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Un indicador técnico es un cálculo matemático que se puede aplicar a datos de precios y volúmenes. Incluso se puede aplicar a otro indicador técnico.
El resultado es un valor que se utiliza para anticipar cambios futuros en los precios.
Los indicadores técnicos son las líneas onduladas que se encuentran encima, debajo y sobre la información de precios en un gráfico.
Los utilizan los operadores de divisas que siguen el análisis técnico.
Un indicador técnico ofrece una perspectiva diferente desde la que analizar la fuerza y la dirección de la acción subyacente del precio.
Mediante el análisis de datos históricos, los analistas técnicos utilizan indicadores para predecir los movimientos futuros de los precios.
Un indicador técnico puede cumplir tres funciones:
- Avisar a los operadores de que se ha cumplido una condición específica.
- Predecir la dirección del precio.
- Confirmar el análisis sugerido por la acción actual del precio o por otro indicador técnico.
Dos categorías de indicadores técnicos
Hay dos categorías de indicadores técnicos:
- Los indicadoresadelantados dan señales de operación cuando una tendencia está a punto de comenzar.
- Los indicadoresrezagados siguen la evolución del precio.
Los indicadores adelantados intentan predecir el precio utilizando un período más corto en su cálculo, lo que anticipa el movimiento del precio. Los indicadores adelantados más populares son el MACD, el RSI y el estocástico.
Estos indicadores suelen funcionar midiendo el grado de «sobrecompra» o «sobreventa» de un activo. La hipótesis es que, cuando algo está «sobrevendido», se recuperará.
Los indicadores rezagados dan una señal después de que la tendencia o la reversión haya comenzado. El indicador rezagado más común es la media móvil.
No te advierten de los próximos cambios en los precios, simplemente te indican lo que están haciendo los precios (subiendo o bajando) para que puedas operar en consecuencia.
Los indicadores rezagados te hacen comprar y vender tarde, pero a cambio de perder las primeras oportunidades, reducen en gran medida tu riesgo al mantenerte en el lado correcto del mercado.
El enfoque general es que debes utilizar indicadores rezagados durante los mercados con tendencia y indicadores adelantados durante los mercados laterales.
Colocación de los indicadores técnicos en los gráficos
En cuanto a la ubicación de un indicador técnico en un gráfico, hay dos clases de indicadores técnicos:
- Superposiciones: los indicadores técnicos que utilizan la misma escala que los precios se trazan sobre los precios en un gráfico. Algunos ejemplos son las medias móviles y las bandas de Bollinger.
- Osciladores: los indicadores técnicos que oscilan entre un mínimo y un máximo locales se trazan por encima o por debajo de un gráfico de precios. Algunos ejemplos son el MACD, el RSI y el estocástico.
Cuatro tipos de indicadores técnicos
Hay cuatro tipos de indicadores técnicos:
- Seguimiento de tendencias
- Momentum
- Volatilidad
- Volumen
Indicadores de seguimiento de tendencias
Los indicadores de seguimiento de tendencias ayudan a los operadores a negociar con pares de divisas que siguen una tendencia alcista o bajista.
Estos indicadores pueden ayudar a señalar la dirección de la tendencia y pueden indicarnos si realmente existe una tendencia.
Los indicadores de seguimiento de tendencias miden la dirección y la fuerza de una tendencia, utilizando algún tipo de promedio de precios.
Cuando el precio se mueve por encima de la media, se considera que hay una tendencia alcista. Cuando el precio se mueve por debajo de la media, indica una tendencia bajista.
A continuación se muestran algunos ejemplos de indicadores de seguimiento de tendencias:
- Las medias móviles se utilizan para identificar las tendencias actuales, así como los niveles de soporte y resistencia.
- El MACD se utiliza para revelar cambios en la fuerza, la dirección, el impulso y la duración de una tendencia.
- El SAR parabólico se utiliza para encontrar posibles reversiones en la dirección del precio.
Indicadores de impulso
Los indicadores de impulso ayudan a identificar la velocidad de los movimientos de los precios comparando los precios a lo largo del tiempo. También se pueden utilizar para analizar el volumen.
Se calculan comparando el precio de cierre actual con los precios de cierre anteriores.
Normalmente, esto aparece como una línea debajo de un gráfico de precios que oscila a medida que cambia el impulso.
