This article has been translated from English to Indonesian.

Dengan sedikit laporan tingkat atas yang perlu dianalisis, pasar terus mencerna pernyataan Powell yang kurang dovish.

Dolar AS mengalami kenaikan terkuat dalam tiga minggu, sementara emas anjlok tajam dari level rekornya, mencerminkan penilaian ulang para trader terhadap arah pelonggaran moneter The Fed di tengah kekhawatiran inflasi yang persisten.

Simak headline dan pembaruan ekonomi yang mungkin Anda lewatkan dalam sesi perdagangan terbaru!

Berita Utama:

  • Menteri Keuangan Selandia Baru Willis menunjuk Anna Breman dari Bank Sentral Swedia (Riksbank) sebagai Gubernur Bank Sentral Selandia Baru (RBNZ) mulai Desember 1
  • Harga tembaga melonjak lebih dari 3% setelah perusahaan pertambangan Freeport-McMoRan menyatakan force majeure di tambang Grasberg-nya di Indonesia
  • Indeks Manufaktur PMI Flash S&P Global Jepang untuk September 2025: 48,4 (perkiraan 50,3; sebelumnya 49,7); Indeks Layanan PMI: 53,0 (perkiraan 53,4; sebelumnya 53,1)
  • Indeks Harga Konsumen Inti (Core CPI) Bank of Japanuntuk Agustus 2025: 2,0% y/y vs. 2,0% y/y sebelumnya
  • AUD Menguat Seiring Inflasi Australia Mencapai Level Tertinggi dalam 13 Bulan
  • Indeks Sentimen Ekonomi Swiss untuk September 2025: -46,4 (-40,0 perkiraan; -53,8 sebelumnya)
  • IndeksIklim Bisnis Ifo Jerman untuk September 2025: 87,7 (perkiraan 89,2; sebelumnya 89,0)
  • Izin Bangunan AS Final untuk Agustus 2025: -2,3% m/m (-3,7% m/m perkiraan; -2,2% m/m sebelumnya)
  • Penjualan Rumah Baru AS untuk Agustus 2025: 20,5% m/m (-1,8% m/m perkiraan; -0,6% m/m sebelumnya)
  • Anggota FOMC Goolsbee memperingatkan agar tidak "terlalu terburu-buru dalam melakukan banyak pemotongan suku bunga"
  • Anggota FOMC Daly mengatakan "penyesuaian kebijakan lebih lanjut" kemungkinan terjadi karena pasar tenaga kerja melambat dan inflasi naik lebih rendah dari perkiraan
  • Perusahaan kripto Tether menargetkan valuasi $500 miliar dalam penawaran swasta
  • PerubahanStok Minyak Mentah EIA AS untuk 19 September 2025: -0,61 juta (-9,29 juta sebelumnya)

Pergerakan Harga Pasar Secara Umum:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay

Indeks Dolar, Emas, S&P 500, Minyak, Imbal Hasil Obligasi AS 10 Tahun, Bitcoin - Grafik Overlay oleh TradingView

Sentimen risk-off melanda pasar ekuitas AS pada Rabu setelah Powell mengambil nada hati-hati terkait kebijakan moneter. Ia mencatat bahwa valuasi ekuitas terlihat "cukup tinggi," yang juga cukup untuk memicu repositioning luas di berbagai kelas aset.

S&P 500 turun 0,3% karena sektor teknologi menarik indeks ke bawah. Nvidia turun 0,9% dan Oracle anjlok 1,7%, memperpanjang koreksi dari Selasa. Emas terjun ke $3.735 dalam penurunan tertajam dalam beberapa minggu setelah mencetak rekor baru pada Selasa. Kekuatan dolar AS dan peringatan Powell bahwa pemotongan suku bunga terlalu cepat dapat memicu kembali inflasi, terutama dengan dampak tarif yang masih membebani konsumen, kemungkinan besar menekan harga logam tersebut.

Bitcoin melawan tren, naik perlahan ke $113.500. Dukungan datang dari laporan penggalangan dana $20 miliar oleh Tether dengan valuasi $500 miliar dan optimisme seputar proses persetujuan ETF yang lebih cepat oleh SEC. Minyak melonjak lebih dari 2,5% menjadi $64,80, level tertinggi dalam tujuh minggu. Kenaikan ini didorong oleh penurunan tak terduga sebesar 607.000 barel dalam cadangan minyak AS, serangan intensif Ukraina terhadap fasilitas energi Rusia, dan ekspor Irak ke Turki yang terhenti.

Saham Eropa campuran. Indeks DAX Jerman naik 0,2% meskipun data sentimen IfO lemah, sementara indeks CAC 40 Prancis turun 0,6% karena para pedagang mempertimbangkan pernyataan Powell, ekspektasi pemotongan suku bunga Fed, dan dukungan AS terhadap upaya Ukraina untuk merebut kembali wilayahnya. Di pasar obligasi, imbal hasil obligasi Treasury 10 tahun naik 2,7 basis poin menjadi 4,15%, mendekati level tertinggi dalam tiga minggu, seiring pasar kembali mengevaluasi jalur pelonggaran The Fed.

