาที่เหมาะสมสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคาร
• พรรคเสรีนิยมประชาธิปไตยของญี่ปุ่นยืนยันข้อตกลงร่วมกับพรรคการปฏิวัติญี่ปุ่น เปิดทางให้ซานาเอะ ทาคาอิจิ เป็นนายกรัฐมนตรี

ข้อมูลยุโรป:

• อัตราการเติบโตของดัชนีราคาผู้ผลิตของเยอรมนีสำหรับกันยายน 2025: -0.1% m/m (คาดการณ์ -0.2%; ก่อนหน้านี้ -0.5%); -1.7% y/y (คาดการณ์ -1.9%; ก่อนหน้านี้ -2.2%)
• บัญชีเดินสะพัดของยูโรโซนสำหรับสิงหาคม 2025: 13.0B (คาดการณ์ 25.1B; ก่อนหน้านี้ 35.0B)
• สมาชิกบอร์ดบริหาร ECB อิซาเบล ชนาเบล ได้สนับสนุนการเพิ่มบทบาทของยูโรในระดับนานาชาติ
• S&P Global Ratings ปรับลดอัตราการจัดอันดับของฝรั่งเศสจาก A+ เป็น AA- นอกตารางเนื่องจากความกังวลทางการคลัง

อเมริกาเหนือ:

• อัตราการเติบโตของ PPI ของแคนาดาสำหรับกันยายน 2025: 0.8% m/m (คาดการณ์ -0.3%; ก่อนหน้านี้ 0.5%); 5.5% y/y (คาดการณ์ 4.6%; ก่อนหน้านี้ 4.0%)
• ราคาวัตถุดิบของแคนาดาสำหรับกันยายน 2025: 1.7% m/m (คาดการณ์ -0.4%; ก่อนหน้านี้ -0.6%); 8.4% y/y (คาดการณ์ 5.0%; ก่อนหน้านี้ 3.2%)
• ผลการสำรวจมุมมองธุรกิจ Q3 ของธนาคารแห่งประเทศแคนาดาแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่ซบเซาและความตั้งใจในการลงทุนที่อ่อนตัว เพิ่มความคาดหวังสำหรับการตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยในวันที่ 29 ตุลาคม
• ที่ปรึกษาเศรษฐกิจทำเนียบขาว ฮาสเซ็ตต์ กล่าวว่า การปิดตัวรัฐบาล "น่าจะสิ้นสุดภายในสัปดาห์นี้"
• ประธานาธิบดีทรัมป์ได้ยืนยันว่าถั่วเหลืองรวมอยู่ในข้อเรียกร้องทางการค้าของสหรัฐฯ กับจีนและย้ำแผนที่จะพบกับประธานาธิบดีสี จิ้นผิงในสัปดาห์หน้า

ทิศทางราคาตลาดกว้าง:

ดัชนีดอลลาร์, ทองคำ, S&P 500, น้ำมัน, ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ 10 ปี, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

สำหรับการซื้อขายในวันจันทร์ เราได้ คำพูดในเชิงบวกจากทรัมป์เกี่ยวกับการประชุมที่จะมีขึ้นกับจีน เพื่อเริ่มสัปดาห์ใหม่ และด้วยฤดูรายได้ไตรมาสที่สามที่คาดว่าจะสร้างเซอร์ไพรส์บวก เราเห็นการผสมผสานที่ผิดปกติที่สินทรัพย์เสี่ยงฟื้นตัว แต่ทองคำและ USD ยังมีบวกอยู่ ซึ่งน่าจะสะท้อนความระมัดระวังที่ยังคงอยู่

The S&P 500 ขึ้น 1.1% เนื่องจากประมาณ 85% ของบริษัทที่รายงานผลกำไรเกินความคาดหมาย โดยที่กลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ขึ้น 1.7% และหุ้นขนาดเล็กได้กำไรที่แข็งแกร่งมาก 1.9% ผ่านดัชนี Russell 2000. Apple ได้ขึ้นสู่จุดสูงสุดครั้งแรกของปี 2025 หลังจากที่นักวิเคราะห์อัปเกรดอ้างถึงแนวโน้มความต้องการ iPhone ที่เป็นบวก

ทองคำ ยังคงเดินหน้าอย่างน่าทึ่ง เพิ่มขึ้น 2.3% เพื่อซื้อขายประมาณ $4,253 ต่อออนซ์ ในขณะที่โลหะมีค่ามีประโยชน์จากหลายปัจจัยส่งเสริมเมื่อเร็วๆ นี้ รวมถึงการคาดการณ์การตัดอัตราดอกเบี้ยของเฟด การปิดตัวของรัฐบาล และความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ที่ยังคงอยู่ ความแข็งแกร่งของโลหะเมื่อเทียบกับความอยากเสี่ยงที่ดีขึ้นแสดงให้เห็นถึงความต้องการในโครงสร้างยังคงแข็งแกร่ง

