สรุปตลาดรายวัน - 25 กันยายน 2025

รายงานระดับกลางของลุงแซมทำให้ตลาดเซอร์ไพรส์กันจนตาค้างเลยล่ะ ทำให้พ่อค้าต้องกลับมาทบทวนความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยแบบดุเดือดของเฟดใหม่อีกรอบ

แล้วมันมีผลต่อราคาสินทรัพย์หลัก ๆ ในวันพฤหัสบดีอย่างไรบ้าง? เรามีข้อมูลเจ๋ง ๆ ให้คุณแล้ว!

ลองเช็คหัวข้อข่าวและอัพเดททางเศรษฐกิจที่คุณอาจพลาดในช่วงการเทรดล่าสุด!

หัวข้อข่าว:

• ความเชื่อมั่นผู้บริโภค GfK ของเยอรมนี สำหรับตุลาคม 2025: -22.3 (คาดการณ์ -23.0; ก่อนหน้า -23.6)
• ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของฝรั่งเศส สำหรับกันยายน 2025: 87.0 (คาดการณ์ 86.0; ก่อนหน้า 87.0)
• การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ SNB สวิตเซอร์แลนด์ สำหรับกันยายน 25, 2025: 0.0% (คาดการณ์ 0.0%; ก่อนหน้า 0.0%)
• CBI ดิสทริบิวทิบเทรดของสหราชอาณาจักร สำหรับกันยายน 2025: -29.0 (คาดการณ์ -28.0; ก่อนหน้า -32.0)
• รายได้เฉลี่ยต่อสัปดาห์ของแคนาดา สำหรับกรกฎาคม 2025: 3.3% y/y (คาดการณ์ 3.6% y/y; ก่อนหน้า 3.7% y/y)
• USD มีการปรับตัวสูงขึ้นจากการปรับปรุง GDP และข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่ง
  • อัตราการเติบโต GDP ของสหรัฐฯ สุดท้ายสำหรับมิถุนายน 30, 2025: 3.8% q/q (คาดการณ์ 3.3% q/q; ก่อนหน้า -0.5% q/q)
    • ราคาดัชนี PCE สุดท้ายของสหรัฐฯ สำหรับมิถุนายน 30, 2025: 2.1% q/q (คาดการณ์ 2.0% q/q; ก่อนหน้า 3.7% q/q)
    • ราคาดัชนี PCE แกนกลางสุดท้ายของสหรัฐฯ สำหรับมิถุนายน 30, 2025: 2.6% q/q (คาดการณ์ 2.5% q/q; ก่อนหน้า 3.5% q/q)
  • คำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ สำหรับสิงหาคม 2025: 2.9% m/m (คาดการณ์ -0.7% m/m; ก่อนหน้า -2.8% m/m)
    • คำสั่งซื้อสินค้าคงทนแกนกลางของสหรัฐฯ สำหรับสิงหาคม 2025: 0.4% m/m (คาดการณ์ 0.0% m/m; ก่อนหน้า 1.1% m/m)
  • การขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ สำหรับกันยายน 20, 2025: 218.0k (คาดการณ์ 240.0k; ก่อนหน้า 231.0k)
• ดุลการค้าเฉพาะสินค้าของสหรัฐฯ สำหรับสิงหาคม 2025: -85.5B (คาดการณ์ -93.0B; ก่อนหน้า -103.6B)
• สินค้าคงคลังขายส่งของสหรัฐฯ สำหรับสิงหาคม 2025: -0.2% m/m (คาดการณ์ -0.1% m/m; ก่อนหน้า 0.1% m/m)
• ยอดขายบ้านมือสองของสหรัฐฯ สำหรับสิงหาคม 2025: 4.0M (คาดการณ์ 4.0M; ก่อนหน้า 4.01M); -0.2% m/m (คาดการณ์ -0.2% m/m; ก่อนหน้า 2.0% m/m)
• ดัชนีการผลิตของเฟดแคนซัสของสหรัฐฯ สำหรับกันยายน 2025: 4.0 (คาดการณ์ -5.0; ก่อนหน้า 0.0)

การเคลื่อนไหวของราคาตลาดทั่วไป:

ตลาดยังคงสับสนว่าควรจะไปทางไหนในวันพฤหัสบดีเนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเกินคาดทำให้การคาดการณ์นโยบายของเฟดซับซ้อนเพิ่มขึ้น

อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปี เพิ่มขึ้นไปถึง 4.17% ซึ่งสะท้อนถึงความขาดความเชื่อมั่นเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงหลังจาก GDP ของสหรัฐฯ เซอร์ไพรส์อยู่ที่ 3.8% และการขอรับสวัสดิการว่างงานลดลงเหลือเพียง 218,000 การเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนนี้กดดันตลาดหุ้น โดย S&P 500 ขยายการลดลงเป็นวันที่สาม ในขณะที่ ตลาดหลักทรัพย์ยุโรป ก็ถอยตามไปด้วย โดยเฉพาะ DAX ของเยอรมนีซึ่งนำการลดลงเนื่องจากการสอบสวนการนำเข้าเครื่องจักรอุตสาหกรรมที่เพิ่มปัญหาให้กับภูมิภาค

น้ำมันดิบ แสดงความยืดหยุ่นอย่างน่าประหลาดใจ โดยฟื้นตัวจากความอ่อนแอในช่วงแรกใกล้ $64 และปิดที่ $65.20 เนื่องจากแรงกดดันของทรัมป์ต่อผู้ซื้อพลังงานของรัสเซียชดเชยความกังวลเกี่ยวกับการส่งออกของเคอร์ดิสถานกลับมา ทองคำ สามารถขึ้นมาได้แม้ดอลลาร์จะแข็งตัว โดยได้แรงหนุนจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นจากความขัดแย้งในยูเครนและแรงหน่วงจากผลตอบแทนที่แท้จริงที่เพิ่มขึ้น

บิทคอยน์ แย่ลงอีก โดยลดลงต่ำกว่า $110,000 เนื่องจากคริปโตประสบปัญหากับการเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนที่ทำให้สินทรัพย์ดั้งเดิมน่าสนใจมากขึ้น และความเสี่ยงที่ลดลงโดยรวม ความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์สะท้อนถึงตลาดที่ยังไม่แน่ใจว่าความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ เป็นพรหรือคำสาปสำหรับราคาสินทรัพย์ที่ขยายตัวจากการปรับขึ้นล่าสุด

พฤติกรรมตลาดฟอเร็กซ์: ดอลลาร์สหรัฐฯ กับ สกุลเงินหลัก:

ดอลลาร์เริ่มวันพฤหัสบดีด้วยท่าทีป้องกัน ขยายการดึงกลับจากปลายวันพุธขณะที่เทรดเดอร์ย่อยข้อมูลของเฟด เดลี่ ที่ไม่ได้กำหนดกรอบเวลาสำหรับการลดดอกเบี้ยเพิ่มเติมและรายงานการประชุม BOJ ที่แสดงถึงความโน้มเอียงของสมาชิกที่จะค่อย ๆ ปรับอัตราให้เป็นปกติ

ดอลลาร์หาจุดยืนได้ใกล้กับการเปิดตลาดลอนดอน แม้ว่าสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์จะประสบความสำเร็จในตอนแรกด้วยการสนับสนุนจากราคาทองคำที่แข็งตัวในเอเชีย การตัดสินใจของธนาคารแห่งชาติสวิสในการรักษาอัตราไว้ที่ศูนย์ได้ยกดอลลาร์ขึ้นชั่วคราว แต่การเคลื่อนไหวนี้จางหายไปอย่างรวดเร็วในฐานะเหตุการณ์ที่ไม่เกิดเหตุการณ์สำคัญ

ผู้ขายดอลลาร์พยายามผลักดันลงอีกครั้งในช่วงกลางชั่วโมงของยุโรป แต่สกุลเงินหาสนับสนุนที่มั่นคงมากขึ้นในขณะที่เสียงกริ่งเตือนของวอลล์สตรีทใกล้เข้ามา การแสดงที่แท้จริงเกิดขึ้นพร้อมกับการล้างข้อมูลของสหรัฐฯ GDP ของสหรัฐฯ ถูกแก้ไขเป็น 3.8% คำสั่งซื้อสินค้าคงทนพุ่งสูงถึง 2.9% และการขอรับสวัสดิการว่างงานลดลงเหลือ 218,000 ส่งผลให้ดอลลาร์เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในวงกว้าง

เจ้าหน้าที่เฟดเสริมการเคลื่อนไหวด้วยความคิดเห็นที่หลากหลายแต่ส่วนใหญ่ระมัดระวัง: มิราน สนับสนุนการผ่อนคลายเร็วไปยังระดับกลาง กูลส์บี เตือนถึงการลดดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วท่ามกลางความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่เกิดจากภาษี ชมิด เรียกนโยบายว่า "เล็กน้อยที่จำกัดและอยู่ในที่ที่เหมาะสม" ส่วน โลแกน มุ่งเน้นไปที่การเปลี่ยนกรอบทางเทคนิค

