สรุปตลาดรายวัน – 24 กันยายน 2025

ตลาดยังคงย่อยคำพูดที่ไม่ค่อยอ่อนโยนของ Powell ด้วยรายงานระดับสูงไม่กี่ฉบับ

ดอลลาร์พุ่งขึ้นแรงที่สุดในรอบสามสัปดาห์ ในขณะที่ทองคำถอยอย่างแรงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ สะท้อนถึงการประเมินใหม่ของเทรดเดอร์เกี่ยวกับเส้นทางการผ่อนคลายของเฟดท่ามกลางความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่

เช็คหัวข้อข่าวและข้อมูลเศรษฐกิจที่คุณอาจพลาดใน ช่วงการซื้อขายล่าสุด!

หัวข้อข่าว:

• รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของนิวซีแลนด์ Willis แต่งตั้ง Anna Breman จาก Swedish Riksbank เป็นผู้ว่าการ RBNZ เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 ธันวาคม
• ราคาทองแดงพุ่งขึ้นกว่า 3% หลังบริษัทเหมืองแร่ Freeport-McMoRan ประกาศเหตุสุดวิสัยที่เหมือง Grasberg ในอินโดนีเซีย
• ดัชนี PMI การผลิตแฟลชของญี่ปุ่น S&P Global สำหรับเดือนกันยายน 2025: 48.4 (50.3 คาดการณ์; 49.7 ก่อนหน้า); ดัชนี PMI บริการที่ 53.0 (53.4 คาดการณ์; 53.1 ก่อนหน้า)
• ดัชนี CPI หลักของธนาคารกลางญี่ปุ่น สำหรับเดือนสิงหาคม 2025: 2.0% y/y เทียบกับ 2.0% y/y ก่อนหน้า
• AUD พุ่งขึ้นเมื่อเงินเฟ้อออสเตรเลียพุ่งสูงสุดในรอบ 13 เดือน
• ดัชนีความเชื่อมั่นเศรษฐกิจสวิสสำหรับเดือนกันยายน 2025: -46.4 (-40.0 คาดการณ์; -53.8 ก่อนหน้า)
• ดัชนีสถานการณ์ธุรกิจ Ifo ของเยอรมนี สำหรับเดือนกันยายน 2025: 87.7 (89.2 คาดการณ์; 89.0 ก่อนหน้า)
• ใบอนุญาตก่อสร้างของสหรัฐสุดท้ายสำหรับเดือนสิงหาคม 2025: -2.3% m/m (-3.7% m/m คาดการณ์; -2.2% m/m ก่อนหน้า)
• ยอดขายบ้านใหม่ของสหรัฐ สำหรับเดือนสิงหาคม 2025: 20.5% m/m (-1.8% m/m คาดการณ์; -0.6% m/m ก่อนหน้า)
• สมาชิก FOMC Goolsbee เตือนเกี่ยวกับ “การลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วเกินไป”
• สมาชิก FOMC Daly กล่าวว่า “การปรับนโยบายเพิ่มเติม” เป็นไปได้เมื่อแรงงานลดลงและเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่คาดการณ์
• บริษัทคริปโต Tether ตั้งเป้าการประเมินมูลค่า 500 พันล้านดอลลาร์ในการเสนอขายอย่างจำกัด
• การเปลี่ยนแปลงสต็อกน้ำมันดิบของ EIA สหรัฐ สำหรับวันที่ 19 กันยายน 2025: -0.61M (-9.29M ก่อนหน้า)

การเคลื่อนไหวของราคาตลาดโดยรวม:

ความรู้สึกกลัวความเสี่ยงเข้าครอบงำตลาดหุ้นสหรัฐเมื่อวันพุธหลังจาก Powell แสดงท่าทีระมัดระวังเกี่ยวกับนโยบายการเงิน เขาสังเกตว่าการประเมินมูลค่าหุ้นดู “มีมูลค่าค่อนข้างสูง” ซึ่งเพียงพอที่จะกระตุ้นการจัดตำแหน่งใหม่ทั่วทั้งกลุ่มสินทรัพย์

ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.3% เนื่องจากเทคโนโลยีฉุดดัชนีลง Nvidia ลดลง 0.9% และ Oracle ลดลง 1.7% ขยายการลดลงในวันอังคาร ทองคำ ลดลงเหลือ $3,735 ในการลดลงที่ลาดชันที่สุดในรอบหลายสัปดาห์หลังจากทำสถิติสูงสุดใหม่เมื่อวันอังคาร ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐและคำเตือนของ Powell ว่าการลดอัตราดอกเบี้ยเร็วเกินไปอาจจุดไฟให้เงินเฟ้ออีกครั้ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อผลกระทบของภาษียังคงกระทบผู้บริโภค อาจมีผลหนักต่อโลหะทองคำ

Bitcoin ยืนยันทิศทางในขณะที่มันเคลื่อนขึ้นสู่ $113,500 การสนับสนุนมาจากรายงานการระดมทุนมูลค่า 20 พันล้านดอลลาร์ของ Tether ที่การประเมินมูลค่า 500 พันล้านดอลลาร์และความคาดหวังในกระบวนการอนุมัติ ETF ที่เร็วขึ้นของ SEC น้ำมัน เพิ่มขึ้นมากกว่า 2.5% สู่ $64.80 ซึ่งสูงที่สุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ การเคลื่อนไหวเกิดขึ้นหลังจากการดึงสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐที่ไม่คาดคิด 607,000 บาร์เรล การโจมตีของยูเครนในแหล่งพลังงานของรัสเซียอย่างเข้มข้น และการส่งออกของอิรักไปยังตุรกีที่หยุดชะงัก

หุ้นยุโรป ผสมกัน ดัชนี DAX ของเยอรมนีสามารถเพิ่มขึ้นได้ 0.2% แม้ข้อมูลความเชื่อมั่น IfO อ่อนแอ ในขณะที่ CAC 40 ของฝรั่งเศสลดลง 0.6% เนื่องจากเทรดเดอร์ชั่งน้ำหนักความคิดเห็นของ Powell ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด และการสนับสนุนของสหรัฐต่อความพยายามของยูเครนในการเรียกคืนดินแดน ในพันธบัตร ผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีของสหรัฐเพิ่มขึ้น 2.7 จุดฐานเป็น 4.15% ซึ่งใกล้เคียงกับระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ เนื่องจากตลาดประเมินเส้นทางการผ่อนคลายของเฟดใหม่

พฤติกรรมตลาด FX: ดอลลาร์สหรัฐกับสกุลเงินหลัก:

ดอลลาร์ฟื้นตัวกว้างในวันพุธ โดยฟื้นคืนบางส่วนของการสูญเสียรายสัปดาห์ในขณะที่เทรดเดอร์ประเมินความคาดหวังนโยบายของเฟดใหม่หลังจากคำพูดระมัดระวังของประธาน Powell เกี่ยวกับจังหวะการผ่อนคลายในอนาคต

ในช่วงเวลาของเอเชีย ดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้นกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ยกเว้นดอลลาร์ออสเตรเลีย ซึ่งพุ่งขึ้นหลัง CPI ของประเทศในเดือนสิงหาคมเร่งตัวขึ้นเป็น 3.0% ต่อปี ซึ่งมีผลต่อการตัดสินใจไม่ลดอัตราดอกเบี้ยของ RBA ในเดือนตุลาคมและลดโอกาสตัดอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายนเหลือ 50%

โมเมนตัมของดอลลาร์เร่งตัวขึ้นผ่านการซื้อขายในยุโรปเนื่องจากบรรยากาศธุรกิจ IfO ของเยอรมนีผิดหวังที่ 87.7 เทียบกับ 89.3 ที่คาดไว้ โดยแสดงการอ่านต่ำที่สุดตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ในขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีของสหรัฐเพิ่มขึ้น 2.7 จุดฐานสู่ระดับสูงเกือบสามสัปดาห์ ส่งผลสนับสนุนเพิ่มเติมให้กับดอลลาร์

การผสมผสานระหว่างข้อมูลยุโรปที่อ่อนแอและผลตอบแทนสหรัฐที่เพิ่มขึ้นทำให้ความแข็งแกร่งของดอลลาร์ขยายไปยังการซื้อขายในนิวยอร์กช่วงต้น โดยเทรดเดอร์ย่อยคำเตือนของ Powell ว่าการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงอาจจุดไฟให้เกิดความเสี่ยงเงินเฟ้อได้ การเพิ่มขึ้น 20.5% ในยอดขายบ้านใหม่ในเดือนสิงหาคมเป็น 800,000 หน่วยให้การหยุดชั่วคราวเพียงแค่ชั่วครู่กับการเพิ่มขึ้นของดอลลาร์

