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Le bande di Bollinger (BB) sono un indicatore tecnico molto usato, creato da John Bollinger, che aiuta a capire se i prezzi sono alti o bassi rispetto ad altri.
Le bande di Bollinger (BB) sono state inventate all'inizio degli anni '80 dal trader, analista e insegnante John Bollinger.
L'indicatore ha colmato l'esigenza di visualizzare i cambiamenti nella volatilità.
I trader di solito usano le bande di Bollinger per capire quando un titolo è troppo comprato o troppo venduto, per confermare le differenze tra i prezzi e gli indicatori e per prevedere i prezzi futuri.
Le bande di Bollinger sono composte da una banda di tre linee tracciate in relazione ai prezzi.
Le tre linee:
- Banda superiore
- Linea centrale
- Banda inferiore
La linea al centro di solito è una media mobile semplice (SMA) impostata su un periodo di 20 giorni
La SMA serve quindi come base per le bande superiore e inferiore.
Le bande superiore e inferiore servono per misurare la volatilità guardando il rapporto tra le bande e il prezzo.
In genere, le bande superiore e inferiore sono impostate a due deviazioni standard dalla SMA (la linea centrale), ma di solito possono essere regolate dal trader.
Man mano che la volatilità aumenta, le bande diventano più ampie. Allo stesso modo, quando la volatilità diminuisce, il divario tra le bande si restringe.
Parametri
- Periodo (20) – il numero di barre, o periodo, usato per calcolare lo studio. John Bollinger consiglia un periodo ottimale di 20 o 21 periodi e avverte che periodi inferiori a dieci periodi non sembrano funzionare bene.
- Larghezza della banda (2) – La metà della larghezza della banda in termini di multipli della deviazione standard. Di solito si usa "2".
Calcolo
Prima di tutto, calcola una media mobile semplice. Poi, calcola la deviazione standard (SD) sullo stesso numero di periodi della media mobile semplice (SMA).
Per la banda superiore, aggiungi la deviazione standard (SD) alla media mobile semplice (SMA). Per la banda inferiore, sottrai la deviazione standard (SD) dalla media mobile semplice (SMA).
Valori tipici utilizzati:
- Breve termine: media mobile a 10 periodi, bande a 1,5 deviazioni standard. (1,5 volte la deviazione standard +/- la SMA)
- Medio termine: media mobile a 20 periodi, bande a 2 deviazioni standard.
- A lungo termine: media mobilea 50 periodi , bande a 2,5 deviazioni standard.
Come funzionano le bande di Bollinger
- Quando le bande si restringono durante un periodo di bassa volatilità, aumenta la probabilità di un forte movimento dei prezzi in entrambe le direzioni. Questo può dare inizio a un movimento di tendenza. Attenzione ai falsi movimenti nella direzione opposta che si invertono prima che inizi la tendenza vera e propria.
- Quando le bande si allontanano in modo insolito, la volatilità aumenta e qualsiasi trend esistente potrebbe finire.
- I prezzi tendono a rimbalzare all'interno dell'involucro delle bande, toccando una banda e poi spostandosi verso l'altra. Puoi usare queste oscillazioni per identificare potenziali obiettivi di profitto. Ad esempio, se un prezzo rimbalza sulla banda inferiore e poi supera la media mobile, la banda superiore diventa l'obiettivo di profitto.
- Il prezzo può superare o rimanere all'interno dell'involucro delle bande per periodi prolungati durante trend forti. In caso di divergenza con un oscillatore di momentum, potresti voler fare ulteriori ricerche per determinare se è opportuno realizzare ulteriori profitti.
- Quando il prezzo esce dalle bande, ci si può aspettare una forte continuazione del trend. Tuttavia, se i prezzi tornano immediatamente all'interno della banda, la forza suggerita viene negata.
Come usare le bande di Bollinger
I trader di solito usano le bande di Bollinger per capire quando un titolo è troppo comprato o troppo venduto, per confermare le divergenze tra i prezzi e gli studi e per prevedere i prezzi target.
Più ampie sono le bande, maggiore è la volatilità. Più strette sono le bande, minore è la volatilità.
Alcuni trader usano le bande di Bollinger con altri indicatori tecnici, come l'RSI.
- Se il prezzo tocca la banda superiore e l'altro indicatore tecnico non conferma il movimento al rialzo (cioè c'è una divergenza), viene generato un segnale di vendita.
- Se l'altro indicatore tecnico conferma il movimento al rialzo, non viene generato alcun segnale di vendita e, anzi, potrebbe essere indicato un segnale di acquisto.
- Se il prezzo tocca la banda inferiore e l'altro indicatore tecnico non conferma il movimento al ribasso, viene generato un segnale di acquisto.
- Se l'altro indicatore tecnico conferma il movimento al ribasso, non viene generato alcun segnale di acquisto e, anzi, potrebbe essere indicato un segnale di vendita.
Un'altra strategia consiste nell'utilizzare le bande di Bollinger da sole.
- In questo caso, un picco del grafico sopra la banda superiore seguito da un picco sotto la banda superiore genera un segnale di vendita.
- D'altra parte, un minimo del grafico che si verifica al di sotto della banda inferiore seguito da un massimo al di sopra della banda inferiore genera un segnale di acquisto.
Le bande di Bollinger aiutano anche a capire quando i mercati sono ipercomprati o ipervenduti.
- Quando i prezzi si avvicinano alla banda superiore, la coppia di valute sta diventando ipercomprata, mentre quando i prezzi si avvicinano alla banda inferiore, la coppia di valute sta diventando ipervenduta.
- Bisogna anche considerare il momentum dei prezzi. Quando un prezzo entra in un'area di ipercomprato o ipervenduto, potrebbe diventare ancora più ipercomprato o ipervenduto prima di invertire la tendenza.
- Prima di prevedere un'inversione di tendenza, dovresti sempre cercare prove di un indebolimento o di un rafforzamento del prezzo.
Le bande di Bollinger sono diverse da indicatori simili come i canali di Keltner o gli involucri della media mobile, perché la larghezza dell'intervallo non è fissa, ma cambia in base alla volatilità storica.
Se la volatilità aumenta, la banda diventa più ampia, mentre se la volatilità diminuisce, la banda diventa più stretta.
- Un significativo allargamento della banda può segnalare la fine di un trend.
- Un restringimento significativo della banda implica l'inizio di una nuova tendenza.
Riepilogo
Le bande di Bollinger sono composte da una banda centrale (SMA) e da bande superiore e inferiore basate sulla deviazione standard (SD) che si restringono e si allargano con la volatilità.
Le bande sono uno strumento utile per capire quanto è forte un trend e per vedere quando potrebbe esserci un'inversione.
Le bande di Bollinger non sono però predittive. Si basano sempre su informazioni storiche e quindi reagiscono alle variazioni di prezzo, ma non le anticipano.
Come altri indicatori, le bande di Bollinger funzionano meglio se usate insieme ad altri indicatori, all'analisi dei prezzi e alla gestione del rischio come parte di un piano di trading generale.