ดอลลาร์เริ่มมีท่าทีเพิ่มขึ้นผ่านการปิดตลาดนิวยอร์กเมื่อดอลลาร์ปิดวันสูงกว่าคู่สกุลเงินหลัก

ตัวกระตุ้นทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นในปฏิทินเศรษฐกิจ

• สมาชิก BOJ ของญี่ปุ่น นาโกจิ กล่าวสุนทรพจน์เวลา 5:30 น. GMT
• ความคาดหวังเงินเฟ้อของผู้บริโภค ECB พื้นที่ยูโร สำหรับสิงหาคม 2025
• ประธาน ECB ของพื้นที่ยูโร ลาการ์ด กล่าวสุนทรพจน์เวลา 9:30 น. GMT
• การขอรับสวัสดิการว่างงานของฝรั่งเศส สำหรับสิงหาคม 2025 เวลา 10:00 น. GMT
• GDP เบื้องต้นของแคนาดา สำหรับสิงหาคม 2025 เวลา 12:30 น. GMT
• ยอดขายส่งเบื้องต้นของแคนาดา สำหรับสิงหาคม 2025 เวลา 12:30 น. GMT
• ดัชนีราคาดัชนี PCE แกนกลางของสหรัฐฯ สำหรับสิงหาคม 2025 เวลา 12:30 น. GMT
  • ดัชนีการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลแกนกลางของสหรัฐฯ สำหรับสิงหาคม 2025 เวลา 12:30 น. GMT
  • รายได้และการใช้จ่ายส่วนบุคคลของสหรัฐฯ สำหรับสิงหาคม 2025 เวลา 12:30 น. GMT
• เฟด บาร์กิ้น กล่าวสุนทรพจน์เวลา 13:00 น. GMT
• ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ UoM สหรัฐฯ สำหรับกันยายน 2025 เวลา 14:00 น. GMT
  • ความคาดหวังเงินเฟ้อของมิชิแกนสุดท้ายของสหรัฐฯ สำหรับกันยายน 2025 เวลา 14:00 น. GMT
• ยอดคงเหลืองบประมาณของแคนาดา สำหรับกรกฎาคม 2025 เวลา 15:00 น. GMT
• เฟด โบว์แมน กล่าวสุนทรพจน์เวลา 17:00 น. GMT
• เฟด มูซาเลม กล่าวสุนทรพจน์เวลา 17:30 น. GMT
• เฟด บอสติก กล่าวสุนทรพจน์เวลา 22:00 น. GMT

ตลาดกำลังเผชิญกับวันที่ยุ่งเหยิงด้วยตัวเปลี่ยนความรู้สึกที่เป็นไปได้มากมายในท่อ ประธาน ECB ลาการ์ด อาจกำหนดทิศทางของยูโร โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อ SNB คงอัตราดอกเบี้ยไว้แบบผ่อนคลายเมื่อวานนี้และความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของยุโรปเพิ่มขึ้น

แต่พ่อค้าเน้นมาก ๆ กับข้อมูลดัชนี PCE แกนกลางของสหรัฐฯ ในระหว่างการประชุมของสหรัฐฯ ตลาดมีแนวโน้มที่จะตอบสนองต่อเซอร์ไพรส์เรื่องเงินเฟ้อใด ๆ หลังจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเมื่อวานนี้ซึ่งได้ลดความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยลงแล้ว

ด้วยผู้พูดจากเฟดหลายคนที่กำหนดการพูดกลางเซสชั่นของสหรัฐฯ ในขณะที่การประชุม FOMC กำลังมีความขัดแย้ง เราอาจเห็นการเคลื่อนไหวของราคาที่ผันผวนเมื่อพ่อค้าเดินเรือผ่านสัญญาณที่ขัดแย้งกันเกี่ยวกับจังหวะการผ่อนคลายในอนาคต

เช่นเคย โปรดดูพัฒนาการการค้าทั่วโลกและหัวข้อข่าวภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจมีอิทธิพลต่อความรู้สึกของตลาดโดยรวม คอยระมัดระวังและอย่าลืมตรวจสอบ เครื่องมือคำนวณความเกี่ยวพันของฟอเร็กซ์ ของเราเมื่อทำการเทรดใดๆ!