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Fibonacci-Studien umfassen eine Reihe von technischen Analysewerkzeugen, die auf Fibonacci-Zahlen und -Verhältnissen basieren, die geometrische Gesetze der Natur und des menschlichen Verhaltens darstellen und auf Finanzmärkte angewendet werden.

Fibonacci-Zahlen und Fibonacci-Verhältnisse werden von vielen Tradern genutzt, um mögliche Wendepunkte im Markt zu erkennen.

Fibonacci-Reihe
Die Fibonacci-Reihe wurde von dem italienischen Mathematiker Leonardo Pisano Bogollo, auch bekannt als Fibonacci (Sohn von Bonacci), in seinem Manuskript Liber Abaci aus dem Jahr 1202 eingeführt .

Die Reihe wird gebildet, indem man die Summe der beiden vorhergehenden Zahlen in der Reihe bildet, wobei 0 und 1 die Startzahlen oder der Ausgangspunkt der Reihe sind.

Mit 0 und 1 als ersten beiden Startzahlen ist die dritte Zahl in der Reihe die Summe aus 0 und 1 (0 + 1), also 1.

Die vierte Zahl in der Reihe ist die Summe der zweiten und dritten Zahl in der Reihe, also 1 + 1, und so weiter.

Die ersten Zahlen der Reihe lauten somit:
0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, … ∞

Fibonacci-Verhältnisse
Wenn die Zahlen in der Reihe gegen unendlich gehen, zeigen sich mathematische Beziehungen zwischen den Zahlen, die man als Verhältnisse ausdrücken kann.

Zum Beispiel nähert sich das Verhältnis zwischen aufeinanderfolgenden Zahlen immer mehr dem Wert 1,618034, der als Goldener Schnitt oder Goldene Zahl bekannt ist und in der Mathematik mit dem griechischen Großbuchstaben Phi Φ bezeichnet wird. Dieses Verhältnis erhält man, indem man eine Zahl in der Summenreihe durch die vorhergehende Zahl teilt: 233 ÷ 144 = 1,618055

Der Kehrwert dieses Verhältnisses ist 0,618034, was in der Mathematik mit dem kleinen griechischen Buchstaben Phi φ geschrieben wird. Dieses Verhältnis erhält man, indem man eine Zahl in der Summenreihe durch die ihr folgende Zahl dividiert: 144 ÷ 233 = 0,618025

Im Allgemeinen werden diese Verhältnisse verwendet, um Unterstützungs- und Widerstandsniveaus anhand von Beziehungen zwischen Fibonacci-Zahlen vorherzusagen. Dies sind die am häufigsten verwendeten Fibonacci-Verhältnisse:

  • 0,618 (61,8 %): Eine Fibonacci-Zahl geteilt durch die nachfolgende Zahl ergibt ungefähr 0,618.
  • 0,382 (38,2 %): Eine Fibonacci-Zahl geteilt durch die Zahl, die zwei Positionen später kommt, ist ungefähr 0,3820.
  • 0,2360 (23,60 %): Eine Fibonacci-Zahl geteilt durch die Zahl, die drei Positionen später kommt, ist ungefähr 0,2360.
  • 0,764 (76,4 %): Das kommt raus, wenn man die Differenz von 38,2 % und 23,6 % zu 61,8 % addiert, also 76,4 % = 61,8 % + (38,2 % – 23,6 %).
  • 0,5 (50 %): Die Hälfte des Haupttrends. Das ist der Durchschnitt zwischen 38,2 % und 61,8 %.
  • 0,0 (0 %): Anfang einer Marktbewegung.
  • 1,9 (100 %): Ende einer Marktbewegung.

Um Fibonacci-Studien zu verstehen, muss man sich das Konzept von Unterstützung und Widerstand merken.

Unterstützung: Die Tiefpunkte (oder Tiefststände). Dies sind die Punkte, an denen das Kaufinteresse stark genug ist, um den Verkaufsdruck zu überwinden. Infolgedessen wird der Rückgang ausgesetzt und der Preis steigt wieder.

Widerstand: Die Spitzen (oder Hochs). Diese stellen ein Preisniveau oder einen Bereich über dem Markt dar, in dem der Verkaufsdruck den Kaufdruck übersteigt.