Bandas de Bollinger (BB)

Las bandas de Bollinger (BB) son un popular indicador técnico creado por John Bollinger que ayuda a determinar si los precios son altos o bajos en términos relativos.

Las bandas de Bollinger (BB) fueron creadas a principios de la década de 1980 por el operador, analista y profesor John Bollinger.

El indicador satisfacía la necesidad de visualizar los cambios en la volatilidad.

Los operadores suelen utilizar las bandas de Bollinger para determinar las zonas de sobrecompra y sobreventa, confirmar las divergencias entre los precios y los indicadores, y proyectar los objetivos de precios.

Las bandas de Bollinger consisten en una banda de tres líneas que se trazan en relación con los precios.

Las tres líneas son:

1. Banda superior
2. Línea media
3. Banda inferior

La línea del medio suele ser una media móvil simple (SMA) establecida en un período de 20 días.

La SMA sirve entonces como base para las bandas superior e inferior.

Las bandas superior e inferior se utilizan como una forma de medir la volatilidad observando la relación entre las bandas y el precio.

Normalmente, las bandas superior e inferior se establecen a dos desviaciones estándar de la SMA (la línea media), pero el operador suele poder ajustarlas.

A medida que aumenta la volatilidad, las bandas se ensanchan. Del mismo modo, a medida que disminuye la volatilidad, la distancia entre las bandas se reduce.

Parámetros

• Período (20): el número de barras, o período, utilizado para calcular el estudio. John Bollinger recomienda un período óptimo de 20 o 21 períodos y advierte que los períodos de menos de diez períodos no parecen funcionar bien.
• Ancho de banda (2): el ancho medio de la banda en términos de múltiplos de la desviación estándar. Normalmente se utiliza «2».

Cálculo

En primer lugar, calcula una media móvil simple. A continuación, calcula la desviación estándar (SD) sobre el mismo número de períodos que la media móvil simple (SMA).

Para la banda superior, suma la desviación estándar (SD) a la media móvil simple (SMA). Para la banda inferior, resta la desviación estándar (SD) de la media móvil simple (SMA).

Valores típicos utilizados:

• Corto plazo: media móvil de 10 períodos, bandas a 1,5 desviaciones estándar. (1,5 veces la desviación estándar +/- la SMA)
• Mediano plazo: media móvil de 20 períodos, bandas a 2 desviaciones estándar.
• Largo plazo: media móvil de50 períodos , bandas a 2,5 desviaciones estándar.

Cómo funcionan las bandas de Bollinger

• Cuando las bandas se estrechan durante un periodo de baja volatilidad, aumenta la probabilidad de que se produzca un movimiento brusco de los precios en cualquier dirección. Esto puede dar inicio a una tendencia. Hay que estar atento a los movimientos falsos en la dirección opuesta que se invierten antes de que comience la tendencia adecuada.
• Cuando las bandas se separan en una cantidad inusualmente grande, la volatilidad aumenta y cualquier tendencia existente puede estar llegando a su fin.
• Los precios tienden a rebotar dentro de la envolvente de las bandas, tocando una banda y luego moviéndose a la otra. Puedes utilizar estas oscilaciones para ayudar a identificar posibles objetivos de ganancias. Por ejemplo, si un precio rebota en la banda inferior y luego cruza por encima de la media móvil, la banda superior se convierte en el objetivo de ganancias.
• El precio puede superar o mantenerse cerca de la envolvente de la banda durante períodos prolongados en tendencias fuertes. En caso de divergencia con un oscilador de impulso, es posible que desees realizar una investigación adicional para determinar si te conviene obtener ganancias adicionales.
• Se puede esperar una fuerte continuación de la tendencia cuando el precio sale de las bandas. Sin embargo, si los precios vuelven inmediatamente al interior de la banda, entonces la fuerza sugerida se anula.

Cómo utilizar las bandas de Bollinger

Los operadores suelen utilizar las bandas de Bollinger para determinar las zonas de sobrecompra y sobreventa, confirmar las divergencias entre los precios y los estudios, y proyectar los objetivos de precios.

Cuanto más anchas son las bandas, mayor es la volatilidad. Cuanto más estrechas son las bandas, menor es la volatilidad.

Algunos operadores utilizan las bandas de Bollinger junto con otros indicadores técnicos, como el RSI.

• Si el precio toca la banda superior y el otro indicador técnico no confirma el movimiento alcista (es decir, hay divergencia), se genera una señal de venta.
• Si el otro indicador técnico confirma el movimiento alcista, no se genera ninguna señal de venta y, de hecho, puede indicarse una señal de compra.
• Si el precio toca la banda inferior y el otro indicador técnico no confirma el movimiento bajista, se genera una señal de compra.
• Si el otro indicador técnico confirma el movimiento bajista, no se genera ninguna señal de compra y, de hecho, puede indicarse una señal de venta.

Otra estrategia consiste en utilizar las bandas de Bollinger por sí solas.

• En este enfoque, un máximo en el gráfico que se produce por encima de la banda superior, seguido de un máximo por debajo de la banda superior, genera una señal de venta.
• Por otro lado, un mínimo en el gráfico por debajo de la banda inferior seguido de un máximo por encima de la banda inferior genera una señal de compra.

Las bandas de Bollinger también ayudan a determinar los mercados sobrecomprados y sobrevendidos.

• Cuando los precios se acercan a la banda superior, el par de divisas se está sobrecomprando, y cuando los precios se acercan a la banda inferior, el par de divisas se está sobrevendiendo.
• También hay que tener en cuenta el impulso del precio. Cuando un precio entra en una zona de sobrecompra o sobreventa, puede acentuarse aún más antes de revertirse.
• Siempre debes buscar indicios de debilitamiento o fortalecimiento del precio antes de anticipar un cambio de tendencia.

Las bandas de Bollinger se diferencian de indicadores similares, como los canales de Keltner o las envolventes de media móvil, en que la anchura del rango no es constante, sino que cambia en función de la volatilidad histórica.

Si la volatilidad aumenta, la banda se ensancha, y si la volatilidad disminuye, la banda se estrecha.

• Un ensanchamiento significativo de la banda puede indicar el final de una tendencia.
• Un estrechamiento significativo de la banda implica el inicio de una nueva tendencia.

Resumen

Las bandas de Bollinger se componen de una banda media (SMA) y bandas superior e inferior basadas en la desviación estándar (SD), que se contraen y se amplían con la volatilidad.

Las bandas son una herramienta útil para analizar la fuerza de la tendencia y supervisar cuándo puede producirse una inversión.

Sin embargo, las bandas de Bollinger no son predictivas. Siempre se basan en información histórica y, por lo tanto, reaccionan a los cambios de precios, pero no los anticipan.

Al igual que otros indicadores, las bandas de Bollinger se utilizan mejor en combinación con otros indicadores, análisis de precios y gestión de riesgos como parte de un plan de trading global.