น้ำมันดิบ WTI ลดลง 0.12% เพื่อสิ้นสุดที่ใกล้ $56.90 ต่อบาร์เรล ไม่มีตัวกระตุ้นใหม่ที่ชัดเจน ซึ่งบอกเป็นนัยว่ามันถูกถ่วงลงอีกครั้งโดยแนวเรื่องที่ว่า OPEC+ อาจพิจารณาเพิ่มการผลิตเพิ่มเติมและความกังวลเกี่ยวกับความอ่อนตัวของความต้องการในจีนแม้ว่าข้อมูลการผลิตอุตสาหกรรมจะดีกว่าที่คาดไว้

Bitcoin เพิ่มขึ้น 3.7% เพื่อซื้อขายสูงกว่า $111,000 รักษาโมเมนตัมจากสัปดาห์ก่อนหน้าที่ฟื้นตัวจากความกังวลของธนาคารภูมิภาค ด้วยไม่มีตัวกระตุ้นที่โดดเด่นให้ชี้ถึง สกุลเงินดิจิทัลน่าจะยังคงไหลลื่นตามบรรยากาศความเสี่ยงในวันนี้ และอาจดึงดูดทุนระยะยาวเข้าสู่แนวโน้มขึ้นหลังจากการตกล่าสุดจาก $126K

ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปี ลดลงเล็กน้อย 0.7% เพื่อสิ้นสุดที่ 4.0% ดึงตัวกลับจากระดับสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้ขณะที่ผู้ค้ารอข้อมูล CPI เดือนกันยายนที่ล่าช้าในวันศุกร์ การถอยกลับนี้บ่งบอกถึงการปรับตำแหน่งบางอย่างก่อนการรายงานอัตราเงินเฟ้อ แม้ว่าผลตอบแทนยังคงสูงกว่าช่วงที่ผ่านมา

พฤติกรรมตลาด FX: ดอลลาร์สหรัฐฯ กับสกุลเงินหลัก:

Overlay of USD vs. Majors Chart by TradingView

ดอลลาร์สหรัฐฯ ซื้อขายในทิศทางที่ผสมผสานตลอดการซื้อขายในวันจันทร์ โดยสุดท้ายแล้วปิดในเชิงบวกกับสกุลเงินหลัก

ระหว่างช่วงการซื้อขายในเอเชีย ดอลลาร์สหรัฐฯ ซื้อขายในทิศทางลบกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ อาจเนื่องจาก การเติบโต GDP ของจีนที่ดีกว่าที่คาด และตัวเลขการผลิตอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่งมาก ซึ่งเป็นการสนับสนุนความอยากเสี่ยงและสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ ข้อมูลเงินเฟ้อของนิวซีแลนด์ที่แตะขอบบนของเป้าหมาย RBNZ ที่ 3.0% ต่อปี ได้ให้การสนับสนุนสกุลเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ในช่วงต้นการซื้อขาย

ช่วงเช้าของลอนดอนมีการเปลี่ยนแปลงของอารมณ์ โดยที่ดอลลาร์ซื้อขายในทิศทางผสมผสานแต่แสดงทิศทางขาขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก การกลับตัวนี้อาจเกิดจากผู้ค้าเลิกหวังในข้อมูลของจีน และอาจมุ่งเน้นไปที่ส่วนที่น่ากังวลมากกว่าของข้อมูลจีน การหดตัวในการลงทุนทรัพย์สินถาวรและความอ่อนแอต่อเนื่องในภาคอสังหาริมทรัพย์อาจเป็นความกังวลหลักสำหรับความเสี่ยงทางการลงทุน

ในช่วงการซื้อขายของสหรัฐ ดอลลาร์มีการเคลื่อนไหวที่ผันผวน โดยเริ่มดึงตัวกลับก่อนที่จะฟื้นตัวเล็กน้อยก่อนปิดจบวัน ค่าเงินปิดในเชิงผสมกับสกุลเงินหลัก โดยมีทิศทางขาขึ้นเล็กน้อย ความยืดหยุ่นของดอลลาร์เกิดขึ้นแม้มีการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยโดย Fed ซึ่งบ่งบอกว่าความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทั่วโลกและความท้าทายทางการคลังในภูมิภาคอื่นๆ ยังคงให้การสนับสนุนพื้นฐานสำหรับดอลลาร์