Cuando hay una divergencia entre el precio y un indicador de impulso, puede indicar un cambio en la dirección futura del precio.
A continuación se muestran algunos ejemplos de indicadores de impulso:
- El estocástico muestra la ubicación del precio de cierre en relación con el rango alto-bajo durante un número determinado de períodos.
- El CCI es un oscilador que ayuda a identificar cambios cíclicos o inversiones de tendencia.
- El RSI mide la fortaleza o debilidad de un par de divisas comparando sus movimientos al alza con sus movimientos a la baja durante un periodo de tiempo determinado.
Indicadores de volatilidad
Los indicadores de volatilidad miden la tasa de movimiento de los precios, independientemente de la dirección.
Por lo general, se basan en la variación de los precios históricos más altos y más bajos.
Proporcionan información útil sobre el rango de compra y venta que tiene lugar en un mercado determinado y ayudan a los operadores a determinar los puntos en los que pueden cambiar de dirección.
A continuación se muestran algunos ejemplos de indicadores de volatilidad:
- Las bandas de Bollinger ayudan a determinar si los precios son altos o bajos en términos relativos.
- El rango medio verdadero mide la volatilidad, teniendo en cuenta cualquier brecha en el movimiento de los precios.
- La desviación estándar es la medida estadística de la volatilidad del mercado, que mide la dispersión de los precios con respecto al precio medio.
Indicadores de volumen
Los indicadores de volumen miden la fuerza de una tendencia o confirman una dirección de negociación sobre la base de algún tipo de promedio (o suavizado) del volumen.
Las tendencias más fuertes suelen producirse cuando el volumen aumenta.
A continuación se muestran algunos ejemplos de indicadores de volumen:
- El flujo de dinero de Chaikin (CMF) mide la media ponderada por volumen de la acumulación y la distribución durante un periodo determinado. El principio en el que se basa el flujo de dinero de Chaikin es que cuanto más se acerca el precio de cierre al máximo, mayor es la acumulación que se ha producido.
- El volumen en balance (OBV) mide la presión de compra y venta como un indicador acumulativo que suma volumen en los días alcistas y resta volumen en los días bajistas.
- El oscilador de volumen (VO) muestra la diferencia entre dos medias móviles del volumen de un valor expresada en porcentaje. Funciona bajo la premisa de que no es el nivel real de volumen, sino el cambio en el volumen en relación con el pasado reciente lo que tiene más importancia técnica.
Cómo minimizar las señales falsas
Ningún indicador técnico es infalible.
Para minimizar las señales falsas, en las que el movimiento del precio difiere de lo que se esperaba del indicador, a menudo se combina un indicador técnico con otras «pruebas» o con otros indicadores para aumentar su fiabilidad.
Esto se conoce como esperar la«confirmación»de la señal que genera el indicador técnico.
Las pruebas adicionales se denominan«filtros».
Los filtros más comunes se pueden clasificar en las siguientes categorías:
- Tiempo: la señal debe estar presente durante un periodo de tiempo determinado. Por ejemplo, una media móvil de 50 días debe estar por encima de una media móvil de 200 días durante al menos 3 días de negociación.
- Magnitud: la señal debe estar dentro de un rango específico. Por ejemplo, un oscilador debe ser superior al 80 % o inferior al 20 %.
- Volumen: los indicadores suelen tener más importancia cuando se basan en un volumen mayor.
Algunos indicadores funcionan mejor en horizontes temporales específicos, por lo que tiene sentido elegir aquellos indicadores que sean adecuados para tu horizonte de negociación.
La frecuencia de las señales de trading es otro factor a tener en cuenta.
Si eres un operador intradía, te interesarán los indicadores que generan muchas señales de trading en un día. Un operador swing querrá menos señales.
El uso de una combinación de indicadores y análisis de la acción del precio suele dar lugar a menos señales y menores costes de negociación.
Recuerda siempre que los indicadores técnicos son solo eso...indicadores.
No son garantías de que un precio se mueva de una determinada manera.
Con el análisis técnico, normalmente no se sabe con certeza si se trata de una verdadera inversión de tendencia o de una falsa hasta después de que se haya producido.
Por eso se recomienda mirar gráficos con múltiples marcos temporales para añadir contexto a tus opiniones.