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As Bandas de Bollinger (BB) são um indicador técnico popular criado por John Bollinger que ajuda a ver se os preços estão altos ou baixos em relação uns aos outros.
As Bandas de Bollinger (BB) foram criadas no início dos anos 80 pelo trader, analista e professor John Bollinger.
O indicador preencheu uma necessidade de visualizar as mudanças na volatilidade.
Os traders geralmente usam as Bandas de Bollinger para determinar zonas de sobrecompra e sobrevenda, para confirmar divergências entre preços e indicadores e para projetar metas de preços.
As Bandas de Bollinger consistem numa banda de três linhas que são traçadas em relação aos preços.
As três linhas:
- Banda superior
- Linha do meio
- Banda inferior
A linha no meio é geralmente uma Média Móvel Simples (SMA) definida para um período de 20 dias
A SMA serve então como base para as bandas superior e inferior.
As bandas superior e inferior são usadas como uma forma de medir a volatilidade, observando a relação entre as bandas e o preço.
Normalmente, as bandas superior e inferior são definidas para dois desvios padrão da SMA (a linha do meio), mas geralmente podem ser ajustadas pelo trader.
À medida que a volatilidade aumenta, as bandas tornam-se mais largas. Da mesma forma, à medida que a volatilidade diminui, a diferença entre as bandas diminui.
Parâmetros
- Período (20) – o número de barras, ou período, usado para calcular o estudo. John Bollinger recomenda um período ideal de 20 ou 21 períodos e avisa que períodos com menos de dez períodos não parecem funcionar bem.
- Largura da banda (2) – A meia largura da banda em termos de múltiplos do desvio padrão. Normalmente, usa-se “2”.
Cálculo
Primeiro, calcule uma média móvel simples. Em seguida, calcule o desvio padrão (DP) sobre o mesmo número de períodos que a média móvel simples (SMA).
Para a banda superior, adicione o desvio padrão (DP) à média móvel simples (SMA). Para a banda inferior, subtraia o desvio padrão (DP) da média móvel simples (SMA).
Valores típicos usados:
- Curto prazo: média móvel de 10 períodos, bandas a 1,5 desvios padrão. (1,5 vezes o desvio padrão +/- a SMA)
- Médio prazo: média móvel de 20 períodos, bandas a 2 desvios padrão.
- Longo prazo: média móvelde 50 períodos , bandas a 2,5 desvios padrão.
Como funcionam as bandas de Bollinger
- Quando as bandas se estreitam durante um período de baixa volatilidade, aumenta a probabilidade de um movimento acentuado dos preços em qualquer direção. Isso pode dar início a um movimento de tendência. Fique atento a um movimento falso na direção oposta, que se reverte antes do início da tendência propriamente dita.
- Quando as bandas se separam por uma quantidade invulgarmente grande, a volatilidade aumenta e qualquer tendência existente pode estar a terminar.
- Os preços têm a tendência de oscilar dentro do envelope das bandas, tocando uma banda e depois passando para a outra. Pode usar essas oscilações para ajudar a identificar potenciais metas de lucro. Por exemplo, se um preço oscilar na banda inferior e depois cruzar acima da média móvel, a banda superior passa a ser a meta de lucro.
- O preço pode exceder ou manter-se próximo do envelope da banda por períodos prolongados durante tendências fortes. Em caso de divergência com um oscilador de momentum, pode ser necessário fazer uma pesquisa adicional para determinar se é apropriado obter lucros adicionais.
- Pode-se esperar uma forte continuação da tendência quando o preço sai das bandas. No entanto, se os preços voltarem imediatamente para dentro da banda, a força sugerida é negada.
Como usar as bandas de Bollinger
Os traders geralmente usam as bandas de Bollinger para determinar zonas de sobrecompra e sobrevenda, para confirmar divergências entre preços e estudos e para projetar metas de preço.
Quanto mais largas as bandas, maior a volatilidade. Quanto mais estreitas as bandas, menor a volatilidade.
Alguns traders usam as bandas de Bollinger com outros indicadores técnicos, como o RSI.
- Se o preço tocar a banda superior e o outro indicador técnico não confirmar o movimento ascendente (ou seja, há divergência), é gerado um sinal de venda.
- Se o outro indicador técnico confirmar o movimento ascendente, nenhum sinal de venda é gerado e, na verdade, um sinal de compra pode ser indicado.
- Se o preço tocar a banda inferior e o outro indicador técnico não confirmar o movimento descendente, é gerado um sinal de compra.
- Se o outro indicador técnico confirmar o movimento descendente, nenhum sinal de compra é gerado e, na verdade, um sinal de venda pode ser indicado.
Outra estratégia é usar as Bandas de Bollinger por si só.
- Nesta abordagem, um topo do gráfico ocorrendo acima da Banda Superior seguido por um topo abaixo da banda superior gera um sinal de venda.
- Por outro lado, um fundo do gráfico ocorrendo abaixo da banda inferior, seguido por um fundo acima da banda inferior, gera um sinal de compra.
As bandas de Bollinger também ajudam a determinar mercados sobrecomprados e sobrevendidos.
- Quando os preços se aproximam da banda superior, o par de moedas está a ficar sobrecomprado e, à medida que os preços se aproximam da banda inferior, o par de moedas está a ficar sobrevendido.
- O momentum do preço também deve ser levado em consideração. Quando um preço entra numa área de sobrecompra ou sobrevenda, ele pode se tornar ainda mais antes de reverter.
- Deve sempre procurar evidências de enfraquecimento ou fortalecimento do preço antes de antecipar uma reversão da tendência.
As bandas de Bollinger diferem de indicadores semelhantes, como os canais de Keltner ou os envelopes de média móvel, na medida em que a largura do intervalo não é constante, mas muda de acordo com a volatilidade histórica.
Se a volatilidade aumentar, a banda torna-se mais larga e, se a volatilidade diminuir, a banda torna-se mais estreita.
- Um alargamento significativo da banda pode sinalizar o fim de uma tendência.
- Um estreitamento significativo da banda implica o início de uma nova tendência.
Resumo
As bandas de Bollinger são compostas por uma banda média (SMA) e bandas superior e inferior baseadas no desvio padrão (SD), que se contraem e se alargam com a volatilidade.
As bandas são uma ferramenta útil para analisar a força da tendência e monitorizar quando pode estar a ocorrer uma reversão.
No entanto, as bandas de Bollinger não são preditivas. Elas são sempre baseadas em informações históricas e, portanto, reagem às mudanças de preço, mas não antecipam essas mudanças.
Tal como outros indicadores, as bandas de Bollinger são mais eficazes quando utilizadas em conjunto com outros indicadores, análise de preços e gestão de risco, como parte de um plano de negociação global.