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Bollinger-Bänder (BB) sind ein beliebter technischer Indikator, den John Bollinger entwickelt hat. Sie helfen dabei, festzustellen, ob die Preise im Vergleich hoch oder niedrig sind.

Bollinger-Bänder (BB) wurden Anfang der 1980er Jahre von dem Trader, Analysten und Lehrer John Bollinger entwickelt.

Der Indikator erfüllte den Bedarf, Veränderungen in der Volatilität zu visualisieren.

Trader nutzen Bollinger-Bänder meistens, um überkaufte und überverkaufte Bereiche zu erkennen, Abweichungen zwischen Preisen und Indikatoren zu bestätigen und Kursziele zu prognostizieren.

Bollinger-Bänder bestehen aus einem Band aus drei Linien, die in Bezug auf die Preise eingezeichnet werden.

Bollinger Bands

Die drei Linien:

  1. Oberes Band
  2. Mittlere Linie
  3. Unteres Band

Die Linie in der Mitte ist normalerweise ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA), der auf einen Zeitraum von 20 Tagen eingestellt ist.

Der SMA ist dann die Basis für das obere und untere Band.

Die oberen und unteren Bänder werden verwendet, um die Volatilität zu messen, indem man die Beziehung zwischen den Bändern und dem Preis beobachtet.

Normalerweise sind das obere und untere Band auf zwei Standardabweichungen vom SMA (der mittleren Linie) eingestellt, können aber meistens vom Trader angepasst werden.

Mit zunehmender Volatilität werden die Bänder breiter. Ebenso verringert sich mit abnehmender Volatilität der Abstand zwischen den Bändern.

Parameter

  • Periode (20) – die Anzahl der Balken oder Perioden, die zur Berechnung der Studie verwendet werden. John Bollinger empfiehlt eine optimale Periode von 20 oder 21 Perioden und warnt davor, dass Perioden von weniger als zehn Perioden nicht gut zu funktionieren scheinen.
  • Bandbreite (2) – Die halbe Breite des Bandes in Vielfachen der Standardabweichung. Normalerweise wird „2” verwendet.

Berechnung

Berechne zuerst einen einfachen gleitenden Durchschnitt. Berechne dann die Standardabweichung (SD) über die gleiche Anzahl von Perioden wie der einfache gleitende Durchschnitt (SMA).

Für das obere Band addierst du die Standardabweichung (SD) zum einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA). Für das untere Band ziehst du die Standardabweichung (SD) vom einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) ab.

Typische Werte:

  • Kurzfristig: gleitender Durchschnitt über 10 Perioden, Bänder bei 1,5 Standardabweichungen. (1,5-fache Standardabweichung +/- SMA)
  • Mittelfristig: gleitender Durchschnitt über 20 Perioden, Bänder bei 2 Standardabweichungen.
  • Langfristig: gleitender Durchschnittüber 50 Perioden , Bänder bei 2,5 Standardabweichungen.

So funktionieren Bollinger-Bänder

  • Wenn sich die Bänder in einer Phase geringer Volatilität verengen, steigt die Wahrscheinlichkeit einer starken Kursbewegung in beide Richtungen. Dies kann den Beginn einer Trendbewegung bedeuten. Achten Sie auf eine falsche Bewegung in die entgegengesetzte Richtung, die sich umkehrt, bevor der eigentliche Trend beginnt.
  • Wenn sich die Bänder ungewöhnlich stark auseinander bewegen, steigt die Volatilität und ein bestehender Trend könnte zu Ende gehen.
  • Die Preise neigen dazu, innerhalb der Bandbreite zu schwanken, wobei sie zunächst das eine Band berühren und dann zum anderen Band wechseln. Du kannst diese Schwankungen nutzen, um potenzielle Gewinnziele zu identifizieren. Wenn beispielsweise ein Preis vom unteren Band abprallt und dann den gleitenden Durchschnitt überschreitet, wird das obere Band zum Gewinnziel.
  • Bei starken Trends kann der Kurs über längere Zeiträume die Bandbreite überschreiten oder sich eng an sie anschmiegen. Bei einer Divergenz mit einem Momentum-Oszillator solltest du vielleicht noch mal nachforschen, ob es für dich sinnvoll ist, zusätzliche Gewinne mitzunehmen.
  • Wenn der Kurs aus den Bändern ausbricht, kann man mit einer starken Fortsetzung des Trends rechnen. Wenn die Kurse aber sofort wieder in das Band zurückkehren, wird die vermutete Stärke zunichte gemacht.

