일일 종합 시장 요약 - 2025년 9월 24일

상위권 보고서 발표가 거의 없었던 가운데 시장은 파월 의장의 덜 비둘기파적인 발언을 계속 반영했다.

지속적인 인플레이션 우려 속에서 트레이더들이 연준의 완화 경로를 재평가함에 따라 달러는 3주 만에 가장 강력한 반등을 보인 반면, 금은 사상 최고치에서 급락했다.

최근 거래 세션에서 놓쳤을 수 있는 헤드라인과 경제 업데이트를 확인해 보세요!

헤드라인:

• 뉴질랜드 윌리스 재무장관, 스웨덴 중앙은행(Riksbank)의 안나 브레만(Anna Breman)을 12월 1일부터 뉴질랜드 중앙은행(RBNZ) 총재로 임명
• 광산 기업 프리포트-맥모란, 인도네시아 그라스버그 광산에 불가항력 선언 후구리 가격 3% 이상 급등
• 일본 S&P 글로벌 2025년 9월 제조업 PMI 속보: 48.4 (예상 50.3; 이전 49.7); 서비스업 PMI 53.0 (예상 53.4; 이전 53.1)
• 일본은행2025년 8월핵심 소비자물가지수(CPI): 전년 동기 대비 2.0% (전월 동일)
• 호주 인플레이션 13개월 만에 최고치 기록에 AUD 상승
• 2025년 9월 스위스 경제 심리지수: -46.4 (-40.0 예상, -53.8 이전)
• 독일 2025년 9월Ifo 기업 경기 지수: 87.7 (예상치 89.2, 이전치 89.0)
• 미국 2025년 8월 건축 허가 최종치: -2.3% m/m (-3.7% m/m 예측; -2.2% m/m 이전)
• 미국 2025년 8월신규 주택 판매: 20.5% m/m (-1.8% m/m 예측; -0.6% m/m 이전)
• FOMC 위원 굴스비, "과도한 금리 인하 선제적 시행"경고
• FOMC 위원 데일리는 노동 시장 둔화와 예상보다 낮은 인플레이션 상승률로 인해 "추가 정책 조정" 가능성이 있다고 언급
• 암호화폐 기업 테더, 사모 발행으로 5000억 달러 기업가치 목표
• 미국 EIA 원유 재고 변동 (2025년 9월 19일 기준): -0.61백만 배럴 (전월 -9.29백만 배럴)

주요 시장 가격 동향:

파월 의장이 통화정책에 대해 신중한 입장을 밝힌 후 수요일 미국 주식 시장에 리스크 회피 심리가 확산됐다. 그는 주식 평가가 "상당히 높은 수준"이라고 언급했으며, 이는 자산군 전반에 걸친 광범위한 포지션 재조정까지 촉발하기에 충분했다.

S&P 500 지수는 기술주 하락에 발목 잡히며 0.3% 하락했다. 엔비디아는 0.9%, 오라클은 1.7% 하락하며 전날 하락세를 이어갔다. 금은 화요일 사상 최고가를 기록한 뒤 주간 최대 하락폭인 온스당 3,735달러까지 급락했다. 달러 강세와 파월 의장의 "관세 효과가 여전히 소비자에게 영향을 미치는 상황에서 금리를 너무 빨리 인하하면 인플레이션이 재점화될 수 있다"는 경고가 금값에 큰 부담으로 작용한 것으로 보인다.

비트코인은 반등해 11만3500달러로 소폭 상승했다. 테더가 5000억 달러 기업 가치로 200억 달러 자본 조달에 성공했다는 소식과 증권거래위원회(SEC)의 ETF 승인 절차 가속화에 대한 기대감이 지지 요인으로 작용했다. 원유는 2.5% 이상 급등해 7주 만에 최고치인 배럴당 64.80달러를 기록했다. 이 같은 움직임은 예상치 못한 미국 원유 재고 60만7000배럴 감소, 우크라이나의 러시아 에너지 시설에 대한 공세 강화, 이라크의 터키 수출 중단에 따른 것이다.

유럽 증시는 혼조세를 보였다. 독일 DAX 지수는 IfO 기업심리지표 부진에도 0.2% 상승했으나, 프랑스 CAC 40 지수는 파월 발언, 연준 금리 인하 기대감, 우크라이나 영토 회복 노력에 대한 미국의 지지 등을 고려한 거래자들의 판단 속에 0.6% 하락했다. 채권 시장에서는 10년물 국채 수익률이 2.7bp 상승한 4.15%를 기록하며 약 3주 만에 최고치를 경신했다. 이는 시장이 연준의 완화 경로를 재평가한 결과다.