เมื่อสิ้นสุดเซสชั่น ดัชนีดอลลาร์เพิ่มขึ้น 0.6% ทำให้เป็นการแสดงที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบสามสัปดาห์ โดยเฉพาะการเพิ่มขึ้นที่สูงอย่างเฉียบพลันกับเงินเยน ดอลลาร์นิวซีแลนด์ และยูโร

ตัวกระตุ้นที่เป็นไปได้ในปฏิทินเศรษฐกิจที่กำลังจะมาถึง

• ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค GfK ของเยอรมนีสำหรับเดือนตุลาคม 2025 เวลา 6:00 น. GMT
• ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของฝรั่งเศสสำหรับเดือนกันยายน 2025 เวลา 6:45 น. GMT
• การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ SNB สวิสสำหรับเดือนกันยายน เวลา 7:30 น. GMT
• การพัฒนาทางการเงินของยูโรโซนสำหรับเดือนสิงหาคม 2025 เวลา 8:00 น. GMT
• CBI Distributive Trades ของสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนกันยายน 2025 เวลา 10:00 น. GMT
• การกล่าวสุนทรพจน์ของ Fed Goolsbee ของสหรัฐ เวลา 12:20 น. GMT
• ค่าเฉลี่ยรายได้รายสัปดาห์ของแคนาดาสำหรับเดือนกรกฎาคม 2025 เวลา 12:30 น. GMT
• คำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐสำหรับเดือนสิงหาคม 2025 เวลา 12:30 น. GMT
• ดัชนีราคาผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศขั้นสุดท้ายของสหรัฐสำหรับ Q2 2025 เวลา 12:30 น. GMT
• ราคา PCE QoQ ขั้นสุดท้ายของสหรัฐสำหรับ Q2 2025 เวลา 12:30 น. GMT
• การขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐ สำหรับวันที่ 20 กันยายน 2025 เวลา 12:30 น. GMT
• การกล่าวสุนทรพจน์ของ Fed Williams ของสหรัฐ เวลา 1:00 น. GMT
• ยอดขายบ้านที่มีอยู่ของสหรัฐสำหรับเดือนสิงหาคม 2025 เวลา 2:00 น. GMT
• การกล่าวสุนทรพจน์ของ Fed Bowman ของสหรัฐ เวลา 2:00 น. GMT
• ดัชนีการผลิต Kansas Fed ของสหรัฐสำหรับเดือนกันยายน 2025 เวลา 3:00 น. GMT
• การกล่าวสุนทรพจน์ของ Fed Barr ของสหรัฐ เวลา 5:00 น. GMT
• การกล่าวสุนทรพจน์ของ Fed Daly ของสหรัฐ เวลา 7:30 น. GMT
• งบดุลของ Fed ของสหรัฐสำหรับวันที่ 24 กันยายน 2025 เวลา 8:30 น. GMT
• ความเชื่อมั่นผู้บริโภค ANZ Roy Morgan ของนิวซีแลนด์สำหรับเดือนกันยายน 2025 เวลา 10:00 น. GMT
• ดัชนี CPI ของโตเกียวของญี่ปุ่น สำหรับเดือนกันยายน 2025 เวลา 11:30 น. GMT

ดูเหมือนว่าความแข็งแกร่งของดอลลาร์จะดำเนินต่อไปในตลาดยุโรป โดยการตัดสินใจของธนาคารแห่งชาติสวิสและความเชื่อมั่นที่อ่อนแอของเยอรมนีอาจส่งผลต่อยูโรและฟรังก์

ในสหรัฐ คำสั่งซื้อสินค้าคงทน ข้อมูล GDP และการกล่าวสุนทรพจน์ของเฟดหลายรายจะแสดงให้เห็นว่าการกระโดดในยอดขายบ้านเมื่อวานนี้เพียงพอที่จะสนับสนุนการเปลี่ยนแปลงทิศทางอย่างเข้มงวดในความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยหรือไม่ ขณะนี้เทรดเดอร์กำลังคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพียงครั้งเดียวสำหรับปี 2025 จากสองครั้งในช่วงต้นสัปดาห์

ตามปกติแล้ว คอยดูพัฒนาการการค้าโลกและข่าวสารภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจมีผลต่อความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวม อย่าลืมตรวจสอบ เครื่องคำนวณความสัมพันธ์ของ Forex ของเราเมื่อทำการซื้อขาย!