Wie man Bollinger-Bänder nutzt

Trader nutzen Bollinger-Bänder in der Regel, um überkaufte und überverkaufte Zonen zu bestimmen, Abweichungen zwischen Kursen und Studien zu bestätigen und Kursziele zu prognostizieren.

Je breiter die Bänder, desto größer die Volatilität. Je schmaler die Bänder, desto geringer die Volatilität.

Einige Trader nutzen Bollinger-Bänder zusammen mit anderen technischen Indikatoren wie dem RSI.

  • Wenn der Kurs das obere Band berührt und der andere technische Indikator die Aufwärtsbewegung nicht bestätigt (d. h. es gibt eine Divergenz), wird ein Verkaufssignal generiert.
  • Wenn der andere technische Indikator die Aufwärtsbewegung bestätigt, wird kein Verkaufssignal generiert, und es kann sogar ein Kaufsignal angezeigt werden.
  • Wenn der Kurs das untere Band berührt und der andere technische Indikator die Abwärtsbewegung nicht bestätigt, wird ein Kaufsignal generiert.
  • Wenn der andere technische Indikator die Abwärtsbewegung bestätigt, wird kein Kaufsignal generiert, und es kann sogar ein Verkaufssignal angezeigt werden.

Eine andere Strategie ist, nur die Bollinger-Bänder zu nutzen.

  • Bei diesem Ansatz erzeugt ein Chart-Hoch oberhalb des oberen Bandes, gefolgt von einem Tief unterhalb des oberen Bandes, ein Verkaufssignal.
  • Andererseits erzeugt ein Chart-Tiefpunkt unterhalb des unteren Bandes, gefolgt von einem Tiefpunkt oberhalb des unteren Bandes, ein Kaufsignal.

Bollinger-Bänder helfen auch dabei, überkaufte und überverkaufte Märkte zu bestimmen.

  • Wenn sich die Preise dem oberen Band nähern, wird das Währungspaar überkauft, und wenn sich die Preise dem unteren Band nähern, wird das Währungspaar überverkauft.
  • Auch die Preisdynamik sollte berücksichtigt werden. Wenn ein Preis in einen überkauften oder überverkauften Bereich eintritt, kann er sich noch weiter verstärken, bevor er sich umkehrt.
  • Man sollte immer nach Anzeichen für eine Abschwächung oder Verstärkung des Kurses Ausschau halten, bevor man eine Trendumkehr erwartet.

Bollinger-Bänder unterscheiden sich von ähnlichen Indikatoren wie Keltner-Kanälen oder gleitenden Durchschnitts-Hüllkurven dadurch, dass die Breite des Bereichs nicht konstant ist, sondern sich entsprechend der historischen Volatilität ändert.

Wenn die Volatilität steigt, wird das Band breiter, und wenn die Volatilität sinkt, wird das Band schmaler.

  • Eine deutliche Verbreiterung des Bandes kann das Ende eines Trends signalisieren.
  • Eine deutliche Verengung des Bandes deutet auf den Beginn eines neuen Trends hin.

Zusammenfassung

Bollinger-Bänder bestehen aus einem mittleren Band (SMA) und einem oberen und unteren Band, die auf der Standardabweichung (SD) basieren und sich mit der Volatilität verengen oder verbreitern.

Die Bänder sind ein nützliches Instrument, um die Stärke eines Trends zu analysieren und zu beobachten, wann eine Umkehr stattfinden könnte.

Bollinger-Bänder sind aber nicht vorhersagend. Sie basieren immer auf historischen Daten und reagieren daher auf Preisänderungen, sagen diese aber nicht voraus.

Wie andere Indikatoren auch, sind Bollinger-Bänder am besten in Verbindung mit anderen Indikatoren, Kursanalysen und Risikomanagement als Teil eines umfassenden Handelsplans zu verwenden.