高频交易 (HFT)

高频交易（HFT）是指利用运行复杂算法的计算机程序以极快速度执行交易的过程。

高频交易者通过检测或预测 机构订单流的深度和方向变化，采用做市、套利和/或趋势交易策略。

高频交易可被视为金融领域算法交易的主要形式。

它是指利用计算机算法和先进技术工具快速买卖金融证券。

高频交易者利用计算机执行的专有交易策略，在几秒钟或几分之一秒内进出头寸，同时进行非常大的交易量。

高频交易者可在 10毫秒或更短时间内完成交易 。

眨一下眼睛需要300到400毫秒。

自动化使这一切成为可能。他们的自动化系统使交易员能够扫描市场获取信息，并比人类更快地做出反应。

高频交易以人类物理上无法达到的速度和交易量执行交易。

交易完成的时间，仅相当于人类大脑处理屏幕上新出现数据所需的时间。

它可用于为单笔大额订单寻找最佳价格，或在实时市场中捕捉获利机会。

高频交易背后的算法通常极为复杂，使程序能在满足条件时同时在多个市场进行交易。

高频交易的优势主要在于平台处理交易的速度，因此重点在于所使用的计算机性能和计算程序的位置。

通过将服务器部署在交易订单的交易所附近，高频交易公司可获得毫秒级的竞争优势。

通常，交易执行速度最快的交易员比执行速度较慢的交易员更具盈利能力。

高频交易的主要好处是它提高了市场流动性并缩小了买卖价差。

高频交易主要面临两点批评。

1. 高频交易使机构投资者能够通过算法进行大宗交易，从而在交易中占据优势。
2. 此类交易产生的流动性具有短暂性。它在几秒内消失，使得交易员无法利用它。