ตัวกระตุ้นที่อาจเกิดขึ้นในปฏิทินเศรษฐกิจ

• ดุลการค้าของนิวซีแลนด์สำหรับกันยายน 2025 เวลา 21:45 น. GMT
• การบรรยายของออสเตรเลีย RBA Jones เวลา 23:45 น. GMT
• การใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตของนิวซีแลนด์สำหรับกันยายน 2025 เวลา 2:00 น. GMT
• การบรรยายของญี่ปุ่น BoJ Himino เวลา 4:20 น. GMT
• ดุลการค้าของสวิตเซอร์แลนด์สำหรับกันยายน 2025 เวลา 6:00 น. GMT
• หนี้สินสาธารณะสุทธินอกธนาคารของสหราชอาณาจักรสำหรับกันยายน 2025 เวลา 6:00 น. GMT
• การบรรยายของ ECB Lane ในยูโรโซนเวลา 7:00 น. GMT
• การบรรยายของประธาน ECB Lagarde ในยูโรโซนเวลา 11:00 น. GMT
• ดัชนีราคาผลิตภัณฑ์นมโลกของนิวซีแลนด์สำหรับวันที่ 21 ตุลาคม 2025
• อัตราการเติบโตของดัชนีราคาผู้บริโภคของแคนาดาสำหรับกันยายน 2025 เวลา 12:30 น. GMT
• การบรรยายของ Fed Waller ในสหรัฐฯ เวลา 13:00 น. GMT
• การเปลี่ยนแปลงสต็อกน้ำมันดิบ API ของสหรัฐฯ สำหรับวันที่ 17 ตุลาคม 2025 เวลา 20:30 น. GMT
• ดุลการค้าของญี่ปุ่นสำหรับกันยายน 2025 เวลา 23:50 น. GMT

ปฏิทินในวันอังคารมีเหตุการณ์ที่อาจทำให้ตลาดเคลื่อนที่ได้หลายอย่าง โดยมี การอัปเดต CPI ของแคนาดาในเดือนกันยายน เป็นจุดสนใจสำหรับข้อมูลเศรษฐกิจหลังจากที่ผลสำรวจไตรมาสในแง่ร้ายของธนาคารแห่งประเทศแคนาดาเพิ่มความคาดหวังสำหรับการตัดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 29 ตุลาคม ผู้ค้าจะตรวจสอบอย่างละเอียดว่าแนวโน้มเงินเฟ้อยังคงเงียบพอที่จะสนับสนุนการผ่อนคลายเพิ่มเติมหรือไม่ โดยที่ตลาดกำลังคาดการณ์ความน่าจะเป็นสูงของการลดลง 25 จุดฐาน

พลวัตการค้าระหว่างสหรัฐ-จีนยังคงเป็นจุดสนใจสำคัญ โดยมีรัฐมนตรีการคลังของสหรัฐฯ สกอตต์ เบสเซนท์ และรองนายกรัฐมนตรีจีน เหอ ลี่เฟิง มีกำหนดพบกันในมาเลเซียในสัปดาห์นี้ก่อนการประชุมสูงสุดที่วางแผนไว้ระหว่างทรัมป์และสี จิ้นผิง คำพูดล่าสุดของประธานาธิบดีทรัมป์ที่แสดงความเต็มใจที่จะผ่อนผันภาษีต่อจีนหากมีข้อตกลงเกิดขึ้นได้สนับสนุนความเชื่อมั่นของตลาด แม้ว่าเขาจะย้ำว่าภาษีจะเพิ่มขึ้นหากไม่มีข้อตกลงภายในวันที่ 1 พฤศจิกายนยังคงความไม่แน่นอนอยู่

การปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงเป็นเงาทอดทับตลาด โดย คำพูดของฮาสเซ็ตต์ที่บอกว่าการแก้ไขอาจมาภายในสัปดาห์นี้สร้างความหวังบ้าง อย่างไรก็ตาม การปิดตัวยังคงถ่วงการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจ โดยรายงาน CPI เดือนกันยายนที่ล่าช้าในวันศุกร์เป็นข้อมูลสำคัญสำหรับการคาดการณ์นโยบายของเฟด

คำอธิบายจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลาง ECB อย่างลาการ์ดและเลน รวมถึงผู้ว่าการเฟด วอลเลอร์ และผู้พูดจากธนาคารสำรองต่างๆ อาจให้คำแนะนำเพิ่มเติมเกี่ยวกับนโยบายขณะที่ตลาดเผชิญความไม่แน่นอนจากภาวะเงินเฟ้อที่คลี่คลาย การเจริญเติบโตที่ลดลง และความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ที่ยังคงอยู่

เพื่อนๆ ฟอเร็กซ์โปรดอยู่ในสภาพพร้อมสรรพและอย่าลืมตรวจสอบเครื่องมือ Forex Correlation Calculator ของเราก่อนจะทำการซื้อขายใดๆ!