Tóm Tắt Thị Trường Chung Hàng Ngày – Ngày 24 Tháng 9, 2025

Với ít báo cáo hàng đầu để tiêu hóa, thị trường tiếp tục điều chỉnh giá dựa trên những nhận xét ít dễ chịu hơn của Powell.

Đô la Mỹ đã có cú hồi phục mạnh nhất trong ba tuần, trong khi vàng rút lui mạnh mẽ khỏi mức cao kỷ lục, phản ánh sự đánh giá lại của các nhà giao dịch về hướng nới lỏng của Fed trong bối cảnh lo ngại lạm phát dai dẳng.

Xem ngay các tiêu đề và cập nhật kinh tế mà bạn có thể đã bỏ lỡ trong các phiên giao dịch gần đây!

Tiêu điểm:

• Bộ trưởng Tài chính NZ Willis bổ nhiệm Anna Breman từ Ngân hàng Riksbank Thụy Điển làm Thống đốc RBNZ bắt đầu từ ngày 1 tháng 12
• Giá đồng tăng hơn 3% sau khi công ty khai thác Freeport-McMoRan tuyên bố trường hợp bất khả kháng tại mỏ Grasberg của họ ở Indonesia
• Chỉ số PMI S&P Global Manufacturing của Nhật Bản cho tháng 9 năm 2025: 48.4 (dự báo 50.3; trước đó 49.7); Dịch vụ PMI là 53.0 (dự báo 53.4; trước đó 53.1)
• Chỉ số giá tiêu dùng cốt lõi của Ngân hàng Nhật Bản cho tháng 8 năm 2025: 2.0% y/y so với 2.0% y/y trước đó
• AUD Tăng vọt khi lạm phát Úc đạt mức cao nhất trong 13 tháng
• Chỉ số Cảm xúc Kinh tế của Thụy Sĩ cho tháng 9 năm 2025: -46.4 (dự báo -40.0; trước đó -53.8)
• Khí hậu Kinh doanh Ifo của Đức cho tháng 9 năm 2025: 87.7 (dự báo 89.2; trước đó 89.0)
• Giấy phép Xây dựng của Mỹ cuối cùng cho tháng 8 năm 2025: -2.3% m/m (dự báo -3.7% m/m; trước đó -2.2% m/m)
• Bán nhà mới của Mỹ cho tháng 8 năm 2025: 20.5% m/m (dự báo -1.8% m/m; trước đó -0.6% m/m)
• Thành viên FOMC Goolsbee cảnh báo về việc “giảm nhanh quá nhiều lãi suất“
• Thành viên FOMC Daly cho biết “điều chỉnh chính sách thêm” có khả năng xảy ra khi thị trường lao động chậm lại và lạm phát tăng ít hơn dự kiến
• Công ty tiền điện tử Tether nhắm tới định giá 500 tỷ USD trong một phi vụ tư nhân
• Thay đổi kho dầu thô EIA của Mỹ cho ngày 19 tháng 9, 2025: -0.61M (trước đó -9.29M)

Hành động giá thị trường rộng lớn:

Tâm lý tránh rủi ro đã bao trùm các thị trường chứng khoán Mỹ vào thứ Tư sau khi Powell đưa ra quan điểm thận trọng về chính sách tiền tệ. Ông lưu ý rằng giá trị cổ phiếu trông "khá cao", điều này cũng đủ để kích hoạt sự điều chỉnh rộng lớn trên các loại tài sản.

S&P 500 giảm 0.3% khi công nghệ kéo chỉ số xuống. Nvidia trượt giảm 0.9% và Oracle giảm 1.7%, kéo dài sự sụt giảm từ thứ Ba. Vàng trượt xuống còn $3,735 trong cú giảm mạnh nhất trong vài tuần sau khi thiết lập mức kỷ lục mới vào thứ Ba. Sức mạnh đồng đô la Mỹ và cảnh báo của Powell rằng việc cắt giảm lãi suất quá nhanh có thể khơi lại lạm phát, đặc biệt khi các tác động thuế quan vẫn đang đánh vào người tiêu dùng, có lẽ đã đè nặng lên kim loại này.

Bitcoin đi ngược lại xu hướng, nhích lên cao hơn tới $113,500. Sự hỗ trợ đến từ việc Tether báo cáo tăng vốn 20 tỷ USD với định giá 500 tỷ USD và sự lạc quan xung quanh quy trình phê duyệt ETF nhanh hơn của SEC. Dầu đã tăng hơn 2.5% lên $64.80, mức cao nhất trong bảy tuần. Động thái này theo sau một sự sụt giảm bất ngờ 607,000 thùng trong kho dự trữ của Mỹ, các cuộc tấn công của Ukraine gia tăng vào các địa điểm năng lượng của Nga và xuất khẩu của Iraq tới Thổ Nhĩ Kỳ bị đình trệ.

Chứng khoán châu Âu diễn biến trái chiều. DAX của Đức đạt mức tăng 0.2% mặc dù dữ liệu tâm lý IfO yếu, trong khi CAC 40 của Pháp mất 0.6% khi các nhà giao dịch cân nhắc các nhận xét của Powell, kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed và sự ủng hộ của Mỹ đối với nỗ lực của Ukraine để giành lại lãnh thổ. Trong lĩnh vực trái phiếu, lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ đã tăng 2.7 điểm cơ bản lên 4.15%, gần mức cao nhất trong ba tuần khi thị trường đánh giá lại con đường nới lỏng của Fed.

