Bandes de Bollinger (BB)

Les bandes de Bollinger (BB) sont un indicateur technique populaire créé par John Bollinger qui aide à voir si les prix sont hauts ou bas par rapport à d'autres.

Les bandes de Bollinger (BB) ont été inventées au début des années 1980 par John Bollinger, un trader, analyste et prof.

Cet indicateur répondait au besoin de visualiser les changements de volatilité.

Les traders utilisent généralement les bandes de Bollinger pour voir les zones de surachat et de survente, pour confirmer les divergences entre les prix et les indicateurs, et pour prévoir les objectifs de prix.

Les bandes de Bollinger sont composées de trois lignes tracées par rapport aux prix.

Les trois lignes :

1. Bande supérieure
2. Ligne médiane
3. Bande inférieure

La ligne du milieu est souvent une moyenne mobile simple (SMA) sur 20 jours.

La SMA sert ensuite de base pour les bandes supérieure et inférieure.

Les bandes supérieure et inférieure permettent de mesurer la volatilité en observant la relation entre les bandes et le prix.

En général, les bandes supérieure et inférieure sont réglées à deux écarts-types de la SMA (la ligne médiane), mais le trader peut souvent les ajuster.

Plus la volatilité augmente, plus les bandes s'élargissent. De même, lorsque la volatilité diminue, l'écart entre les bandes se réduit.

Paramètres

• Période (20) – le nombre de barres, ou période, utilisé pour calculer l'étude. John Bollinger recommande une période optimale de 20 ou 21 périodes et prévient que les périodes de moins de dix périodes ne semblent pas bien fonctionner.
• Largeur de la bande (2): la demi-largeur de la bande en termes de multiples de l'écart type. En général, on utilise « 2 ».

Calcul

Commence par calculer une moyenne mobile simple. Ensuite, calcule l'écart type (SD) sur le même nombre de périodes que la moyenne mobile simple (SMA).

Pour la bande supérieure, ajoute l'écart type (SD) à la moyenne mobile simple (SMA). Pour la bande inférieure, soustrais l'écart type (SD) de la moyenne mobile simple (SMA).

Valeurs typiques utilisées :

• Court terme : moyenne mobile sur 10 périodes, bandes à 1,5 écart-type. (1,5 fois l'écart-type +/- la SMA)
• Moyen terme : moyenne mobile sur 20 périodes, bandes à 2 écarts-types.
• Long terme : moyenne mobilesur 50 périodes , bandes à 2,5 écarts-types.

Comment fonctionnent les bandes de Bollinger

• Quand les bandes se resserrent pendant une période de faible volatilité, ça augmente les chances d'un mouvement brusque des prix dans un sens ou dans l'autre. Ça peut marquer le début d'une tendance. Fais gaffe aux faux mouvements dans le sens opposé qui s'inversent avant que la vraie tendance commence.
• Quand les bandes s'écartent de manière inhabituelle, la volatilité augmente et la tendance existante peut prendre fin.
• Les prix ont tendance à rebondir à l'intérieur de l'enveloppe des bandes, touchant une bande puis passant à l'autre. Vous pouvez utiliser ces fluctuations pour identifier des objectifs de profit potentiels. Par exemple, si un prix rebondit sur la bande inférieure puis passe au-dessus de la moyenne mobile, la bande supérieure devient alors l'objectif de profit.
• Le prix peut dépasser ou rester proche d'une bande pendant de longues périodes quand la tendance est forte. En cas de divergence avec un oscillateur de momentum, tu peux faire des recherches supplémentaires pour voir si c'est le bon moment pour prendre des bénéfices supplémentaires.
• On peut s'attendre à une forte poursuite de la tendance lorsque le prix sort des bandes. Cependant, si les prix reviennent immédiatement à l'intérieur de la bande, alors la force suggérée est annulée.

Comment utiliser les bandes de Bollinger

Les traders utilisent généralement les bandes de Bollinger pour déterminer les zones de surachat et de survente, pour confirmer les divergences entre les prix et les études, et pour projeter des objectifs de prix.

Plus les bandes sont larges, plus la volatilité est grande. Plus les bandes sont étroites, moins la volatilité est grande.

Certains traders utilisent les bandes de Bollinger avec d'autres indicateurs techniques, comme le RSI.

• Si le prix touche la bande supérieure et que l'autre indicateur technique ne confirme pas le mouvement haussier (c'est-à-dire qu'il y a divergence), un signal de vente est généré.
• Si l'autre indicateur technique confirme le mouvement haussier, aucun signal de vente n'est généré et, en fait, un signal d'achat peut être indiqué.
• Si le prix touche la bande inférieure et que l'autre indicateur technique ne confirme pas le mouvement à la baisse, un signal d'achat est généré.
• Si l'autre indicateur technique confirme le mouvement à la baisse, aucun signal d'achat n'est généré et, en fait, un signal de vente peut être indiqué.

Une autre stratégie consiste à utiliser les bandes de Bollinger seules.

• Dans cette approche, un sommet du graphique se produisant au-dessus de la bande supérieure, suivi d'un sommet en dessous de la bande supérieure, génère un signal de vente.
• D'un autre côté, un creux du graphique sous la bande inférieure suivi d'un creux au-dessus de la bande inférieure génère un signal d'achat.

Les bandes de Bollinger aident aussi à déterminer les marchés surachetés et survendus.

• Quand les prix se rapprochent de la bande supérieure, la paire de devises est en surachat, et quand les prix se rapprochent de la bande inférieure, la paire de devises est en survente.
• Il faut aussi tenir compte de la dynamique des prix. Quand un prix entre dans une zone de surachat ou de survente, il peut encore s'accentuer avant de s'inverser.
• Il faut toujours rechercher des signes d'affaiblissement ou de renforcement des prix avant d'anticiper un renversement de tendance.

Les bandes de Bollinger sont différentes d'autres indicateurs similaires, comme les canaux de Keltner ou les enveloppes de moyenne mobile, parce que la largeur de la fourchette n'est pas constante, mais change en fonction de la volatilité historique.

Si la volatilité augmente, la bande s'élargit, et si elle diminue, la bande se rétrécit.

• Un élargissement important de la bande peut signaler la fin d'une tendance.
• Un rétrécissement important de la bande implique le début d'une nouvelle tendance.

Résumé

Les bandes de Bollinger sont composées d'une bande médiane (SMA) et de bandes supérieure et inférieure basées sur l'écart type (SD) qui se contractent et s'élargissent en fonction de la volatilité.

Les bandes sont un outil utile pour analyser la force d'une tendance et surveiller quand un renversement peut se produire.

Les bandes de Bollinger ne sont pas prédictives. Elles se basent toujours sur des infos historiques et réagissent donc aux changements de prix, mais ne les anticipent pas.

Comme d'autres indicateurs, les bandes de Bollinger sont plus efficaces quand on les utilise avec d'autres indicateurs, l'analyse des prix et la gestion des risques dans le cadre d'un plan de trading global.