Perilaku Pasar Valuta Asing: Dolar AS vs. Mata Uang Utama:

Overlay of USD vs. Majors

Grafik USD vs. Mata Uang Utama oleh TradingView

Dolar AS mengalami pemulihan luas pada Rabu, mengembalikan sebagian kerugian mingguan setelah para trader kembali mengevaluasi ekspektasi kebijakan The Fed menyusul pernyataan hati-hati Ketua Powell mengenai laju pelonggaran moneter di masa depan.

Selama jam perdagangan Asia, dolar AS menguat terhadap sebagian besar mata uang utama kecuali dolar Australia, yang melonjak setelah inflasi konsumen (CPI) Agustus Australia naik menjadi 3,0% year-over-year, secara efektif mengesampingkan pemotongan suku bunga RBA pada Oktober dan mengurangi peluang pemotongan pada November menjadi 50%.

Momentum dolar AS semakin kuat selama perdagangan Eropa setelah indeks iklim bisnis IfO Jerman mengecewakan di angka 87,7 dibandingkan perkiraan 89,3, menandai level terendah sejak Mei, sementara imbal hasil obligasi Treasury 10 tahun naik 2,7 basis poin ke level tertinggi dalam tiga minggu, memberikan dukungan tambahan bagi dolar AS.

Kombinasi data Eropa yang lemah dan kenaikan imbal hasil AS memperpanjang kekuatan dolar AS hingga awal perdagangan New York, dengan para trader mencerna peringatan Powell bahwa pemotongan suku bunga yang terlalu agresif dapat memicu kembali risiko inflasi. Lonjakan tak terduga sebesar 20,5% dalam penjualan rumah baru Agustus menjadi 800.000 unit hanya memberikan jeda sementara bagi kenaikan dolar AS.

Pada akhir sesi, indeks dolar naik 0,6%, menandai kinerja terkuatnya dalam tiga minggu, dengan kenaikan tajam tercatat terhadap yen, dolar Selandia Baru, dan euro.

Pemicu Potensial yang Akan Datang di Kalender Ekonomi

  • Indeks Keyakinan Konsumen GfK Jerman untuk Oktober 2025 pada pukul 06:00 GMT
  • Indeks Keyakinan Konsumen Prancis untuk September 2025 pada pukul 06:45 WIB
  • Keputusan Suku Bunga SNB Swiss untuk September pada pukul 07:30 WIB
  • Perkembangan Moneter Zona Euro untuk Agustus 2025 pada pukul 08:00 WIB
  • Inggris: CBI Sektor Perdagangan Distribusi untuk September 2025 pada pukul 10:00 WIB
  • Pidato Goolsbee dari Federal Reserve AS pada pukul 12:20 siang GMT
  • Penghasilan Rata-Rata Mingguan Kanada untuk Juli 2025 pada pukul 12:30 siang GMT
  • Pesanan Barang Tahan Lama AS untuk Agustus 2025 pada pukul 12:30 siang GMT
  • Indeks Harga PDB AS Final untuk Kuartal 2 2025 pada pukul 12:30 siang GMT
  • Harga PCE Kuartal ke Kuartal Akhir AS untuk Kuartal 2 2025 pada pukul 12:30 siang GMT
  • Permohonan Pengangguran Awal AS untuk 20 September 2025 pada pukul 12:30 siang GMT
  • Pidato Williams dari Federal Reserve AS pada pukul 13:00 GMT
  • Penjualan Rumah Bekas AS untuk Agustus 2025 pada pukul 14:00 GMT
  • Pidato Bowman dari Federal Reserve AS pada pukul 14:00 GMT
  • Indeks Manufaktur Federal Reserve Kansas AS untuk September 2025 pada pukul 15:00 GMT
  • Pidato Barr dari Federal Reserve AS pada pukul 17:00 GMT
  • Pidato Daly dari Federal Reserve AS pada pukul 19.30 GMT
  • Laporan Neraca Federal Reserve AS untuk 24 September 2025 pada pukul 20:30 GMT
  • Indeks Keyakinan Konsumen ANZ Roy Morgan Selandia Baru untuk September 2025 pada pukul 22.00 GMT
  • Indeks Harga Konsumen (CPI) Tokyo Jepang untuk September 2025 pada pukul 23:30 GMT

Kekuatan dolar tampaknya akan berlanjut ke perdagangan Eropa, dengan keputusan Bank Nasional Swiss dan sentimen Jerman yang lemah kemungkinan akan menekan euro dan franc.

Di AS, data pesanan barang tahan lama, data PDB, dan serangkaian pidato pejabat Fed akan menunjukkan apakah lonjakan tak terduga dalam penjualan rumah kemarin cukup untuk membenarkan pergeseran hawkish dalam ekspektasi suku bunga. Pedagang kini memperhitungkan hanya satu pemotongan suku bunga Fed untuk 2025, turun dari dua sebelumnya pada awal pekan.

Seperti biasa, perhatikan perkembangan perdagangan global dan berita geopolitik yang dapat mempengaruhi sentimen pasar secara keseluruhan. Tetap fleksibel dan jangan lupa untuk memeriksa Kalkulator Korelasi Forex kami saat melakukan transaksi!