외환 시장 동향: 미국 달러 vs. 주요 통화:

수요일 달러는 광범위한 반등을 보이며 주간 손실 일부를 만회했다. 파월 의장이 향후 완화 속도에 대해 신중한 발언을 한 후 트레이더들이 연준의 정책 기대치를 재평가했기 때문이다.

아시아 거래 시간 동안 달러는 호주 달러를 제외한 대부분의 주요 통화에 대해 상승세를 보였습니다. 호주 달러는 8월 소비자물가지수(CPI)가 전년 대비 3.0%로 가속화되면서 급등했는데, 이는 10월 호주중앙은행(RBA) 금리 인하 가능성을 사실상 배제하고 11월 인하 가능성을 50%로 낮췄습니다.

유럽 거래 시간대에 달러 상승세는 더욱 가속화됐다. 독일 IfO 기업경기지수가 예상치 89.3을 밑도는 87.7을 기록하며 5월 이후 최저치를 나타낸 데다, 10년물 국채 수익률이 2.7bp 상승해 약 3주 만에 최고치에 근접하면서 달러에 추가적인 지지력을 제공했기 때문이다.

유럽의 부진한 지표와 미국 금리 상승이 맞물리며 달러 강세는 뉴욕 시장 초반까지 이어졌다. 트레이더들은 파월 의장이 "과도한 금리 인하가 인플레이션 위험을 재점화할 수 있다"고 경고한 내용을 소화하는 중이었다. 8월 신규 주택 판매가 80만 채로 20.5% 급증한 것은 달러 상승세를 잠시 주춤하게 할 뿐이었다.

장 마감 시점 달러 지수는 0.6% 상승하며 3주 만에 가장 강한 상승세를 기록했고, 특히 엔화, 뉴질랜드 달러, 유로 대비 급등세를 보였다.

경제 일정상 다가오는 잠재적 촉매제

• 독일 GfK 소비자 신뢰지수 (2025년 10월) - 오전 6시 (GMT)
• 프랑스 2025년 9월 소비자 신뢰 지수, GMT 오전 6:45
• 스위스 SNB 금리 결정 (9월) - 7:30 am GMT
• 유로 지역 통화 동향 (2025년 8월) 오전 8:00 GMT
• 영국 CBI 유통업 지수 (2025년 9월) - 10:00 am GMT
• 미국 연준 구울스비 연설, GMT 오후 12시 20분
• 캐나다 2025년 7월 주당 평균 소득, GMT 오후 12:30
• 2025년 8월 미국 내구재 주문 (12:30 pm GMT)
• 미국 GDP 물가 지수 2025년 2분기 최종치, 오후 12:30 (GMT)
• 미국 2025년 2분기 PCE 물가 분기별 최종치, 오후 12:30 (GMT)
• 미국 2025년 9월 20일신규 실업수당 청구 건수, 오후 12:30 (GMT)
• 미국 연방준비제도(Fed) 윌리엄스 연설, 오후 1시(GMT)
• 미국 2025년 8월 기존 주택 판매, 오후 2:00 GMT
• 미국 연방준비제도 이사회 보먼 연설, 오후 2시(GMT)
• 2025년 9월 미국 캔자스 연방준비은행 제조업 지수, 오후 3시(GMT)
• 미국 연준 바르 연설, GMT 오후 5:00
• 미국 연준 데일리 연설, 오후 7시 30분(GMT)
• 미국 연방준비제도(Fed) 대차대조표 (2025년 9월 24일) 오후 8시 30분 (GMT)
• 뉴질랜드 ANZ 로이 모건 소비자 신뢰 지수 2025년 9월, 오후 10:00 GMT
• 일본 도쿄 CPI (2025년 9월) - 23:30 (GMT)

스위스 국립은행의 결정과 약한 독일 경기전망이 유로와 프랑에 부담을 줄 수 있어 달러 강세가 유럽 거래 시간까지 이어질 것으로 보인다.

미국에서는 내구재 주문, GDP 데이터 및 연준 관계자들의 연설이 어제 주택 판매의 놀라운 증가가 금리 전망의 매파적 전환을 정당화하기에 충분했는지를 보여줄 것입니다. 트레이더들은 현재 2025년 연준 금리 인하를 단 한 차례만 반영하고 있으며, 이는 이번 주 초 두 차례에서 하향 조정된 수치입니다.

항상 그렇듯, 글로벌 무역 동향과 지정학적 헤드라인이 시장 전반의 심리에 영향을 미칠 수 있으니 주의하십시오. 유연하게 대처하시고, 거래 시 저희 외환 상관관계 계산기를 꼭 확인해 보세요!