This article has been translated from English to Simplified Chinese.
由于缺乏重要经济数据支撑，市场继续消化鲍威尔偏紧的言论。
美元录得三周最强劲涨势，黄金则从历史高位大幅回落，反映出交易员在持续通胀担忧下重新评估美联储宽松政策路径。
查看最新交易时段可能错过的头条新闻与经济动态！
头条新闻：
- 新西兰财政部长威利斯任命瑞典央行官员安娜·布雷曼自12月1日起出任新西兰央行行长
- 矿业巨头自由港麦克莫兰宣布印尼格拉斯伯格矿启动不可抗力条款，铜价应声跳涨逾3%
- 日本标普全球制造业PMI快报（2025年9月）：48.4（预期50.3；前值49.7）；服务业PMI为53.0（预期53.4；前值53.1）
- 日本央行2025年8月核心CPI：同比2.0%（前值同比2.0%）
- 澳元因通胀达13个月高位而反弹
- 瑞士2025年9月经济信心指数：-46.4（预期-40.0；前值-53.8）
- 德国2025年9月Ifo商业景气指数：87.7（预期89.2；前值89.0）
- 美国2025年8月建筑许可终值：环比下降2.3%（预期环比下降3.7%；前值环比下降2.2%）
- 美国2025年8月新屋销售环比：20.5%（预期环比-1.8%；前值环比-0.6%）
- 美联储公开市场委员会（FOMC）委员古尔斯比警告勿"过度提前实施大量降息"
- FOMC成员戴利表示，鉴于劳动力市场放缓且通胀涨幅低于预期，可能需要"进一步政策调整"
- 加密货币公司Tether计划通过私募融资实现5000亿美元估值
- 美国能源信息署(EIA)2025年9月19日原油库存变动：-0.61百万桶（前值-9.29百万桶）
大盘价格走势：
美元指数、黄金、标普500、原油、美国10年期国债收益率、比特币叠加图（TradingView提供）
周三鲍威尔对货币政策持谨慎态度后，避险情绪笼罩美国股市。他指出股市估值"相当高企"，此言亦引发跨资产类别的广泛仓位调整。
标普500指数下跌0.3%，科技股拖累大盘走低。英伟达下跌0.9%，甲骨文下跌1.7%，延续周二跌势。黄金价格暴跌至3735美元，创数周来最大跌幅——此前周二刚创下历史新高。美元走强及鲍威尔警告称过快降息可能重燃通胀（尤其在关税影响仍冲击消费者之际），或对金价构成沉重压力。
比特币逆势小幅攀升至113,500美元。提振因素包括Tether以5000亿美元估值完成200亿美元融资，以及市场对美国证交会加速ETF审批流程的乐观预期。油价跳涨逾2.5%至64.80美元，创七周新高。此轮涨势源于美国库存意外减少60.7万桶、乌克兰加剧对俄能源设施的打击，以及伊拉克对土耳其出口受阻。
欧洲股市涨跌不一。德国DAX指数在IfO商业景气指数疲软的背景下仍微涨0.2%，而法国CAC40指数下跌0.6%，因交易员权衡鲍威尔讲话、美联储降息预期以及美国支持乌克兰收复失地的立场。债券市场方面，10年期美债收益率攀升2.7个基点至4.15%，创近三周新高，因市场重新评估美联储宽松路径。
外汇市场走势：美元兑主要货币：
TradingView美元兑主要货币叠加图表
周三美元全面反弹，收复部分周内跌幅。此前美联储主席鲍威尔对未来宽松步伐发表谨慎言论，促使交易员重新评估美联储政策预期。
亚洲时段，美元兑多数主要货币走强，唯独澳元逆势上扬——该国8月CPI同比加速至3.0%，基本排除10月降息可能，并将11月降息概率压低至50%。
欧洲时段美元涨势加速，德国IfO商业景气指数报87.7低于预期值89.3，创五月以来新低；十年期美债收益率攀升2.7个基点至近三周高位，为美元提供额外支撑。
欧洲疲软数据与美国收益率上升的叠加效应，使美元涨势延续至纽约早盘。交易员正消化鲍威尔关于"激进降息可能重燃通胀风险"的警示。尽管8月新屋销售意外激增20.5%至80万套，但仅暂时阻滞了美元涨势。
截至当日收盘，美元指数累计上涨0.6%，创三周最强表现，尤其对日元、新西兰元及欧元涨幅显著。
经济日历中即将公布的潜在催化因素
- 德国GfK消费者信心指数（2025年10月）将于格林威治时间上午6:00发布
- 法国2025年9月消费者信心指数（格林威治时间上午6:45）
- 瑞士央行9月利率决议 GMT时间上午7:30
- 欧元区货币发展（2025年8月） - 格林威治时间上午8:00
- 英国CBI分销贸易指数（2025年9月） - 格林威治时间上午10:00
- 美国联邦储备委员会戈尔兹比讲话（格林威治时间12:20）
- 加拿大2025年7月平均周薪数据（格林威治时间12:30）
- 美国2025年8月耐用品订单数据（格林威治时间12:30）
- 美国2025年第二季度GDP价格指数终值（格林威治时间12:30）
- 美国2025年第二季度PCE物价环比终值（格林威治时间下午12:30）
- 美国2025年9月20日初请失业金人数（格林威治时间12:30）
- 美国联邦储备委员会威廉姆斯讲话，格林尼治时间下午1:00
- 美国2025年8月成屋销售数据（格林尼治时间下午2:00）
- 美国联邦储备委员会鲍曼讲话（格林尼治时间下午2:00）
- 美国堪萨斯联储制造业指数（2025年9月） - 格林尼治时间下午3:00
- 美国联邦储备委员会巴尔讲话（格林尼治时间下午5:00）
- 美国联邦储备委员会戴利讲话（格林尼治时间晚上7:30）
- 美国联邦储备委员会资产负债表（2025年9月24日）于格林尼治时间晚上8:30发布
- 新西兰澳新银行罗伊摩根消费者信心指数（2025年9月）于格林威治时间晚上10:00发布
- 日本东京9月2025年CPI数据（格林威治时间23:30）
美元强势料将延续至欧洲时段，瑞士央行决议及疲软的德国信心数据可能拖累欧元和瑞郎。
美国方面，耐用品订单、GDP数据及多位美联储官员讲话将检验昨日意外飙升的房屋销售数据是否足以支撑市场对加息预期的鹰派转向。当前交易员仅预期美联储2025年降息一次，较本周早些时候的两次预期有所下调。
请持续关注可能影响整体市场情绪的全球贸易动态与地缘政治新闻。保持灵活应对，进行交易时别忘了使用我们的外汇相关性计算器！