Hành vi thị trường FX: Đô la Mỹ so với các loại tiền tệ chính:

Đô la đã có cú hồi phục toàn diện vào thứ Tư, thu hồi một số khoản lỗ trong tuần khi các nhà giao dịch đánh giá lại kỳ vọng chính sách của Fed sau các nhận xét thận trọng của Chủ tịch Powell về tốc độ nới lỏng trong tương lai.

Trong giờ giao dịch châu Á, Đồng Greenback đã tăng so với hầu hết các loại tiền chính ngoại trừ đồng đô la Úc, tăng mạnh sau khi chỉ số CPI tháng 8 của nước này tăng lên 3.0% năm sau năm, loại bỏ khả năng cắt giảm RBA vào tháng 10 và giảm khả năng cắt giảm vào tháng 11 xuống còn 50%.

Đà tăng của đô la tăng tốc trong suốt phiên giao dịch châu Âu khi khí hậu kinh doanh Ifo của Đức gây thất vọng ở mức 87.7 so với 89.3 dự kiến, đạt mức thấp nhất kể từ tháng 5, trong khi lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ tăng 2.7 điểm cơ bản lên gần mức cao nhất trong ba tuần, cung cấp thêm sự hỗ trợ cho đồng bạc xanh.

Sự kết hợp của dữ liệu châu Âu yếu và lợi suất tăng của Mỹ đã kéo dài sức mạnh của đô la vào đầu phiên giao dịch New York, với các nhà giao dịch đang tiêu hóa cảnh báo của Powell rằng việc cắt giảm lãi suất quá mạnh có thể làm khơi lại các rủi ro lạm phát. Sự gia tăng bất ngờ 20.5% trong doanh số bán nhà mới tháng 8 lên 800,000 đơn vị chỉ cung cấp một sự tạm dừng tạm thời cho sự tiến triển của đô la.

Vào cuối phiên, chỉ số đô la đã tăng 0.6%, đánh dấu hiệu suất mạnh nhất trong ba tuần, với những khoản tăng đặc biệt mạnh được ghi nhận với đồng yên, đô la New Zealand và euro.

Những chất xúc tác tiềm năng sắp tới trên Lịch kinh tế

• Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng GfK của Đức cho tháng 10 năm 2025 lúc 6:00 sáng GMT
• Niềm tin Người tiêu dùng Pháp cho tháng 9 năm 2025 lúc 6:45 sáng GMT
• Quyết định Lãi suất SNB của Thụy Sĩ cho tháng 9 lúc 7:30 sáng GMT
• Phát triển Tiền tệ của Khu vực Euro cho tháng 8 năm 2025 lúc 8:00 sáng GMT
• Giao dịch Phân phối CBI của Vương quốc Anh cho tháng 9 năm 2025 lúc 10:00 sáng GMT
• Bài phát biểu của Goolsbee, Fed Mỹ lúc 12:20 chiều GMT
• Thu nhập Trung bình Hàng tuần của Canada cho tháng 7 năm 2025 lúc 12:30 chiều GMT
• Đơn đặt hàng Hàng hóa Bền lâu của Mỹ cho tháng 8 năm 2025 lúc 12:30 chiều GMT
• Chỉ số Giá GDP cuối cùng của Mỹ cho quý 2 năm 2025 lúc 12:30 chiều GMT
• Giá PCE của Mỹ QoQ cuối cùng cho quý 2 năm 2025 lúc 12:30 chiều GMT
• Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Mỹ cho ngày 20 tháng 9 năm 2025 lúc 12:30 chiều GMT
• Bài phát biểu của Williams, Fed Mỹ lúc 1:00 chiều GMT
• Doanh số Bán Nhà Hiện tại của Mỹ cho tháng 8 năm 2025 lúc 2:00 chiều GMT
• Bài phát biểu của Bowman, Fed Mỹ lúc 2:00 chiều GMT
• Chỉ số Sản xuất của Kansas Fed Mỹ cho tháng 9 năm 2025 lúc 3:00 chiều GMT
• Bài phát biểu của Barr, Fed Mỹ lúc 5:00 chiều GMT
• Bài phát biểu của Daly, Fed Mỹ lúc 7:30 chiều GMT
• Bảng cân đối Fed Mỹ cho ngày 24 tháng 9 năm 2025 lúc 8:30 chiều GMT
• Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng ANZ Roy Morgan của New Zealand cho tháng 9 năm 2025 lúc 10:00 chiều GMT
• Chỉ số CPI Tokyo của Nhật Bản cho tháng 9 năm 2025 lúc 11:30 tối GMT

Sức mạnh của đô la dường như sẽ tiếp tục vào phiên giao dịch châu Âu, với quyết định của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ và cảm xúc yếu của Đức có thể ảnh hưởng đến euro và franc.

Tại Mỹ, đơn đặt hàng hàng hóa bền lâu, dữ liệu GDP và loạt bài phát biểu của Fed sẽ cho thấy liệu sự gia tăng đáng ngạc nhiên trong doanh số bán nhà ngày hôm qua có đủ để biện minh cho sự chuyển dịch "hawkish" trong kỳ vọng lãi suất. Các nhà giao dịch hiện đang điều chỉnh chỉ một lần cắt giảm của Fed cho năm 2025, giảm từ hai lần đầu tuần.

Như mọi khi, hãy chú ý đến các diễn biến thương mại toàn cầu và các tiêu đề địa chính trị có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường chung. Hãy linh hoạt và đừng quên kiểm tra Công cụ Tương quan Tiền tệ Forex của chúng tôi khi thực hiện bất kỳ giao dịch nào!